财务管理公式总概括

财务管理本科专科通用基本指标公式（2）2008会电2班张淑君整理笫二章.价值衡量--货币的时间价值与风险价值的衡量1）单利终值的计算本利和（本金与利息的总和）=本金×（1+计息期数×利息率）)1(Finpn2）单利现值的计算本金=年利率计息期数本利和1inFp13）复利终值的计算计息期数复利率）+1（×本金=本利和）i+1（×P=Fn4）复利现值计算本金=计息期数利率）（本利和1=—计息期数利率）+1（×本利和P=niF）（1=F×（1+i）n1）．普通年金终值的计算），，计息期数利息率年金本利和年金利息率利息率年金普通年金终值计息期数/(1)(1(1)1(/,,)nAiFAAFAini2）.普通年金的现值），年金（本金/年金，)1-(1期数计计息期数利息率利息率利息率年金普通年金现值息1(1)(/,,)nAiPAAPAini投资回收系数年金现值年金现值系数年金现值年投资回收率)n,i,P/A(Pi)i1(1PAAnA1）预付年金终值的计]1)1,,/[()1,,/(利息期数利息率年金本利和年金年金计息期数利息率年金本利和年金预付年金终值11,,/)1,,/(niAFAAniAFAF2）．预付年金现值计算]1)1,,/[()1,,/(利息期数利息率年金本金年金年金计息期数利息率年金本金年金预付年金现值AniAPAp)1,,/(11,,/niAPA），，/（），，/(计息期数利息率本利和本金计息期数利息率年金本金年金递延年金P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）1）对于一次性收付款项根据其复利终值（或现值）的计算公式可得贴现率的计算公式为1)(1计息期数本金本利和利息率1)PF(in/12）永续年金贴现率本金年金利息率PAi3）普通年金贴现率年金本利和计息期数利息率年金本利和年金本金计息期数利息率年金本金），，（），，（APniAP,,AFniAF,,4）期间推算)(122111nnnn1)/1(每年复利次数每年复利次数名义利率利息率mnmri,)1(1.期望值n1ii率出现该种结果的相应概种结果随机事件的第期望值iNiipxE12.离散程度1）标准离差n1i2)i(率出现该种结果的相应概种结果随机事件的第标准离差niiiPEx122)标准离差率期望值标准离差标准离差率E笫三章.资金筹集需追加资金=销售规模增加引起的资产增加额—销售规模增加引起的负债增加额=销售增长额×（资产销售百分比—负债销售百分比）.预计的留存收益=预计销售收入总额×预计销售收入净利率×(1-股利支付率).企业外部融资金额=(销售规模增加引起的资产增加额—销售规模增加引起的负债增加额)—预计年度的留存收益F=（A—L）—R1.发发行行股股票票筹筹资资11))..每股净资产法发行在外平均股数每股净资产法账面负债额账面总资产2).清算价值法发行在外平均股数全部负债总资产的实际清算价值每股清算价值-3).市盈率法股票价值=参考市盈率×预测每股净收益银行借款的信用条件1).补偿性余额（CompensatoryBalance）)1(补偿性余额比例利息率企业借款实际利率银行借款利息的支付方式2).贴现法%1001%1001(名义利率名义利率名义利率借款金额名义利率借款金额贴现贷款实际利率3).加息法%1002借款金额利息率借款金额加息法贷款实际利率2.融资租赁融资租赁租金的确定1).平均分摊法租期内租金支付次数租赁手续费租期内利息预计残值）（设备成本每次支付租金笫四章.资本成本资本结构和杠杆效应11))..银银行行借借款款资资金金成成本本的的计计算算银行借款筹资费率所得税税率）银行借款利息率（银行借款筹资费率银行借款筹资总额所得税税率）银行借款利息（银行借款资本成本11)1(11111111)1()1()1(ftifPtIK22))..债债券券资资金金成成本本)1(1)1(1债券筹资费率债券筹资总额所得税税率）债券面值总额（债券筹资费率债券筹资总额所得税税率）债券年利息（债券资金成本2222222(1)(1)(1)(1)ItKPfBitPf33))..优优先先股股资资本本成成本本优先股筹资费率优先股筹资总额优先股年股利额优先股资金成本1333(1)DKPf44))..普普通通股股资资本本成成本本普通股年股利增长率普通股筹资费率普通股筹资总额预期第一年普通股股利普通股资金成本11444(1)DKGPf5).留存收益资金成本普通股年股利增长率普通股筹资总额预期第一年普通股股利留存收益资金成本GPDK415n1jjj)(重种资金占全部资金的比第种资金的资金成本第加权平均资本成本综合资本成本njjWj1KKW)W()(相应目标结构个别资金新筹资的范围界限筹资总额分界点1).总成本习性模型产销量单位变动成本固定成本总成本bxay边际贡献及其计算产销量单位边际贡献产销量单位变动成本产品单位售价产销量单位变动成本产销量产品单位售价边际贡献)(mxx)bp(bxpxM1).经营杠杆效应的计量2).财务杠杆效应的计量tEIEBITEBITEBITEBITEPSEPSDFL1//000息税前利润变动率普通股每股利润变动率3).复合杠杆效应的计量tEIEBITTcmDFLDOLEBITEBITEPSEPSxxEBITEBITxxEPSEPSDTL1//////00000000EBIT=销售量×（单价—单位变动成本）—固定成本=Q×（P—V）—F=销售量×单位边际贡献—固定成本=Q×MC—FQQEBITEBITDOL销售量销售量变动额息税前收益息税前收益变动额销售量变动率息税前收益变动率FVPQVPQDOL———固定成本—单位变动成本）—（单价销售量单价变动成本）—（单价销售量)()(EBITVPQ)(—息税前收益单价变动成本）—（单价销售量经营杠杆系数销售量变动率息税前收益变动率经营杠杆系数）销售量变动率（基期息税前收益预计息税前收益1EBITEBITEPSEPSDFL息税前收益息税前收益变动额普通股每股收益普通股每股收益变动额息税前收益变动率普通股每股收益变动率TDIEBITEBITDFL———所得税税率—优先股股利—利息—息税前收益息税前收益11财务杠杆系数息税前收益变动率普通股每股收益变动率财务杠杆系数）息税前收益变动率（基期普通股每股收益预计普通股每股收益1普通股股数优先股股利—所得税税率—利息—固定成本—单位变动成本）—（单价销售量1EPSNDTFVPQ—）—（——）—（11QQEPSEPSDTL销售量销售量变动额普通股每股收益普通股每股收益变动额TDIEBITVPQDTL————所得税税率—优先股股利—利息—息税前收益单位变动成本）—（单价销售量1)(1DFLDOLDTL财务杠杆系数经营杠杆系数总杠杆系数销售量变动率普通股每股收益变动率总杠杆系数）销售量变动率（每股收益基期普通股预期普通股每股收益1下的普通股股数资本结构的优先股股利资本结构所得税税率）—（的年利息）资本结构—（息税前收益1111下的普通股股利资本结构的优先股股利资本结构所得税税率）—（的年利息资本结构—息税前收益2212222111)1)(()1)((NDTIEBITNDTIEBIT————笫五章.流动资金管理1).转换成本总额=证劵转换次数×每次的转换成本现金周转期＝存货周转期＋应收账周转期－应付账周转期2）.现金周转率＝现金周转期天)(3603）.现金周转率预测期全年现金需要量最佳现佳现金持4)转换间隔期=转换次数3603.存货模式1）.有价证券利息率每次转换成本一周期内现金总需求最佳现金持有量2KTF2Q2）.有价证券利息率每次转换成本一周期内现金总需求最佳现金管理总成本2TFK2TC3）.每次转换成本最佳现佳现金持一周期内现周期内现转换成本FQT转换成本4).利息率2最佳现佳现金持持有机会成本F2Q持有机会成本2).每次转换成本2利息率一周现周现金总需最佳现佳现金持一周现周现金总需转换次数2FTKQT转换次数11..应应收收账账款款成成本本1).应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的现金×资金成本率(即报酬率)2).应收账款平均余额=360赊销收入净额×平均应收天数=平均每日赊销额×平均收账天数3).维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×（销售收入变动成本）=应收账款平均余额×变动成本率1).存货总成本=取得成本+储存成本+短缺成本TC=TCA+TCC+TCS2).单位存货年储存成本2每次进货批量每次进货费用每次进货批量存货货全年进货总储存成本进货费用存货货总成3）单位存货年度储存成本平均每均每次进货某种种存货的全年需要2存货货的经济批C/AB2Q4）单位存货年度储存成本平均每次进货费用一种存货的全年需求量经济批量的相关总成本2ABC2TC5）平均每均每次进货/2单位存货年度储存成本某种种存货的全年需求存货货的经济批/某种种存货的全年需求最佳进佳进货B2/ACQ/AN6）2进货单价存货货的经济批用额经济批量的资金平均占2QPW7）再订货点库存量＝（交货天数＋保险天数）×每日平均耗用量8）利润=毛利-销售税金及附加-固定储存费-变动储存费=毛利-销售税金及附加-固定储存费-每日变动储存费*储存期9）每日变动储存费固定储定储销售税金及附加毛利存货货保本储存10）每日变动储存费目标标利-固定储定储销售税金及附加毛利存货货保本储存笫六章.项目投资1）项目投资计算期的构成项目计算期(n)＝建设期(s)＋生产经营期(p)1）原始投资额＝建设投资＋流动资金投资2）投资总额＝原始投资额＋建设期资本化利息＝固定资产投资＋无形资产投资＋开办费＋流动资金投资＋建设期资项目建设期内某年的现金净流量＝－该年发生的原始投资额经营期内某年的现金净流量＝该年税后利润＋该年折旧＋该年摊销额＋该年利息费用项目终结时年现金净流量＝该年税后利润＋该年折旧＋该年摊销额＋该年回收额＋该年利息费用（一）净现值（NPV）AtIRRFPNPVn0tt)],,/([NCF（二）现值指数（PI）投资额的现值各期现金净流量的现值）现值指数（PI1、内含报酬率的计算0)],,/([NCFn0tttIRRFPNPV年金现值系数净现值年等额投资回收额第七章证券投资（一）短期证券收益率%100-证券购买价格证券投资报酬证券出售价格政权购买价格证券投资收益率100100%SSPKS1．债券投资收益率的计算12(1)(1)1)(1)nnIIIFViiii（投资期限投资期限债券投资的收益率中途出售收回的资金债券到期收回的本金或债券投资的收益率每年获得的固定利息债券投资的收益率每年获得的固定利息债券的购买价格)1()1(...)1(12．股票投资收益率的计算投资期限股票投资收益率股票投资报酬股票的购买价格1)1(jj投资期限股票投资收益率股票出售价格)1(1(1)(1)njjnjDFVii1.一般情况下的债券估价模型付息总期数付息总期数的必要收益率市场利率或投资人要求债券面值债券票面利息率的必要收益率市场利率或投资人要求债券面值债券价格1)1(*)1(tt1·(1)1nnttFiFPK