社会转型期中产阶层的财产变动

社会转型期中产阶层的财产变动∗——基于珠江三角洲1986-2004年城镇住户调查数据的分析刘毅［内容提要］利用珠江三角洲1986-2004年城镇住户调查数据，对中产阶层的财产存量及增量变化等状况进行较为全面的描述，并与中产以下阶层作相应的比较分析。通过研究分析发现，作为中产阶层主要构成的新中产阶层，其财产变动的特征及原因是：财产拥有量较高并持续增长，是以稳定的高收入为其基础；金融财产增量减少，证券投资涉足不多，既有金融市场长期低迷的因素，更重要的是新中产阶层消费观念与消费文化所起的作用；财产选择的不稳定性，反映出国家分配政策和消费政策的硬引导效应。Abstract:BasedontheDatafromtheresident’surveyinthePearlRiverDeltafrom1986to2004,thispaperfocusesonacomprehensiveanalysisofthecharacteristicsandchangeofpropertyofthemiddleclass,andacomparativestudywiththeunder-middle-classiscarriedout.Thestudyshowsthatthecharacteristicsandchangeofpropertyofthenewmiddleclass,asthemajorpartofthemiddleclass,areasfollows:holdpropertycomparativelymoreandwentonincrease,becausebasedonstablehighincome;theyarenotputmoretheirmoneyinthesecurities,thereasonsarebothforthestockmarketwasdownturnlongtime,andthemoreproportionaretheeffectoftheconsumercultureofthenewmiddleclass;therearenotstableonthechoiceoftheirproperty,whichreflectstheleadingeffectofthegovernment’spoliciesondistributionandconsumption.一、引言在我国社会转型和结构调整的过程中，中产阶层作为一个新兴的社会群体，正逐步壮大。并由于其在政治、思想和经济三个方面均表现出是维系社会稳定的最重要力量，1因此已受到学术界越来越多的关注。在众多的研究中，基本集中在中产阶层的界定、规模、收入、社会功能以及如何创造条件、建立机制来扩大我国的中产阶层等等，而涉及中产阶层的财产状况分析，至今仍是阙如。即使是专门针对该阶层的调查报告——《中国中产阶层调查》2分析了中产阶层的消费，讨论了中产阶层的闲暇生活，但依然没有描述出中产阶层的整体财产状况。几年前一项涉及10省（市）的专门针对城市高收入群体的收入、消费与投资状况调查，对城市高收入群体的财产状况进行了简单的描述，3而该项目的调查对象与我们所讨论的中产阶层有着相当的差距。顾名思义，所谓“中产”，首先就是一个财产划分的概念，我们不难从阶级阶层研究的学术源流中看到这一点。至于给中产阶层赋予更多的精神文化内涵，则是后来社会学家的事情。中产阶层的财产状况是这一阶层与其他阶层相区别的标志性特征之一，我们研究中产阶层，尤其是研究他们的经济行为、社会经济地位和作用时所不能绕开，也1没有理由放弃的重大方面。其实，非但是中产阶层，就是对其他阶层，甚至是不分阶层的居民财产状况、分布及其变化的实证研究也是凤毛麟角。4较为突出的两项，一是“中国城市家庭财产状况调查”，由国家统计局城调总队分别于1990、1996和2002年对部分省市进行抽样调查，5主要是从城镇居民的职业、年龄、文化程度等角度对家庭财产进行分类统计比较。二是中国社科院经济所分别于1995和2002年对部分省市的城乡进行抽样调查，6研究的重点是对居民财产分布不均等及其原因进行分析。研究的缺失主要是缘于数据可获取性的难度较大，即便是一些大型的调查和研究项目，7也终因“要获得准确的个人或家庭财产信息是十分困难的”而不得不割爱，并坦言：“在我们的调查问卷中，有几个方面的提问涉及家庭资产情况，比如，询问被访者的家庭居住房屋值多少钱、家里有多少存款以及家庭的总资产有多少等等，相当比例的人拒绝回答这些问题，即使回答了提问，多数情况下也不真实，还有许多人根本估计不出其家庭固定资产的货币价值。因而，我们只有放弃财产这一指标”。8就算是以上所列仅有的几项调查，获得了居民的相关财产信息，但也只是某一调查年份的数据，仍然缺乏连续的时间序列数据，难以支持进行相关的财产变动状况分析。针对上述情况，本文重点从两个方面努力作出突破，一是利用国家现行统计体系中的居民住户调查数据，考虑其所反映出的家庭财产信息的特点，建立起一套财产估算方法，从而能够测算出每年居民财产的基本状况，为与居民家庭财产有关的研究提供支持。二是运用该方法及相应的数据测算并分析珠江三角洲中产阶层的家庭财产变动及其特点，补充已往有关中产阶层研究的不足，从而更全面地反映社会转型期中产阶层的状态。二、数据与方法数据来源于国家统计局广东省调查总队的常规入户调查，9该调查是一项制度性、长期性的调查，数据经整理汇总后被应用于广东和中国的统计年鉴，因此具有极强的可靠性。10关于居民财产可分为金融财产和实物财产两大部分，其中金融财产包括手持现金、储蓄存款、储蓄性保险和有价证券（主要是股票、债券等）；实物财产包括耐用消费品（主要是家用电器、交通工具、成套家具等）和住宅。11同时，作为居民个体的投资，也基本上是集中在金融投资和实物投资两个方面。尤其是在社会转型阶段，经济形态是一种过渡经济，开放给居民的投资渠道并不多，而且还不是十分通畅。目前，在珠江三角洲乃至全国，居民投资的方向更是集中于金融和房地产。因此，考察居民的财产状况时，就很难将财产的拥有与投资行为截然分开，本文将其一并计算为财产。在历年的住户调查数据中，有关居民财产存量的数据只有手持现金和住宅价值。12因此，金融资产和耐用品拥有量价值等需要进行估算。同时还需要说明，我们的调查数据最早年份是1986年，当时我国还处于改革开放之初，在之前的重国家积累、轻居民分配的发展模式中，居民家庭财产存量是非常有限的，城镇居民家庭基本上都处于一种“无产者”状态。1980年代初城乡居民主要财产形式是银行存款，1985年底全国城乡居民人均储蓄余额仅153.3元，有学者因此认为：当时“中国居民的财产，不论就其规2模而言，还是就其分配不均等程度而言，都不是特别值得关注的问题”。13因此，从1986年起估算珠三角中产阶层的家庭财产积累，并不会因之前数据的缺失而有较大的误差。（一）金融财产的估算方法我们将历年居民家庭的实际收入减去实际支出，其余额累加就是家庭金融财产存量。可表达为：()ttFy=−∑c其中：为居民家庭年实际收入，c为居民家庭年实际支出，y1,2,,tn=K该存量再减去期末手持现金便是家庭储蓄、储蓄性保险和有价证券存量。（二）耐用品拥有量价值的估算方法由于家庭耐用品的种类繁多、档次不一，尽管住户调查数据中列出了住户所拥有的各种耐用品的品种和数量，但我们还是难以直接准确地将其转换计算出实际价值。在此，我们通过计算住户历年购买家庭耐用品的支出，在扣除折旧后，进行累加，得出家庭耐用品拥有量的价值。家庭耐用品主要包括：家庭设备用品（如家具、洗衣机、电风扇、冰箱、空调、微波炉等），交通和通信工具（如摩托车、自行车、汽车、移动电话、传真机等），文化娱乐用品（如电视机、影碟机、音响、相机、电脑、中高档乐器等）以及金银珠宝共30多种。在计算折旧时，金银珠宝不计算折旧，汽车按15年折旧，其它耐用品按10年折旧。估算的公式可表达为：1111212131[(/10)(/15)]tttttWeeeee−−−−−=−+−+∑其中：为除金银珠宝、汽车以外的全部耐用品，为汽车，为金银珠宝，1e2e3e1,2,,tn=K（三）住房价值的估算调查数据中有现有住房按市场价估计值一项，但对于所拥有的除自住以外的住房，则仅有套数和使用面积的统计。我们注意到中产阶层和中产以下阶层的住房质量、档次和同一城市所处位置有着明显的区别，其住房面积的市场单价也就因此不同。在此，我们根据不同阶层现有住房的市场估计价值与使用面积，采用平均法分别推算出各阶层的住房面积单价，进而估算各阶层所拥有的第二套以上住房的市场价值。再分别将各阶层的自住住房与第二套以上住房的市场估价合并计算，得出全部自有产权住房的市场估计价值。可表达为：12Hhh=+其中：为自住房产的市场估价，为非自住房产的市场估价。1h2h（四）负债的估算将历年住户的借贷收入减借贷支出，其余额累加就是家庭负债。表达为：3()ttDdide=−∑其中：di为住户借贷收入，为住户借贷支出，de1,2,,tn=K此外，还需要说明的是关于中产阶层的界定，我们从收入、职业和消费三个方面构建了一套指标，并运用本套调查数据进行实证测度。测算结果是，新中产阶层从1986年占全部家庭的3.11%，上升至2004年的22.51%，增长了6倍多；旧中产阶层在1990年代后半期仅占全部家庭的0.2～0.4%，2000年开始稳步增加，至2004年提高到1.18%。14本文是在上述研究的基础上，对所界定的中产阶层作进一步的财产状况分析。我们通过对珠三角中产阶层的成长及内部构成分析发现，新中产阶层是中产阶层的主体，旧中产阶层所占的份额极其微少。而且发达国家和地区中产阶层的成长与演变规律也告诉我们，随着地区现代化水平的提高，新中产阶层将不断壮大，而旧中产阶层则继续萎缩。新中产阶层日益强大的家庭经济能力，对社会经济发展的推动作用也将是越发突出和重要。因此，我们对中产阶层经济状况的研究分析，就主要落点在新中产阶层上。三、中产阶层的财产变动分析根据上述的计算方法，对新中产阶层的各类财产存量进行估算，并与中产以下阶层和全国城镇居民户的平均数进行比较（表一）。表一2004年不同阶层财产存量（单位：元/户，%）阶层新中产比例中产以下比例全国城镇*比例金融资产19008.805.8245191.6319.5136232.7425.92手存现金5051.331.553529.661.52----耐用品价值53281.0316.3210946.924.7210114.147.24金银珠宝价值3739.441.151238.790.53----家用汽车价值22657.136.94672.730.29----住宅价值261575.0080.13175595.0075.7790000.0064.39其它资产--------4348.053.11负债-7420.94-2.270.000.00-912.03-0.65财产总值326443.70231733.00139783.00资料来源：国家统计局广东调查总队城镇住户抽样调查数据。注：*全国城镇数据为2002年数，来源于：李实等：《中国居民财产分布不均等及其原因的经验分析》，载《经济研究》，2005（6）。原数据按人均计算，在此根据全国第五次人口普查城镇户均3.03人换算为户均数据。珠三角新中产阶层经过20年的积累，到2004年底，户均财产总值约32.6万元，是中产以下阶层的1.4倍，更是全国城镇户均水平的2.34倍。其中主要是在耐用品（特别是家用汽车）和住宅方面的财产大大高于中产以下阶层和全国城镇户均水平。家庭耐用品价值，新中产阶层是中产以下阶层的4.87倍（其中家用汽车高达33.68倍），是全国城镇户均的5.27倍；住宅价值，新中产阶层是中产以下阶层的1.49倍，是全国城45镇的2.91倍。但在金融资产方面，新中产阶层则反比中产以下阶层低138%，比全国城镇户均低91%。而且新中产阶层户均达7千多元的负债，中产以下阶层却没有负债。（一）金融财产的变动虽然存