银河行业优选股票型证券投资基金

银河行业优选股票型证券投资基金2009年年度报告1银河行业优选股票型证券投资基金2009年年度报告2009年12月31日基金管理人：银河基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：2010年03月26日银河行业优选股票型证券投资基金2009年年度报告2§1重要提示及目录1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料已经审计。本报告期自2009年4月24日(基金合同生效日)起至12月31日止。银河行业优选股票型证券投资基金2009年年度报告31.2目录§1重要提示及目录...........................................................21.2目录......................................................................3§2基金简介.................................................................52.1基金基本情况..............................................................52.2基金产品说明..............................................................52.3基金管理人和基金托管人....................................................62.4信息披露方式..............................................................62.5其他相关资料..............................................................6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..................................73.1主要会计数据和财务指标....................................................73.2基金净值表现..............................................................73.3过去三年基金的利润分配情况................................................9§4管理人报告................................................................94.1基金管理人及基金经理情况..................................................94.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................114.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................124.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................124.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...................................134.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................144.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...................................14§5托管人报告...............................................................145.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.....................................145.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...145.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............15§6审计报告.................................................................15审计报告的基本内容...........................................................15§7年度财务报表.............................................................167.1资产负债表................................................................167.2利润表...................................................................177.3所有者权益（基金净值）变动表.............................................187.4报表附注.................................................................19§8投资组合报告............................................................388.1期末基金资产组合情况.....................................................388.2期末按行业分类的股票投资组合.............................................388.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................398.4报告期内股票投资组合的重大变动...........................................408.5期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................448.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............458.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......458.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............458.9投资组合报告附注.........................................................45银河行业优选股票型证券投资基金2009年年度报告4§9基金份额持有人信息.......................................................469.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................469.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...........................46§10开放式基金份额变动.....................................................46§11重大事件揭示............................................................4611.1基金份额持有人大会决议..................................................4611.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..................4711.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................4711.4基金投资策略的改变......................................................4711.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................4711.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................4711.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................4811.8其他重大事件............................................................48§12影响投资者决策的其他重要信息...........................................50§13备查文件目录.............................................................51银河行业优选股票型证券投资基金2009年年度报告5§2基金简介2.1基金基本情况基金名称银河行业优选股票型证券投资基金基金简称银河行业股票基金主代码519670交易代码519670基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2009年04月24日基金管理人银河基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司报告期末基金份额总额165,306,980.02份合同存续期不定期2.2基金产品说明投资目标本基金将“自上而下”的资产配置及动态行业配置与“自下而上”的个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。投资策略本基金的投资策略体现在资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略和其他品种投资策略等四个方面。资产配置策略，本基金管理人从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面、资金面和企业面等多种因素，综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势，分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系，在此基础上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券等资产的比例。股票投资策略方面，本基金致力于投资优选行业中的优势企业，本基金管理人相信通过双重优选，可以取得超额收益。本基金的股票投资策略分为两个层次，一是优选景气行业或预期景气行业的行业配置策略，一是优选企业的选股策略。以宏观经济的所处的不同运行阶段，同时考虑行业所处的生命周期，进而确定相对应的景气行业行业配置依据；在所确定的景气行业内，通过定性与定量分析相结合的办法，寻找行业内具有竞争优势或是高成长性的公司作为投资标的。本基金债券投资的主要策略包括利率预期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、单券选择策略、可转换债券投资策略。其他品种投资策略包括权证、资产支持证券投资等。银河行业优选股票型证券投资基金2009年年度报告6业绩比较基准本基金的业绩比较基准是