第一章财务管理总论

财务管理山东理工大学管理学院财务管理1.适用专业和预备知识2.学习内容和参考书3.学习目标和建议1.适用专业和预备知识“财务管理”是山东理工大学会计学本科、专科的一门专业基础课。学习该课程前，要求先选修基础会计学、财务会计学、统计学原理等相关基础课程。财务管理的目标是实现企业价值的最大化，其核心内容是企业价值的创造和实现价值最大化。2.学习内容和参考书学习内容：（1）财务管理的对象、目标；（2）财务管理的价值观念；（3）筹资方式；（4）筹资决策；（5）项目投资；（6）金融投资；（7）营运资金管理；（8）利润分配管理。（1）黄业德主编．财务管理．中国石油大学出版社，2008（2）荆新，王化成．财务管理学．北京：中国人民大学出版社，2007．（3）赵德武．财务管理．北京：高等教育出版社，2007．（4）刘慧娟主编．财务管理．武汉：华中科技大学出版社，2007．（5）韩东平．财务管理学．北京：科学出版社，2007．（6）张先治、陈友邦编著.财务分析.大连：东北财经大学出版社，2007．（7）财政部会计资格评价中心．中级会计资格财务管理．北京：中国财政经济出版社，2008．（8）财政部注册会计师考试委员会办公室．财务成本管理．北京：经济科学出版社，2008．参考教材参考资料《中外会计与财务案例研究》孙铮等著上海财经大学出版社《财务管理研究》杨淑娥等著经济科学出版社《财务管理分析[美]罗伯特·C.希金斯等著沈艺峰等译北京大学出版社《高级财务管理》向德伟主编中国财政经济出版社《现代西方财务管理》周首华杨济华（美）北京出版社《企业智力资本管理》高闯袁庆红经济管理出版社《财务管理学教学案例》吴安平等中国审计出版社《财务管理案例》财务管理案例编写组机械工业出版社《会计精要——管理者必读的教程和案例》[美]威廉.小布鲁斯著陆正飞主译东北财经大学出版社《现代企业财务与会计八大矛盾及运作》李苹莉经济科学出版社《财务管理速成》MBA自学教材编写组主编甘华鸣企业管理出版社《财务管理理论与实务》BRIGHAMEHRHARDT著中国财政经济出版社《经理人财务知识》WILLIAMJ.BRUNS.JR等著中国人民出版社《解读财务报表》WILLIAMJ.BRUNS.JR著中国人民出版社《财务报表分析—利用财务会计信息》原著[美]查尔斯.吉布森译者刘筱青邢莲萍等《理财之道竞争谋略》清华大学经济管理学院工商管理案例研究组世界图书出版社《中国上市公司会计与财务问题研究》蒋义宏魏刚著《管理分析学》喻文益著中国财政经济出版社《富爸爸财务自由之路》[美]罗伯特.T.清崎参考期刊《会计研究》中国会计学会主办《财会月刊》《财务与会计》财政部《会计之友》山西省社科院主办《大众理财》大众理财顾问杂志社《理财》预算会计学会《企业管理》企业管理杂志社《企业管理》人大复印资料《企业改革与管理》中国国际经济技术合作社网站中国税务财会网相关法规《会计法》《企业会计准则》《公司法》《税法》《证券法》3.学习目标和建议学习目标：在公司或个人投资过程中，能够通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，同时考虑合适的投资规模，使收益和风险达到一个良好的均衡。在为经营活动筹集资金时，首先要确定筹资的总规模，以保证投资所需要的资金，同时通过筹资渠道和筹资方式的选择，确定合理的资本结构使筹资成本较低而风险不变甚至降低。学习建议：（1）注意网络课程与教材的结合运用，教材是教学与复习的主要依据，网络课程是我们学好、用好这门课的必要补充。（2）按时完成作业，作业是检查和巩固学习内容的一个重要手段，是对我们学习效果的检查，也是对学过知识的巩固过程。（3）要勤学多问，在学习中要刻苦钻研、踏踏实实、虚心求教、持之以恒。同学们给老师提出问题，也是教与学的过程，受益的是师生双方。（4）学习中要注意学习的重点，在学习时要抓住基本概念、基本理论、基本公式和分析方法，要注意各部分内容之间的联系；每个人的学习经历和学习经验、学习方法都不完全一样，难点问题也不是一样的，自己在学习中确立学习难点，并给予充分的重视，这样学习才能有好的效果。第一章财务管理总论本章主要学习财务管理的含义、对象、内容；财务管理的目标；财务管理的环境，如经济环境、法律环境、金融环境等内容。重点和难点：（1）财务管理的概念、财务活动和财务关系、财务关系的具体体现；（2）财务管理的内容和管理职能；（3）财务管理的目标；（4）财务管理的环境。为什么要学财务？每门学科都有其存在的合理性，但是否都很重要则另当别论。检验学科是否重要的标准是长期需求，用短（周）期需求来判断事务的重要性会过于功利。市场对财务知识的需求是长期需求吗？什么时候不存在市场了，也就不再需要财务知识了。市场变化与财务知识不断更新是一个互动的过程----知识的供求互动。在现实经济社会，资源是稀缺、有限和多用途的，而钱又是最灵活的一种资源，因此绝大多数人都对钱感兴趣，都与钱打交道。在实际生活中，人们经常要面对如下问题：是否应当进行一项投资？项目投资需要多少钱？从哪里获得项目所需资金？你的企业通过何种方式筹集所需资金？应以多大的成本获得一笔贷款？如何使其代价最小？如何运用资金使之效率最大？你的企业应该保持多大的规模？你是否应该购买一项资产？你手中的股票值多少钱？……以上都是财务涉及的问题。概括地说，财务是一门涉及决定价值和制定决策的学科，其功能是配置资源。财务有三个主要方面，即公司财务管理、投资者的投资、金融市场与金融中介，它们从不同角度处理与理财有关的交易活动。财务学的研究范畴？一切与钱有关的活动都纳入财务研究的范围。----财务管理的价值观。与钱有关的活动背后都是人在操作的，因此关于管钱的人的行为控制也在财务研究的范畴之内。----财务管理的行为观。关于研究范畴的有关结论：（1）与钱有关的价值管理活动---投资、融资、分配、现金规划与控制等。（2）与钱有关的行为管理活动---公司内部治理、公司内部管理制度设计等。传说：在很久很久以前，一个主人雇了三个忠实的仆人一次，主人要出远门一年，他把自己的全部积蓄（30枚金币）交给三位仆人保管，每人10枚一年后，当主人回到家，三位仆人如下汇报A：我把金币埋在安全的地方，现在完好无损B：我把金币借给别人，现在连本带利共有11枚C：我用金币去做生意，现在共有14枚问题：哪位仆人值得赞扬？实质：风险与收益的权衡资本的机会成本金融学家博迪和莫顿说：学习理财至少有5个理由：一是管理个人资源；二是处理商务世界的问题；三是寻求令人感兴趣和回报丰富的职业；四是以普通的身份作出有根据的公共选择；五是扩展你的思路。其中，首要的是管理个人资源。学习管理金钱是一个过程，因为它是那么妩媚善变。变化多端的金融市场和产品，会带来众多无常的人生故事。为把握好自己的命运，有两条要领告诉你：第一，在你的一生中，金钱会不断流动，会增加，也会减少。但你一定要牢记金钱本身是不具备力量的，你自身的价值并不由金钱所决定。如果你能做到这些，那么，当金钱减少时，你不会认为自己是无能的和失败的；当金钱增加时，你也不会认为自己伟大，而陶醉于显示自己的财富。第二，遵循金钱法则。生活中有更多的诱惑会使你忘记这些法则，但你一定要超然于这些诱惑之上。你要掌控属于你的金钱，使它成为实现自己愿望的奴仆。当这些思想成为你生活的一部分时，你会觉得自己多么强大，多么富有创造力。你得到的金钱也许永远不会比你需要的多，但你掌控金钱和运用法则的能力，则可以织补你的经济命运，你所赋予金钱的力量将会改变你的人生道路。中国某集团似乎在创造价值销售收入人民币亿元资料来源：年度报告；麦肯锡分析138185101199319941995年递增率=35%净利润人民币亿元182717199319941995年递增率=26%该集团的投资资本回报较低资料来源：年度报告；麦肯锡分析--+税项人民币亿元固定资产和其它营业资产人民币亿元19931994199510%5.06.6投资资本回报百分比232335税后营业净利润人民币亿元230461530投资资本人民币亿元2284635142-21626825294310113818576109142利、税前利润人民币亿元营运资本人民币亿元销售收入人民币亿元经营成本人民币亿元第一章财务管理总论第一节财务管理概述第二节财务管理的目标第三节财务管理的原则第四节财务管理环境第五节财务管理的环节第六节企业财务管理组织机构第一节财务管理概述本节学习财务管理的一些概念，如财务、财务活动、财务关系和财务管理的含义，介绍财务管理的内容和管理职能，以及财务管理的发展。重点和难点：财务活动；财务关系；财务管理的内容；财务管理职能。学习要求：掌握财务活动和财务关系，正确处理企业中的财务关系；掌握财务管理的内容，熟悉财务管理的职能。第一节财务管理概述一、财务与财务管理（一）财务企业财务就是企业再生产过程中的资金运动，体现着企业和各方面的经济关系。（二）财务活动研究财务管理的对象，就是要解决财务管理究竟要管什么的问题。一般来说，财务管理就是管企业的资金。平常人们常说“资金是企业血液”，可见，资金“犹如人体的血液”就不可能不动，它是不停地运动着的。从表面上看是实物商品在不断地运动，而实际上伴随着实物商品运动的是其价值形态-----即商品的价值形态------在不断地发生变化。由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。投入投出资金投资收益、投资收回资金退出工资及其他生产费用管理与销售费用、税金弥补生产耗费进行自我积资金筹集资金投放资金耗费资金收入资金分配企业资金运动过程图投资者、债权人、其他个人单位对外投资固定资金储备资金货币资金未完工产品资金产成品资金货币资金1、工业企业：实物商品资金运动AG——W…P…W’——G’Pm货币资金商品资金生产资金增值商品资金增值货币资金筹资投资生产销售收回、分配２、金融商品资金运动：Ｇ—Ｇｗ—Ｇ´３、财务活动过程财务活动包括以下四个方面的内容：（1）．筹资活动。（2）．投资活动。（3）．资金营运活动。（4）．利润分配活动。（三）财务关系TheFinancialRelation企业投资者债权人被投资单位债务人职工内部各单位政府职业经理（1）企业与政府（国家）之间的财务关系这种关系体现了一种所有权的性质、强制和无偿的分配关系。国家作为企业的投资者：形成企业资本金。同时，参与税后利润的分配。政府作为社会管理者：无偿参与利润的分配。（2）企业与投资者（所有者）之间的财务关系这种关系是这指投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。表现在:1、投资者能对企业进行何种程度的控制。2、投资者对企业的利润在多大份额上参与分配。3、投资者对企业的净资产享有多大的分配权。4、投资者对企业承担怎样的责任。（3）企业与债权人之间的财务关系是指企业向债权人借入资金，并按合同按时支付利息和本金所形成的经济关系。企业与债权人的财务关系在性质上属于债务债权关系债权持有人、贷款机构、商业信用提供者、其它出借资金的单位和个人。（4）企业与受资者之间的财务关系是指企业对外投资所形成的经济关系。企业与受资者的财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。企业将闲置资金用来购买股票或直接投资于其它企业，并根据出资份额参与受资方的经营管理和分配。（5）企业与债务人之间的财务关系是指企业将资金购买债券、提供借款、