经济知识

理财投资不是在真空中进行，它离不开宏观经济大背景，因为宏观经济影响着各种投资产品收益率的高低。“宏观调控”是什么？“CPI”是什么？“通货膨胀”、“通货紧缩”是什么？“央行”是什么角色？“利率”、“汇率”的变动带来什么影响？这些耳熟能详的关键词，你究竟悉知多少?懂得一些宏观经济知识，祝您理财一臂之力！明白宏观经济小知识，明明白白做理财投资•经济增长的“三驾马车”——投资、消费、出口投资、消费和出口，这三驾马车共同拉动经济朝前猛跑。投资、消费和出口，是宏观经济冷热的判断指标。只有三驾马车协调用力同步跑，才能使经济平衡、健康增长；太快了，容易翻车；太慢了，制约发展；国家宏观调控就在于把握好三驾马车的行驶方向和节奏，避免颠簸，甚至出轨，保持经济较快、平稳、安全的发展。•经济运行的脉搏——CPI（居民消费价格指数）宏观经济就像人的身体，病来了也会“周身不适”，或者“过热”，或者“过冷”。给宏观经济“看病”，需要把的脉就是CPI。CPI：用来反映与人们生活息息相关的消费品价格走势，是反映通货膨胀水平的重要指标。例如：假设人们只消费大米、蔬菜、猪肉三类商品，每花费100元，分别有20元、40元、40元用于购买大米、蔬菜、猪肉，那么大米、蔬菜、猪肉的开支权重就分别是：20%、40%、40%.如果某年大米、蔬菜、猪肉价格分别涨了2%、3%、4%，那么这一年这三种消费品的CPI是：20%*2%+40%*3%+40%*4%=3.2%CPI高了，意味着你的支出会增加。通货膨胀：（供不应求）•物价持续上涨，货币贬值•股票、债券、房地产上涨通货紧缩：（囤货积压）•物价不断下跌，经济冷•股票、债券、房地产下跌不良影响：社会消费增加、社会储蓄减少，从而缩减社会投资，制约生产发展。通过“强制储蓄”手段把居民、企业持有的一部分收入转移到银行，可能导致“穷人更穷，富人更富”。现实生活中，物品需要交易、流转，就需要很多货币。如果国家发行货币量盲目过多，社会财富收入增加，就可能会导致通货膨胀；反之，如果发行货币不足，则可能引发通货紧缩。•通货膨胀与通货紧缩货币量流通过多过少不良影响：商品价格不断下跌，但企业工人工资等成本一时难以改变，导致企业利润减少甚至亏损，从而投资减少甚至压缩生产，进而导致企业裁员，大范围失业，出现“经济大萧条”危机。理财贴士：随胀而涨的资产——房产、黄金货币量流通过少货币量流通过少敬请关注下一期《金融小知识普及（下）》金融体系的“神经中枢”——中央银行你是否注意到，所有的人民币上都只印着“中国人民银行”，它就是我国的中央银行。它是发行货币的银行；——调节市场中货币流通数量，保障币值稳定发行过少，公众没有足够多的钱去购买商品发行过多，货币贬值，通货膨胀它是向银行提供服务的银行；——不与一般企业和个人打交道，只与商业银行（如：工行、建行等）其他金融机构有业务往来它是为政府提供服务的银行；——制定货币政策（如：调节利率等），实施宏观调控，向政府提供贷款，帮助政府平衡财政收支央行的法宝——法定存款准备金商业银行在吸收存款的同时必须拿出一定比例的现金存在中央银行，这个比例就被称作“法定存款准备金率”。假设：最低准备金率是20%，也就是说当银行得到100元的存款时，它必须留存20元，只能贷出80元。存款准备金率越高，商业银行创造存款能力就越弱；存款准备金率越低，商业银行进行存款创造的能力就越强。存款准备金极大地控制了银行的放贷规模。流通中的货币供应量又将影响通货膨胀与通货紧缩。宏观调控的兵器——利率如果存款利率高，人们会把收入存银行等日后再消费，消费需求减少；如果存款利率低，人们会少存款、多消费，甚至借钱买房买车，消费需求增多。谁是利率高低主宰者？物价水平上涨，利率上升；物价下跌，利率下跌经济萧条时利率降低；经济复苏时利率慢慢提高；经济繁荣时利率平稳；经济过热，利率升高利率变化与投资品种的涨跌关系：债券股市利率存贷利率货币市场黄金房地产债券、股市涨跌与利率变动方向相反；货币基金、银行理财产品、黄金、地产收益率与利率变动方向相同。银行理财产品宏观调控的兵器——汇率如果您去美国旅游前，就必须先用人民币“购买”（兑换）一些美元，货币也是一种商品，相互间可以按照不同比例进行“买卖”，这个比例就是“汇率”。谁是汇率高低主宰者？国家经济实力增强，币值稳定坚挺利率高，可能会引起汇率升高；利率低，可能会引起汇率降低通货膨胀，纸币贬值，汇率下降进出口差额：国家出口额比进口额多，则挣的外汇就多，花的外汇就少，外汇汇率就下跌，即本国货币相应升值政府直接干预敬请期待下一期：《银行理财篇》•乱花渐欲迷人眼——银行理财产品要根据自己的资金流动需求和风险偏好，确定适合自己的理财产品。要合理安排资金，不能过多地投资于理财产品因为：①理财产品收益仍较低，财富较多的个人或家庭要合理分配资金的投向；②理财产品往往封闭运行，不能够提前赎回，如急需用钱时不便及时退出,所以建议以短线为主。投资者应有自己的独立判断，不能盲目相信产品（尤其收益率）的介绍商业银行自身的资本、实力强大，信誉更好，容易取得投资者的信赖。但整体上来看，理财业务在我国仍属于新生事物，投资者在投资银行理财产品时仍需谨慎。•投资新热点——外汇理财买卖外汇，投资者既可以赚取汇率差价，也可以将手头上的一种外币转换成利率更高的另一种外币，借此获得更高的利息收入。方式特点方法适合人群外汇存款收益稳定但收益低，面临汇率风险存期不宜太长，否则会面临转存的麻烦和造成汇兑损失。尤其在人民币升值时更不宜存期过长分散化存款。原则是选择“汇率稳定、存款利率较高的货币”图省事的投资者直接外汇买卖利用外币币种间的差价，买卖不同外币的业务收益相对较高，但风险也大可24小时操作，及时知道盈亏需判断各外币币种间汇率的差价走势在个人投资组合中加入“外汇”也有助于降低风险有专业知识并且时间、精力充沛者此外用外汇还可投资B股市场、银行外汇理财、基金外汇理财，担风险均较大。•投资新热点——黄金买卖我国目前有两种投资黄金方式：投资实物黄金：购买金条、金币、黄金饰品等，适于保值、收藏。投资账户黄金：按照银行报价，通过银行账户买卖“虚拟黄金”来获取差价，投资门槛不高，收益较高，风险较大。投资前做些准备：了解与黄金有关的基础知识：投资品种、品种特性、影响因素、价格走势注意价格波动风险：有时价格波动剧烈，尽量收集信息，掌握行情注意回售风险：对于实物投资，为了收回投资，需要售出实物黄金，就要看市场需求，所以应当早在出手购买黄金时就考虑将来的回售。敬请明日继续关本栏目•昂贵的“便利”——信用卡储蓄是今天存钱明天花，而信用卡是今天花明天的钱。昂贵的透支工具给我们的便利也是昂贵的。银行1、年费2、滞纳金3、ATM机或柜台取现金手续费4、超过信用额度的费用5、各种挂失、换卡、补办等手续费1、方便无抵押2、免息期内免费使用持卡者只有使用信用卡进行消费结账才能享受最长50天免息还款期；信用卡在自助银行或柜台取现则不能享受免息还款期，且自取款之日起计收万分之五的日息和手续费；如果不及时还清取现金额及由取现产生的手续费，则须连同手续费也一并收取万分之五的日息。并不是每一笔消费都是50天免息还款期，这与刷卡日期、当月天数、银行结账日等诸多因素有关；“免息还款期”是指持卡人在这个期限内还款是免息的，一旦超出这个期限，就不是只按超过免息还款期外的日期计算，而是从刷卡消费记账日当天开始计息。例如：银行对账单是每月5日，指定还款日期为每月23日。如果客户在当月4日透支消费了2000元，免息还款期就是当月4日到23日这段时间，为20天；如果是当月5日消费，则免息还款期就是当月5日到下月23日，那就高达49天。所以消费是一定要注意两点：持卡人的消费日期；银行对单日与还款日之间的天数。注意：•不要将信用卡和身份证放在一起•不要超额透支：不享受免息期待遇，即从透支之日起支付透支利息•透支款要及时还清：只要持卡人有一分钱在还款期内没有还，所有的钱都不能享有免息待遇安全用卡注意事项：除非单位集体办卡，不要轻易相信上门推销银行卡的陌生人手机、单位电话等联系方式发生变动时请及时通知银行更新，保持顺畅的信息沟通，以便银行随时与您取得联系妥善保管好取现密码，不随意泄漏自己卡号、密码、有效期、身份证等信息刷卡取现或消费时，尽量不要让卡片离开自己的控制范围在输入密码时最好采取一定遮掩措施，避免密码外泄养成保留交易单据的习惯，便于日后对账和发生交易纠纷问题时有据可查不要随意丢弃交易流水单，因为部分交易流水单上有卡片的原始资料，不法分子就是从这些小纸条入手伪造银行卡的建议开通发卡银行提供的交易短信通知服务，以便及时接受银行发送的交易信息提醒；许多投资者对债券的了解始于多年前盛行的国库券（国债），远早于对股票、保险的了解。买入并持有债券的操作比较简单，将它作为理财组合的一部分即可；如要博取差价，还是较为复杂。作为防御型投资品种，债券值得推荐，所以我们有必要系统地走进债券。证券市场上不仅有股票，还有名目繁多的债券。股票的近亲——债券投资债券是什么？•“借钱方给出钱方写的欠条”•政府、金融机构、工商企业直接向社会借债筹措资金•以法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券•收益固定，风险较小债券定期“下蛋”，风险较低，一般情况下资本金不会遭受大损失。求稳的投资人和需要长期稳定资金回报的家庭都可以选择债券。按风险高低给债券排排队国债：借钱方是国家。国债利息不用交所得税，其他债券一般需交税金融债：借钱方是金融机构公司债：借钱方是公司可转债：将来可以在一定条件下转成股票，一般由企业发行从上到下、风险自低到高债券：收益与风险结伴而行风险来源：发行机构是否一直具备还债能力在期限内通货膨胀变化情况如何对利率变动的敏感来给债券评评级债券分九个等级，由高至低依次为：AAA、AA、A；BBB、BB、B；CCC、CC、C等级高的债券，价格高，等级低的债券，价格低。如果发行债券的公司自身信用良好，利率就低，发行成本低，价格低；如果发行债券的公司自身信用不好，利率就高，发行成本高，价格高。