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证券投资基础为什么要学习证券投资?证券经纪人(证券投资顾问)(理财助理、经理)工作职责:1、负责证券市场的金融产品的咨询、服务与销售2、负责收集市场信息和客户建议,为客户提供理财咨询、传递公司产品与服务信息;3、维护所在渠道的各类关系,协助营业部渠道的业务协调与联络。工作待遇:专业化的培训+业内具竞争力的高提成;底薪+提成+管理津贴+金融产品销售奖励+福利(社会保险等)+理财培训+晋升机会等。基本要求:1、为人诚信、积极,热爱证券行业,有较丰富的客户资源,勇于挑战高薪;2、高中(含)以上学历,具有证券从业资格。学习证券投资的意义(为什么要学)未来岗位职业能力的需求证券投资是我们积累、增长财富的重要途径证券投资是一种生活的情趣证券引导我们从经济角度看世界证券从业资格证书(5科)证券基础知识证券交易证券投资基金证券承销证券投资分析通过后可从事证券经纪人、投资顾问等职位证券投资基础(学什么)证券基础知识股票、债券、基金其他金融衍生品证券投资操作看盘、交易证券投资分析证券投资学习要求(怎么学)1、课前预习、课后练习。2、上课认真听课,积极思考,万事多问个为什么。不用做笔记,重要知识点需在书本上划线标记。3、课后作业必需独立完成,不要抄作业。证券投资导论第一章本章主要学习内容1.证券与证券投资2.证券投资的动机与风险3.证券投资的基本原则1.理解证券的基本概念、证券投资的特征。2.了解证券投资的动机。3.掌握证券投资的风险。4.了解证券投资的原则。学习目标第一节、证券与证券投资证券是什么?证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的法律凭证。我们常见的证券?股票债券基金票据(汇票、本票和支票)提货单、购物卡保险单存款单借据、发票股票债券债券债券存款单符合以下三个条件才是证券1、具有法律效力2、代表一定的权益:所有权、债权3、具有一定载体《相关知识》问题1.最早的股票出现的时间、地点。2.第一个股份有限公司是哪个公司?3.我国第一支证券。世界上最早买卖股票的市场出现在荷兰,时间是1602年。第一个股份有限公司是荷兰的东印度公司。昭信股票,因1894年甲午中日战争战败赔款而发行东印度公司是一个股份公司。1600年12月31日英格兰女王伊丽莎白一世授予该公司皇家特许状,给予它在印度贸易的特权而组成。实际上这个特许状给予东印度贸易的垄断权21年。随时间的变迁东印度公司从一个商业贸易企业变成印度的实际主宰者。在1858年被解除行政权力为止,它还获得了协助统治和军事职能。1894年日本帝国主义发动对中国的侵略战争,即甲午中日战争。由于清王朝的极端腐败,中国战败。1895年4月17日清政府被迫与日本签订丧权辱国的《中日马关条约》,规定“赔偿”日本侵略者军费库平银2万万两,第一年交一半,其余分六年交清,未交清的部分每年必须偿付5%的利息。甲午战争“赔款”加“赎辽费”3000万两,约合3.5亿日元,约等于日本全国银行存款总额的2倍,全国财政收入的4.3倍。而清政府全年的财政收入还不足8900万两白银。为筹集赔款,光绪二十四年(1898)发行了“昭信股票”。上节课回顾什么是证券?证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的法律凭证。练习1、请问以下属于证券的是()A股票、债券、基金B银行存款单C发票、收据D购物券为给定证券分类有价证券:有一定票面金额,代表所有权或债券的证书。如:股票、债券、基金、购物券、银行存单。无价证券:是单纯证明事实的凭证如:借据、收据、发票。有价证券包括三种:商品证券:有领取商品权利的凭证货币证券:有索取货币权利的凭证资本证券:有取得资本所有权的凭证请给以下证券分类存款单股票汇票证据存款单基金货运单债券支票存折本票信用证收据证券有价证券无价证券商品证券货币证券资本证券《相关知识》问题美国历史上最大的股灾发生在什么时间?1929年10月29日,美国历史上最大的股灾爆发了,单日下跌达18.5%,美国股市由此进入漫长的熊市。1932年6月30日,道琼斯指数跌至41点。与股灾前相比,美国钢铁公司的股价由每股262美元跌至21美元,通用汽车公司从92美元跌至7美元。《相关知识》问题上海证券交易所、深圳证券交易所成立的时间?1990年12月19日1991年4月,7月3日正式营业二、证券投资证券投资是指通过购买有价证券,在证券持有期内获得收益的投资活动。例如:小明购买国债,每年获得国债利息小芳购买股票,10元买进,卖出去涨到11元到2010年底统计,我国有股民6000多万、基民约1亿人。全国每10个人中就有1人投资股票或者基金。这个比例在城市中会更高。证券投资的特点:(重点)证券投资高收益性证券投资高风险性证券投资的可流动性证券投资的社会性和广泛性知识链接投资股票最少需要多少钱?买入股票最少需要买入1手股票的1手为100股。练习1、股票属于那种有价证券A货币证券B资本证券C商品证券C无价证券2、证券投资的特点有A高收益性B安全性C可流动性D社会性广泛性3、小明购买股票,一个星期就用1万元赚了2000元,这说明了证券投资的什么特点。A安全性B风险性C高收益性D可流通性4、小明购买了股票,但是突然急需用钱,小明将股票卖出,获得急用资金,体现了证券投资的什么特点。A安全性B风险性C高收益性D可流通性证券有价证券无价证券商品证券货币证券资本证券上节课回顾证券投资的特点:(重点)证券投资高收益性证券投资高风险性证券投资的可流动性证券投资的社会性和广泛性第二节、证券投资的动机与风险一、证券投资的动机(证券投资的目的)1、获取稳定的投资收益(分红、股息)2、获取投机收益(资本利得)3、参与公司的决策4、其他动机二、证券投资风险证券投资风险的定义:证券投资风险指投资收益的不确定性。证券投资风险的分类:二、证券投资风险证券投资的风险系统性风险非系统性风险政策风险市场风险利率风险通货膨胀风险经营风险财务风险信用风险二、证券投资的风险系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性。系统风险对所有公司、企业、证券投资者和证券种类均产生影响,不能抵消这样的风险,所以又成为不可分散风险。非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性。知识补充—通货膨胀1.通货膨胀的定义:通货膨胀是指纸币的发行量超过商品流通中所需要的货币量而引起的货币贬值、物价持续普遍上涨的状况。2、通货膨胀的影响通货膨胀的主要特征是在一段事情内,纸币贬值、物价普遍上涨。知识补充—利率1、利率-银行存款利息率,用公式表达即:利息/本金=利率如:小明存款100元,一年后可获得利息3元。该利率为?2、利率对证券的影响。利率上涨,证券的价格下跌。利率下跌,证券的价格上涨541、政策风险指政策发生重大变化或重要的举措及法规的出台。中国股市素有“政策市”之称。2、市场风险指证券价格波动可能造成损失的风险,最普遍、最常见的风险。3、利率风险利率与证券价格呈反方向变化。利率提高,证券价格水平下降;利率下降,证券价格水平上涨。1、财务风险(财务结构不合理,融资不当)2、信用风险(又称违约风险,证券到期时无法还本付息)3、经营风险(决策失误带来的风险,是普通股股票的主要风险)练一练以下事件属于哪内风险1、希腊政府出台政策减少工人工资,国内工人大罢工,A企业工人也参与罢工,导致工厂停工,企业利益受伤,股票价格下跌。2、新产品开发失败,失去重要的销售合同,导致股价下跌。3、香港加多宝公司与白云山药业终止合作,王老吉商标被收回,导致企业利益受损。4、08年金融危机,国内股票价格整体下跌,A企业股票价格也下跌。二、证券投资风险证券投资的风险系统性风险非系统性风险政策风险市场风险利率风险通货膨胀风险经营风险财务风险信用风险1、因为国家控制房价,导致房地产开发企业经营惨淡属于什么风险。A政策风险B利率风险C市场风险D经营风险2、因为企业短期贷款金额过大,企业年内需要还银行一大笔贷款,导致资金短缺属于什么风险。A政策风险B利率风险C市场风险D经营风险第三节、证券投资的基本原则我国证券市场从05年998点,到2007年10月冲高到6124点,两年涨了600%。大多数股民赚得盆满体满。而自从新高后一年内上证指数跌至1664点。下跌73%,许多股民欲哭无泪。(一)能力充实原则(二)理智投资原则(三)防范风险,安全第一原则(四)分散投资的原则(五)果断“止损”原则(六)当大家都兴奋的时候需谨慎当大家都谨慎的时候需大胆作业:1、什么是证券?有哪些细分类别?股票、债券、短期国债、发票、购物卡分别属于哪种类别的证券?2、什么是证券投资?它的特点是?3、证券投资的风险有哪些分类,请写出,并各种风险各举一个例子。第二章股票第一节股票第二节债券第三节投资基金第一节股票股票是什么?股票有什么特点为什么要发行股票?我们怎么买股票赚钱?股票的分类?纸质股票开一家公司,用心经营要求:观察股票的产生过程,理解股票。步骤1:设立公司两位同学(张、王)决定开一家快餐店,张懂经营管理,王有一手好厨艺两人想合伙开一家餐饮店。两人商量后发现开店需要资金。但是两人是刚毕业大学生,没有资金怎么办?张记餐饮投资预算表项目金额(元)备注租金10,000预付1年人工3,0001000元/每月,预计3个月座椅、炊具、餐具5,000装修2,000管理费2,000预交一年其他8,000合计30,000(张、王)两位同学有另两位同学(李、赵)有资金。4位同学(张、王、李、赵)决定共同开一家快餐店,张懂经营管理,王有一手好厨艺,李、赵有钱,4人决定合作,经过一番考察,决定租下学校生活区的一间房经营餐厅,起名为“张记餐饮股份有限公司”,并请一名服务员。张记餐饮投资入股方案出资人出资形式金额(元)占比股份数(股)备注张无工资经营管理1年20,00033%20,000王无工资厨师1年10,00016%10,000李人民币现金15,00025%15,000赵人民币现金15,00025%15,000合计60,000100%60,0004位同学股东按照出资比例享有权益和承担义务根据每位同学对餐饮店所占的份额,组册并发放一张凭证。这张凭证上记载了每位同学对餐饮店所占的份额,凭证的持有者就是餐饮店的老板。这张凭证就是股票步骤2:公司盈利和分配经过一年的经营,“张记餐饮”实现净利润60,000元,资本利润率100%,4位同学决定拿出20,000元分红,余下40,000元作为“未分配利润”留在公司周转发展,这样,公司的资本状况如下表:股东权益余额(元)备注股本60,000未分配利润40,000股东权益合计100,000张记餐饮股份有限公司股东权益表出资人股份数(股)比例分红金额张2000033%王1000017%李1500025%赵1500025%步骤3年度分红步骤3:公司接下来的发展。张和李认为公司接下来要扩大营业场所,对营业场所进行扩张。王和赵认为公司接下来暂不进行扩展。四个人的意见不一致,如何解决?思考讨论(1)当创业资金不足的时候怎么解决(2)如何来证明每位同学的权益的多少?这个凭证叫什么?(3)当对餐饮店的发展不一致的时候,听谁的?股票84(一)股票的定义股票是股份公司发行的证明投资者(股东)入股,并据此享有一定权益的书面凭证。股票就老板身份的凭证。持有股票就是公司的老板。思考?1、我爸爸买了工商银行的股票,为什么我爸爸不是工商银行的老板?为什么去工商银行还要排队?(二)股票的基本特征1、收益性。(股息、红利及剩余资产的分配)2、不可偿还性(永久性)3、参与性。(股票持有人有权参与公司重大决策)★仅指普通股股东4、流通性。(可以随时转让、买卖)5、波动性(风险性)。(价格经常变化)过山车股票的特性收益性风险性流动性永久性参与性波动性二、股份公司为何要上市并发行股票1、筹集资本,成立新公司2、追加投资,扩大经营3、提高自由资本比率,改善财务结
本文标题:证券投资基础讲解
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