证券投资技术分析

证券投资技术分析主讲:周冬电话:[phone]EMAIL:[e-mail]技术分析常用术语•开盘价：当天的第一笔交易成交价格•收盘价：当天的最后一笔交易成交价格•最高价：当天的最高成交价格•最低价：当天的最低成交价格•多头：在一个时间段内看好股市者•空头：在一个时间段内看跌股市者•高开：今日开盘价在昨日收盘价之上•平开：今日开盘价与昨日收盘价持平•低开：今日开盘价在昨日收盘价之下•套牢：买入股票后，股价下跌，如果抛出则出现亏损•趋势：股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势•涨势：股价在一段时间内不断朝新高价方向移动•跌势：股价在一段时间内不断朝新低价方向移动•盘整：股价在有限幅度内波动•压力点，压力线：股价在涨升过程中，碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）•支撑点，支撑线：股价在下跌过程中，碰到某一低点（或线）后停止下跌或回升，此点（或线）称为支撑点（或线）•突破：股价冲过关卡或上升趋势线•跌破：股价跌到压力关卡或上升趋势线以下•反转：股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转•回挡：即股价下跌•探底：寻找股价最低点过程，探底成功后股价由最低点开始翻升•底部：股价长期趋势线的最低区域•头部：股价长期趋势线的最高区域•高价区：多头市场的末期，此时为中短期投资的最佳卖点•低价区：多头市场的初期，此时为中短期投资的最佳买点•买盘强劲：股市交易中买方的欲望强烈，造成股价上涨•卖压沉重：股市交易中持股者争相抛售股票，造成股价下跌•骗线：操盘手利用市场心理，在趋势线上做手脚，使投资者作出错误的决定•超买：股价持续上升到一定高度，买方力量基本用尽，股价即将下跌•超卖：股价持续下跌到一定低点，卖方力量基本用尽，股价即将回升股票大盘的怎么看?•一分时图•分时图是指大盘和个股的动态实时(即时)分时走势图，其在实战研判中的地位极其重要，是即时把握多空力量转化即市场变化直接根本，在这里先给大家介绍一下概念性的基础常识大盘指数即时分时走势图•1)白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。2)黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。•参考白黄二曲线的相互位置可知：A)当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。B)当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。•3)红绿柱线：在红白两条曲线附近有红绿柱状线，是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减；绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱•4)黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量，单位是手(每手等于100股)。•5)委买委卖手数：代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。6)委比数值：是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强股指上涨的机率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。二:个股即时分时走势图•1)白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。•2)黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。3)黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量。•4)成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交的价格和手数。•5)外盘内盘：外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积成交量；内盘主动性卖盘，即成交价在买入挂单价的累积成交量。外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。6)量比：是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值，具体公式为：现在总手/((5日平均总手/240)*开盘多少分钟)。量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，大于1表示此时刻成交总手数已经放大，小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩。注意:•实战中的K线分析，必须与即时分时图分析相结合，才能真实可靠的读懂市场的语言，洞悉盘面股价变化的奥妙。K线形态分析中的形态颈线图形，以及波浪角度动量等分析的方法原则，也同样适合即时动态分时走势图分析人的一生•人的一生要经历四个阶段•生,老,病,死.•如果按成长细分,还可以分为婴幼儿时期,青少年时期,壮年时期,老年时期.•从本质上来说,人的一生和股票的周期循环是有很多共性的!股票的一生•这里所说的股票的一生,准确的来说是指股票的价格走势在盘面上以K线形态完整的反映出来的意思.•股票的周期循环:•此注释图详解了股票的一生.股市也会经历新生,发展,繁荣,落幕的四个阶段.如同生老病死的人生.看大势,做股票•这里所说的大势,从大的方面来说有整个世界体系中主要经济国,经济体的经济发展态势!外围国家经济形式对本国经济的影响.本国的宏观经济形式,国家对行业调控的态度.•往小一点的方面说,就是买卖股票前一定要最先关注大盘的形式.了解大盘当前所处的位置,当前是处于相对高位还是相对低位.大盘形式好,个股才有可能轮番上涨,大盘不好,90%以上的股票都不会有好的表现.•大盘在一定程度上来说就象一个大筐子,个股就象装在里面的蛋一样,在大筐子完好且没有破损的情况下,大多数的蛋都能保持的完好.如果筐子损坏,破裂,里面的多数蛋都会受到损伤.如果筐被打翻,那就是我们常说的“覆巢之下,焉有完卵”的局面了.•所以股评里常说的“抛开大盘做个股”是完全没有理由的,大多数情况下也是绝对的谬论.•所以在我们买卖股票之前,一定要养成良好的习惯,这个好习惯就是“先大盘,后个股”.在大盘好的情况下才是买入股票的良好时机.完美操盘的全过程•股市中获利的方式一般来说有2种•一长线的机构(私人)投资者.这类群体主要以长线持有优质的上市公司股票,等待上市公司每年的分红,派息来赚取投资收益.•这类公司一般以国家自有资金,大型保险公司的投资资金为主.持有时间长的可达几十年.•二博取利差,低买高卖的投资群体.•这类群体是股票市场中存在最多的群体,他们的获利主要来自与股票市场中股价上涨过程中获得的利差.•这类群体范围甚广,有大型的基金公司,保险公司,券商自营盘,信托基金,独立的私募投资机构,对冲基金,以及大大小小的个人投资者•我们通常所说的“炒股”就是高抛低吸,博取利差的行为.炒股获利的关键•一买股二持股三卖股•买股关键•1选择有大主力所持有的股票(大主力可以是个股的主要流通股股东,证券投资基金,保险资金,信托投资公司或是超级大户)在目前的沪深市场,主力,只有主力,才是股价上涨的真正动力.•2选择阶段性热点(题材)的股票•沪深股市中,题材是非常重要的.它是聚集人气的核心要素.常见的题材有国家政策,行业周期,公司基本面,周边市场的热点.市场大背景•3市场大背景•我们选股的时候一定要注意市场的大背景,也就是我们前面所说的要考虑当前大盘的情况.•理论上说大盘也就是牛市(多头行情),熊市(空头行情),平衡市(震荡行情)这三种情况,不同的情况下,选股的策略是不同的.•牛市:选择中线价值的技术上处于价涨量增形态的多头走势个股.•(下图)典型牛市行情,牛市股票走势图•熊市:选择有短线价值的严重超跌的低价股和定位较低的最新股.•(下图)典型的熊市走势图•平衡市:选择题材股和股性活跃的股票•(下图)平衡市典型的走势图买股的几种提示•大盘出现连续大成交量的时候个股波段机会来临.•处于上升通道中的个股一定要好好把握,特别是大盘影响到该股的走势.•大盘与个股连续严重超跌的时候,个股短线机会来临.•个股出现题材热点,技术性套利的机会来临.•特殊事件来临,比如股东大会临近,年报中报临近,意外利好,短线机会来临.•控盘股在低位出现第一天强势特征,价增量长,个股波段机会来临.抛弃杂念,坚定持股•二持股•在行情大好,大盘走暖的大势下,我们选择股票并买入股票后,接下来要做的就是持股.在持股中,股价必然会起伏的波动.这个时候我们要抛弃心中喜涨怕跌的杂念,不以涨喜,不以跌悲.不以自有的情绪改变初始的目的和初衷.•高手在持股的过程中,并非要完全拿着不动.此刻可以多注意股价与均线的关系.原则上要保留一部分底仓,另一部分做好高抛低吸的操作,最大程度的降低持仓成本.•持股的过程中,要局部注意大盘的突发事件,主力的状态,上市公司常见的题材修正.同时要根据新信息对原有的选股依据做出部分的期望值修正.•多头行情中,要大仓位,重仓位的底仓盘,中线持股,小仓位的筹码进行局部的高抛低吸.尽可能的将持仓成本降低.持股时间通常较长.•震荡行情,空头行情中,小仓位,轻仓位的筹码盘,中短线持股.卖股的关键•三卖股•投资方案的结束,说的更直接就是卖股票.卖股很关键,不会卖股的人可能会让煮熟的鸭子飞掉或者把该赚钱的股票搞砸.•股谚中常说“会买的是徒弟,会卖的是师傅,能空仓等待的是掌门”从一定程度上来讲,也印证了卖股的学问很深.•卖股票的主要时机有以下四点•1大盘处于明显的中线危险期,比如说成交量能和均线趋势处于不利局面,同时也要注意股市政策由积极性政策转入挤泡沫阶段.•2个股的升幅已经达到经典高点的预期或者个股的题材已经接近兑现的时候•3当初选股选错了,这个时候一定不要有侥幸心里,下手要快,要狠.•4当你拿不准的时候,心情又很矛盾,此刻的你应该选择分批买卖的策略.怎样寻找短线暴涨的股票•短线的魅力在于以极短的时间,博取较大的利益.当市场在资金面,政策面的推动下,市场出现价涨量增.•在当前的情况下,沪市大盘日成交金额800亿,深市大盘日成交金额400亿可视为强势.•在此情况下,可参与短线搏弈.此时可在强势题材版块和上升通道股中选择短线进出机会,此二类股票同时易形成板块效应,比如我们常见的网络板块,奥运板块,钢铁板块,券商板块等等•此类股票的特点•通常成交量能很大,经常进入总成交金额板块的前几名,除下大盘指标股,就是此类板块的龙头股.而出现在强势板块中的此类股票往往有一个龙头股,几个跟风股.•经典底部图形突破的股票容易暴涨•最经典的图形是双底突破图形与头尖底突破图形,尤其是带有基本面题材配合的头尖底图形一旦向上突破,其涨幅通常会让人高兴的睡不着觉.•通常这类股票它们在底部的时候往往先是连续的小阳线,然后才逐渐爆出连续大阳线.量价关系的盘面语言•1成交量大,股价涨的多,趋势继续上涨.成交量小,股价涨的少,趋势继续小涨.•2成交量大,股价涨的少,趋势可能反转.成交量小,股价涨的多,趋势可能反转.•3成交量大,股价跌的多,趋势继续下跌.成交量小,股价跌的少,趋势继续小涨.•4成交量大,股价跌的少,趋势可能反转.成交量小,股价跌的多,趋势可能反转.K线盘面的语言•什么是K线?•K线起源于日本,最早用于米市交易.现今已被世界投资人广泛运用.它运用的范围很广,不仅能在股票市场上使用,还可以运用在商品期货市场和外汇交易市场.是投资分析中不可缺少的利器.•为什么选择K线图?•K线是反应市场交易行为的心理图,分析人士可以用它来研究市场,它能反映投资者的心理对价格变动的影响,还能反映多空双方力量的对比,其他技术分析方法并不具备这种功能.•K线图的组成?•K线图主要由四部分组成.分别是开盘价,收盘价,最高价,最低价,四部分组成.以次四部分可以演化出不同的K线和K线组合来(如图)••穿头破脚阳(阴)线大阳线,大阴线•光头光脚大阳线光头光脚大阴线•光头大阳线,光脚大阴线长腿十字线•光脚大阳线,光头大阴线小阳线,小阴线•墓碑十字线蜻蜓十字线•K线盘面语言•K线在相对高位出现异动均属熊语,后市看跌可能较大.例如高位大阳线,盘面大买单.•K线在相对低位出现异动均属牛语,后市看涨可能较大.例如低位十字星,盘面大买单.使用K线判断行情要注意的要素•K线是价格运行轨迹的综合体现,无论是开盘价还是收盘价,甚至是上影线,下影线都代表着深刻的含义.•运用K线绝不能机械的使用,趋势运用的不同阶段出现的K线或者K线组合代表的含义不尽相同.•研究K线要明白以下几个要素•一同样的K线组合,月线可信度最大,周线其次,然后才是