证券投资分析-KDJ

证券投资分析——KDJ指标一、KDJ指标定义KDJ指标又叫随机指标，是由乔治-蓝恩博士（GeorgeLane）最早提出的。KDJ通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。二、KDJ指标的计算方法首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。其次，计算K值与D值：当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替。J值=3*当日K值-2*当日D值三、KDJ原理1、KDJ以今日收盘价（也即N日以来多空双方的最终言和价格）作为买力与卖力的平衡点，收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小，而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。这样，RSV的买力与总力之比，正是用以表征N日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势。2、KDJ指标的后来修正者，放弃把RSV直接作为K值，而只把RSV作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法，表明更重视（2/3重视）近期趋势的作用。3、在乔治.蓝恩的发明里，D值原来是N日K值的平滑平均值。现直接从算式上可见，D值只把K值作1/3的权重加以考虑，同样表明对近期趋势的重视。同时，D值的变化率也就小于K值的变化率，因此，K线成为随机指标中较敏感的快速线，D线则为较沉稳的慢速线。4、J值本意为D值与K值之乖离，系数3和2也表现了权值的处理，表明在KD指标中，D指标应被更重视一些，这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的。四、KDJ指标的用法五、KDJ指标实战1、月J值在20以下周J值在10以下时个股或大盘均孕育着巨大的历史性暴涨赢利机会操作时不要为走势的凄风苦雨和悲观绝望的心情所左右临盘必须勇于领先一步进场参战，要为人之所不敢为。J值越低则机会越大，一旦J的运行方向由向下转为向上时，需要紧密关注。当月KDJ在低位孕育的是大行情，当周KDJ在低位孕育的是中级行情，而日KDJ在低位则只有短线小行情。2、月J值在80以上周J值在90以上时个股或大盘均孕育着可怕的巨大暴跌风险，操作时不要为走势的莺歌燕舞和人气鼎沸的疯狂假象所迷惑，临盘必须勇于超前一步急流勇退，为人之所不愿为。J值越高则风险越大，一旦J的运行方向由向上转为向下，暴跌行情就现身了。当月KDJ在高位意味大级别调整，当周KDJ在高位意味中等级别调整，而日KDJ在高位意味短线调整。3、当月KDJ周KDJ日KDJ所有指标均在20以下低位全部金叉共振向上攻击发散时是千在难逢的巨大历史性买进机会。所有资金应全线进场，重拳出击满仓参与决战，要善于并敢于赢大钱。4、当月KDJ周KDJ日KDJ所有指标均在80以上商位全部死叉共振向下溃败发散时是确定无疑的出局信号也是场内参战兵力不顾一切的最后逃命机会。所有参战资金必须全线离场，彻底清仓决不留恋，不为一时涨跌波动的小利所诱惑，不要去为最后的晚餐付帐。*指标运行方向非同一，出现矛盾时如何处理？月KDJ低位金叉时：高度关注，重大获利机会降临。●月线KD向上个股或大盘的攻击态势彻底形成，买进成为主旋律。●临盘操作时只要出现周日KDJ金叉均是买进良好，实战中不必斤斤计较于微小的价位高低。此时涨的方向是西瓜，跌的方向是芝麻。月线低位金叉000988华工科技6个月涨60%600081东风科技6个月涨60%6000863个月涨60%MACD与KDJ的结合两个指标的线虽然都在强势区，但都在往下走，说明短期趋势是向下的，因此短线的介入本身就量个错误。圆圈中KDJ在50附近的一个金叉和一个死叉，金叉是在MACD双线空头排列并下跌时出现的，虽然有放量但实战可信度不大，而之后立即出现的死叉600000的周线图，在第一个黄框中，KDJ出现死叉但MACD两线是多头排列，之后的调整是一个短期的，而第二个红框里的KDJ金叉是在MACD两线强势多头时出现的，上涨超过了5个交易周。000024，周线上此股10月就进入强势，因此前两次操作中虽然有一次失败，但第三次仍坚持介入，终于抓到一段不错的行情。