财务管理复习纲要101231[1]

财务管理复习纲要考试方式：闭卷考试范围：1-10章讲授过的所有章节考试题型：单选题（16%）多选题（10%)判断题（10%）名词解释题（9%）计算题(32%)综合分析题（23%）总评成绩的构成：平时成绩50%期末卷面成绩50%第一章总论1、掌握财务管理的概念，了解企业财务活动的内容；2、掌握三种财务管理目标（利润最大化、每股收益最大化、企业价值最大化）的优缺点。第二章价值观念1、掌握普通年金、先付年金、递延年金和永续年金终值与现值的计算；2、掌握名义利率与实际利率的换算；3、掌握单项资产的风险与报酬的确定：（1）系统风险与非系统风险的区别；（2）标准离差与标准离差率的区别；（3）风险报酬率与风险报酬额的计算。货币时间价值小结项目公式注意问题系数之间的关系复利终值F=P*(1+i)n=P*（F/P，n，i）n增大，i增大，F增大复利现值P=F*(1+i)-n=F*（P/F，n，i）适用于一次性收付款项n增大，i增大，F变小普通年金终值F=A*(1)1nii=A*（F/A，n，i）n增大，i增大，F增大普通年金现值F=A*1(1)nii=A*（P/A，n，i）适用于一系列等额的收付款项n增大，F增大i增大，F变小货币时间价值小结项目公式特殊点先付年金终值F=A*（F/A，n，i）*（1+i）=A*[（F/A，n+1，i）-1]比普通年金终值多一个计息期先付年金现值P=A*（P/A，n，i）*（1+i）=A*[（P/A，n-1，i）+1]比普通年金现值少折现一期递延年金现值P=A*（P/A，n，i）*（1+i）-m=A*[（P/A，m+n，i）－（P/A，n，i）]前几期无年金永续年金现值P=A/i计息期趋于无穷第三章财务分析1、掌握偿债能力指标分析及指标意义；2、掌握营运能力指标分析及指标意义；3、掌握盈利能力指标分析及指标意义；4、理解杜邦分析体系的构成指标。财务能力财务指标计算公式含义指标变化偿债能力短期偿债能力流动比率流动资产流动负债流动资产对流动负债的保障程度越高，短期偿债能力越强速动比率速动资产流动负债速动资产对流动负债的保障程度现金比率现金资产流动负债即时变现能力长期偿债能力资产负债率负债资产资产对负债的保障程度越低，负债越有保障产权比率负债所有者权益权益对负债的保障程度已获利息倍数息税前利润利息费用获利对利息的保障程度越高，付息能力越强财务能力财务指标计算公式含义指标变化营运能力周转率存货周转率营业成本平均存货存货一年中的周转次数越高，占用资金越低，管理效率越高应收账款周转率营业收入平均应收账款应收账款一年中的周转次数越高，收现期越短，应收账款回收越快资产周转率营业收入平均资产资产一年中的周转次数越高，资产利用效率越高周转期存货周转期360存货周转率从存货到实现销售天数越低，实现销售越快应收账款周转期360应收账款周转率从销售到回收现金天数越低，收现越快资产周转期360资产周转率资产周转一次所需时间越低，资产利用效率越高财务能力财务指标计算公式含义指标变化盈利能力业务类销售净利率净利销售收入一元销售收入实现的净利越高，获利能力越强销售毛利率毛利销售收入一元销售收入实现的毛利销售成本率销售成本销售收入一元销售收入中的成本越低，成本控制越好资产、权益类资产报酬率息税前利润平均资产资产的获利能力越高，获利能力越强资产净利率净利平均资产权益净利率净利平均净资产所有者投入资本获利能力第四章财务预测与财务预算1、理解销售百分比法，掌握相关计算，能够区分敏感项目与非敏感项目；2、理解全面预算体系，销售预算、现金预算的概念及编制第五章企业筹资方式1、了解筹资的概念及分类；2、掌握债券发行价格的计算；3、掌握银行借款有关的信用条件与利息支付方式的选择；4、融资租赁与经营租赁的比较；5、掌握放弃现金折扣的成本相关计算。第六章资本成本、杠杆原理、资本结构1、掌握资本成本的概念及分类；了解不同类型资本成本的具体计算；2、掌握经营杠杆系数、财务杠杆系数、复合杠杆系数的计算及意义；3、掌握资本结构概念、最佳资本结构标准；4、理解息税前利润-每股收益分析法的具体适用。结论预期息税前利润（EBIT）＞无差别点EBIT负债筹资预期息税前利润（EBIT）＜无差别点EBIT权益筹资第七章内部长期投资的管理1、掌握现金流量构成及各类现金流量的计算；2、掌握投资回收期、投资报酬率的计算；3、掌握净现值的计算及评价标准；4、掌握获利指数的计算及评价标准；5、掌握内含报酬率的计算及意义。第八章证劵投资管理1、掌握贴现债券的概念；2、掌握市场利率与票面利率变化，对债券价值的影响；3、掌握股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金区别，风险的高低。第九章营运资金管理1、理解现金成本与现金持有量的关系；现金周转期的计算及意义；2、理解应收账款成本；3、掌握经济订货量基本模型。第十章利润分配及股利政策1、掌握股利政策的四种类型及特点；2、掌握股票股利与股票分割的概念。