财务管理第一篇绪论

财务管理学南京师范大学商学院廖佳敏第一篇绪论第二篇筹资管理第三篇投资管理第四篇营运管理第五篇分配管理第六篇财务拓展第七篇财务分析3第一篇绪论第一章财务管理概述第二章财务管理基础4第一章财务管理概述第一节财务管理的概念第二节财务管理的目标第三节财务管理的环境第四节财务管理的体制第五节财务管理的方法5第一节财务管理的概念一、关于财务管理的三个问题1、为什么要学财务管理？2、如何学好财务管理？3、什么是财务管理？61、为什么要学财务管理？——专业难点不亏…我现在没专业了。71）必要性。财务管理是重要的管理领域（国家、企业、个人）2）重要性。财务管理是重要的管理内容（人、财、物）3）普适性。财务管理是重要的管理方法（投入产出、成本效益、时间及风险价值）4）迫切性。财务管理是重要的管理技能（早学早受益，多学多收益）82、如何学好财务管理1）认真听讲2）认真阅读教材3）认真阅读相关资料4）认真记笔记并及时练习、复习和总结93、什么是财务管理？通俗地讲，财务管理就是理财。专业地讲，财务管理是指企业组织资金运动（财务活动），处理财务关系的一项综合性管理。10财务管理宏观——国家财务管理——财政中观——企业财务管理——财务微观——个人财务管理——理财11二、企业是指依法设立的以营利为目的从事生产经营活动的独立核算的经济组织。企业是一种营利性的组织。12法人企业股份有限公司有限责任公司公司企业非法人企业合伙企业独资企业企业市场经济在其几百年的孕育和发展过程中，逐步形成了三种基本企业制度：13三、资金运动1、概念资金运动是指企业资金在不同资产形式（固定资产、流动资产、无形资产）或不同生产经营阶段（供、产、销等)之间的变化程。142、流程短期循环：现金→原材料→在产品→产成品→现金。长期循环：现金→固定资产（无形资产）→现金。153、意义（1）资金运动涉及到企业的各个环节、各个方面。（2）资金运动是企业生产与经营的内在机制。（3）企业的资金运动就像生命体中的血液，只有运动不止，才能生命不息。16四、企业财务关系关系是客观存在的，关系是错综复杂的，关系的重要性是毋庸质疑的。——人是社会关系的总和——人际关系、国际关系、公共关系、劳动关系、社会关系等。——办事靠关系。——“关系学”是第一生产力。——“关系资产”17企业财务关系是指企业在组织资金运动过程中，涉及到的各个方面的经济关系。181、企业与国家之间的财务关系（1）国家作为社会的管理者，有权向企业收缴各种税费。（2）国家作为国有资产的拥有者，享有企业利润的分配权。复习思考：1.财务管理2.企业3.资金运动4.财务关系19202、企业与投资者之间的关系投资者以其所拥有的资产投入到企业，形成企业生产经营的资本或本钱。投资者可以是国家——国家资本、法人——法人资本、个人——个人资本，外商——外商资本。投资者可以以现金、实物、无形资产作为投入资本。21投资者的权利义务：财产所有权、利润分配权、知情权、表决权（用手投票、用脚投票），出资义务、遵守章程义务等。223、企业与金融机构之间的关系一方面，金融机构是企业资金的重要来源（债权人）；另一方面，金融机构为企业提供金融服务（托收承付）。234、企业与企业之间的关系由相互提供产品或劳务形成的资金结算关系；由相互投资、联营形成的利润分配关系。245、企业内部各部门、单位之间的关系相互依赖、相互合作。企业内部独立核算及资金结算关系。6、企业与职工之间的关系聘用或雇佣关系。根据职工劳动的数量、质量或业绩，支付工资、津贴和奖金等发生的资金结算关系。25企业财务关系与国家（政府）的关系与投资者的关系与金融机构的关系与其他企业的关系与企业内部各单位（部门）的关系与员工的关系26毕业去向升学国内海外就业政府部门中央地方事业单外教科文卫企业单位外企国企合资民企个私自由职业创业待业272015年北大清华留学统计282015年北大清华就业去向统计292015年北大清华去向单位统计30企业工作岗位经营管理设计开发生产销售公关营销行政人事财务会计客服售后技工勤杂31有趣的现象，世界500强企业的CEO当中，最多的是销售出身，第二多的是财务出身，这两者加起来大概超过95%。现代IT行业也有技术出身成为老板的。但实际上，完全靠技术能力成为公司老板的，几乎没有。32当领导其实就是一门跟人打交道的学问；另一方面，销售是容易建功立业的领域。而财务则是从数字的层面了解生意的本质，对于一个生意是否有利可图，是否可以正常运作等有着最深刻的认识，是企业出谋划策的领域。33第二节财务管理的目标一、目标的概念财务管理目标是指企业财务管理奋斗的方向和要达到的目的。34现代企业理论认为，企业是多边契约关系的总和，股东、债权人、经理人、一般员工等缺一不可。各方都有各自的利益，共同参与构成了企业的利益制衡或多方博弈机制。大股东与小股东股东与债权人股东与管理层三大矛盾二、不同利益主体之财务管理目标1、所有者财务管理的目标：所有者权益保值增值。2、经营者财务管理的目标：利润持续增长。3、财务经理财务管理目标：现金流的良性循环。3536三、财务管理目标之变迁1、产量（值）最大化不能体现企业自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的角色要求。2、利润最大化容易导致企业不计风险的短期行为。3、股东财富最大化只强调股东利益、只适用于上市公司、市值变动取决于多方面因素。374、企业价值最大化（1）符合各利益主体的愿望和要求。股东、管理层、职工、债权人、客户、社会等各得其所。（2）有利于企业长远发展。考虑了资金时间价值、权衡了风险与收益、克服了急功近利的短期行为。价值不简单：所谓企业价值，有账面价值、市场价值、理论价值——企业未来的净现金流量的一个折现值。38392016年3月1日上市公司价值分析40复习思考：1。企业财务关系2。财务管理的目标41第三节财务管理环境财务管理环境是指企业财务活动赖以存在和发展的各种因素的集合。一、宏观环境42财务管理宏观环境政治环境政治制度、政治局面经济环境经济制度经济形势经济政策金融政策、财政政策、行政政策法律环境公司法、证券法、税法、财务法规等税收制度税收税种消费税、营业税、增值税、所得税等金融环境金融市场外汇市场、资金市场、黄金市场、衍生市场金融市场参与者筹资者、投资者、监管者、中介机构影响和意义资金集散、信息集散、资源配置、企业形象1.政治环境主要是指社会政治制度、政治局面等，决定了经济、法律的性质。目前，我国的政治制度是人民民主专政的社会主义政治制度，安定团结的政治局面。43442.经济环境1）经济制度以公有制为基础的社会主义经济制度。2）经济体制有中国特色的市场经济体制。3）经济形势长期向好的经济形势。4.经济政策促进市场经济发展的各种经济政策（包括财政、金融政策、行政政策）。453.法律环境市场经济的一个重要特征就是法制，或者说是法制经济。包括：公司法、证券法、税法、企业组织法、财务法规（企业财务通则、行业财务制度、企业内部财务制度）。464.税收制度1）税收制度的内容税收是国家为实现其职能，依照法律规定的标准，强制地、无偿地取得财政收入的一种手段。税收不仅是国家实现实现其职能的财政来源，也是调控经济发展的重要手段。472）企业应缴纳的主要税赋所得税、增值税、消费税、营业税等。48工业企业应缴纳的税费(1)增值税。(2)城建税。(3)所得税。(4)房产税。(5)城镇土地使用税。(6)车船使用税。(7)印花税。(8)教育费附加。(9)生产、委托加工烟、酒、化妆品、护肤护发品、贵重首饰及珠宝玉石、鞭炮、烟火、汽油、柴油、汽车轮胎、摩托车、小汽车等商品，要缴纳消费税。有营业税应税行为的，要交纳营业税。(10)开采原油、天然气、煤炭、其他非金属矿、黑色金属矿、有色金属矿、盐等产品，要缴纳资源税；(11)有偿转让国有土地使用权，地上的建筑物及其附着物，还要缴纳土地增值税。49购房主要税费50515.金融市场1）金融市场的概念金融市场是实现货币借贷和资本融通的场所。52衍生市场黄金市场市场资本长期市场货币短期资金市场外汇市场金融市场金融市场的构成)253、媒体等）监管者（政府监管机构咨询机构律师、会计师事务所证券交易所、交易商中介散户募基金、券商、企业、私机构投资者各类企业筹资者金融市场的参与者3）金融市场的参与者544）金融市场对财务管理的影响①为企业筹资和投资提供场所（资金集散）②为企业财务管理提供有用信息（信息集散）③引导资本流向和流量（资源配置）④促进企业资本灵活转换（资本转换）⑤为企业树立财务形象（企业形象）55财务管理微观环境经济类型国有企业、民营企业、外资企业、混合所有制企业企业规模大、中、小、微企业行业类型第一产业（农林牧渔）种植业、养殖业、采掘业等第二产业（工业）建筑业、加工业、制造业等第三产业（服务业）交运、电信、金融、商业等市场地位领导地位、从属地位二、微观环境5656575859606161626263第四节财务管理体制与组织一、财务管理体制是指财务管理的组织体系建设以及财务管理中相关各方责、权、利关系的制度化安排。具体包括财务组织制度、财务决策制度、财务控制制度三个主要方面。64《企业财务通则》第二章企业财务管理体制第八条企业实行资本权属清晰、财务关系明确、符合法人治理结构要求的财务管理体制。企业应当按照国家有关规定建立有效的内部财务管理级次。企业集团公司自行决定集团内部财务管理体制。第九条企业应当建立财务决策制度，明确决策规则、程序、权限和责任等。企业应当建立财务决策回避制度。65第十条企业应当建立财务风险管理制度，明确经营者、投资者及其他相关人员的管理权限和责任，按照风险与收益均衡、不相容职务分离等原则，控制财务风险。第十一条企业应当建立财务预算管理制度，以现金流为核心，按照实现企业价值最大化等财务目标的要求，对资金筹集、资产营运、成本控制、收益分配、重组清算等财务活动，实施全面预算管理。66第十二条投资者的财务管理职责主要包括：（一）审议批准企业内部财务管理制度、企业财务战略、财务规划和财务预算。（二）决定企业的筹资、投资、担保、捐赠、重组、经营者报酬、利润分配等重大财务事项。（三）决定企业聘请或者解聘会计师事务所、资产评估机构等中介机构事项。（四）对经营者实施财务监督和财务考核。（五）按照规定向全资或者控股企业委派或者推荐财务总监。投资者应当通过股东（大）会、董事会或者其他形式的内部机构履行财务管理职责，可以通过企业章程、内部制度、合同约定等方式将部分财务管理职责授予经营者。67第十三条经营者的财务管理职责主要包括：（一）拟订企业内部财务管理制度、财务战略、财务规划，编制财务预算。（二）组织实施企业筹资、投资、担保、捐赠、重组和利润分配等财务方案，诚信履行企业偿债义务。（三）执行国家有关职工劳动报酬和劳动保护的规定，依法缴纳社会保险费、住房公积金等，保障职工合法权益。（四）组织财务预测和财务分析，实施财务控制。（五）编制并提供企业财务会计报告，如实反映财务信息和有关情况。（六）配合有关机构依法进行审计、评估、财务监督等工作。68二、财务管理组织财务管理组织是指财务管理机构、人员的安排和设制。首席执行官或总裁领导下的首席财务官或财务总监或财务主管负责制，及专门的财务管理机构或部门是现代企业财务管理的基本组织结构。69董事会首席执行官财务副总生产副总营销副总财务长会计长资本预算财务决策财务计划财务分析收益分配资本运作填制凭证记账核算收支管理内部控制编制报表70复习思考：1。企业财务管理的宏观环境2。企业财务管理的微观环境3。企业财务管理的体制与制度71第五节财务管理的特点和方法一、财务管理特点1.财务管理是一种价值管理财务管理是通过对资金运动中价值的产生、转移、变化的记录、分析和调控来管理企业生产经营的。价值管理就是要求企业树立价值观念，理解影响企业价值的因素（变量），为增加企业价值而努力。722.财务管理是全方位管理财务管理