财务管理试卷训练

财务管理—学生手册模块一财务管理概述1一、单项选择题14.某人希望在5年末取得本利和20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下，此人现在应当存入银行()元。A.18114B.18181.82C.18004D.1800015.某人目前向银行存入1000元，银行存款年利率为2%，在复利计息的方式下，5年后此人可以从银行取出()元。A.1100B.1104.1C.1204D.1106.116.某人进行一项投资，预计6年后会获得收益880元，在年利率为5%的情况下，这笔收益的现值为()元。A.4466.62B.656.66C.670.56D.4455.6617.企业有一笔5年后到期的贷款，到期值是15000元，假设贷款年利率为3%，则企业为偿还借款建立的偿债基金为()元。A.2825.34B.3275.32C.3225.23D.2845.3418.某人分期购买一辆汽车，每年年末支付10000元，分5次付清，假设年利率为5%，则该项分期付款相当于现在一次性支付()元。A.55256B.43259C.43295D.5526519.某企业进行一项投资，目前支付的投资额是10000元，预计在未来6年内收回投资，在年利率是6%的情况下，为了使该项投资是合算的，那么企业每年至少应当收回()元。A.1433.63B.1443.63C.2023.64D.2033.6420.某一项年金前4年没有流入，后5年每年年初流入1000元，则该项年金的递延期是()年。A.4B.3C.2D.121.某人拟进行一项投资，希望进行该项投资后每半年都可以获得1000元的收入，年收益率为10%，则目前的投资额应是()元。A.10000B.11000C.20000D.2100022.某人在第一年、第二年、第三年年初分别存入1000元，年利率2%，单利计息的情况下，在第三年年末此人可以取出()元。A.3120B.3060.4C.3121.6D.313023.已知利率为10%的一期、两期、三期的复利现值系数分别是0.9091、0.8264、0.7513，则可以判断利率为10%，3年期的年金现值系数为()。A.2.5436B.2.4868C.2.855D.2.434224.某人于第一年年初向银行借款30000元，预计在未来每年年末偿还借款6000元，连续10年还清，则该项贷款的年利率为()。A.20%B.14%C.16.13%D.15.13%25.某人拟进行一项投资，投资额为1000元，该项投资每半年可以给投资者带来20元的收益，则该项投资的年实际报酬率为()。A.4%B.4.04%C.6%D.5%18.某人决定在未来5年内每年年初存入银行1000元(共存5次)，年利率为2%，则在第5年年末能一次性取出的款项额计算正确的是()。A.1000×(F/A,2%,5)B.1000×(F/A,2%,5)×(1+2%)C.1000×(F/A,2%,5)×(F/P,2%,1)D.1000×[(F/A,2%,6)-1]财务管理—学生手册模块一财务管理概述219.某项年金前三年没有流入，从第四年开始每年年末流入1000元共计4次，假设年利率为8%，则该递延年金现值的计算公式正确的是()。A.1000×(P/A,8%,4)×(P/F,8%,4)B.1000×[(P/A,8%,8)-(P/A,8%,4)]C.1000×[(P/A,8%,7)-(P/A,8%,3)]D.1000×(F/A,8%,4)×(P/F,8%,7)四、计算分析题1．某人决定分别在2002年、2003年、2004年和2005年每年的1月1日分别存入10000元，按8%利率，每年复利一次，要求计算2005年12月31日的本利和是多少？2．某公司拟租赁一间厂房，期限是10年，假设年利率是10%，出租方提出以下几种付款方案：（1）立即付全部款项共计20万元；（2）从第4年开始每年年初付款4万元，至第10年年初结束；（3）第1到8年每年年末支付3万元，第9年年末支付4万元，第10年年末支付5万元。要求：通过计算回答该公司应选择哪一种付款方案比较合算？7.某人决定分别在2002年、2003年、2004年和2005年各年的1月1日分别存入5000元，按10%利率，每年复利一次，要求计算2005年12月31日的余额是多少?8.某公司拟租赁一间厂房，期限是10年，假设年利率是10%，出租方提出以下几种付款方案：(1)立即付全部款项共计20万元;(2)从第4年开始每年年初付款4万元，至第10年年初结束;(3)第1到8年每年年末支付3万元，第9年年末支付4万元，第10年年末支付5万元。要求：通过计算回答该公司应选择哪一种付款方案比较合算?9.某公司拟进行一项投资。目前有甲、乙两种方案可供选择。如果投资于甲方案其原始投资额会比乙方案高60000元，但每年可获得的收益比乙方案多10000元。假设该公司要求的最低报酬率为12%，方案的持续年限为n年，分析n处于不同取值范围时应当选择哪一种方案?10、某企业拟进行股票投资，现有甲、乙两只股票可供选择，具体资料如下：要求：（1）分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小；（2）如果无风险报酬率为4%，风险价值系数为8%，请分别计算甲、乙股票的必要投资收益率。（3）假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合，已知甲、乙股票的β系数分别为1.4和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%，请计算投资组合的β系数和组合的风险收益率；（4）根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。学习补充资料2货币时间价值的计算公式汇总财务管理—学生手册模块一财务管理概述3财务管理—学生手册模块一财务管理概述4学习补充资料3货币时间价值各系数之间的关系对比财务管理—学生手册模块一财务管理概述5学习补充资料4资本市场的种类对金融市场可以按不同的标准进行分类，目前主要有三种：序号分类标准金融市场名称备注1以期限为标准短期资本市场短期资本市场又称货币市场，是指融资期限在年以内的资本市场，包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场。货币市场主要功能是调节短期资金融通，主要特点是：①期限短，一般为3～6个月，最长不超过1年；②交易目的是解决短期资金的周转，它的来源主要是资本所有者暂时闲置的资本，它的用途一般是弥补流动资金的临时不足；③金融工具有较强的货币性，流动性强、价格平稳、风险较小。货币市场主要有拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场等。长期资本市场长期资本市场又称为资本市场，是指融资期限在1年以上的资本市场，包括股票市场和债券市场。资本市场主要功能是引导长期性的资本投资。其主要特点是：①融资期限长，至少1年以上；②融资目的是解决投资性的资本需求，用于补充固定资金，扩大生产能力；③资本借贷量大；④资本收益较高但风险也较大。长期资本市场上的交易活动在发行市场和流通市场上进行。2以功能为标准发行市场发行市场又称为一级市场，它主要处理信用工具的发行与最初购买者之间的交易。发行市场(一级市场)的参加者主要是发行人和认购人，中介人作为包销者或受托人参与活动。有价证券的发行是一项复杂的金融活动，一般要经过以下几个重要环节：①证券种类的选择。对发行人而言，要从适用范围、融资性质、筹资成本、提供的权利等方面选择发行证券的种类；对认购人而言，要从安全性、流动性和盈利性等方面选择认购证券的种类。②偿还期限的确定。对债券来说，发行人要依据资本投向、未来利率、发行的难易程度确定债券的偿还期。③发售方式的选择。发行人要作两种选择，一是选择认购人，以决定是私募还是公募；二是选择销售人，以决定是自销还是代销。流通市场流通市场又称为二级市场，它主要处理现有信用工具所有权转移和变现的交易。流通市场(二级市场)各种证券的转让流通，仅仅是为投资人和筹资人提供融资便利，并不能直接为筹资人筹集新的资本。因此，流通市场上的交易活动并不增加社会投资量。在流通市场中，专门从事证券买卖业务的证券商是流通市场中最主要的参与者，他们从事证券的买卖，从贱买贵卖中赚取差价，作为经营证券的利润。除了买卖双方外，证券经纪人作为中介人也非常活跃。证券经纪人，是在证券交易所充当交易中介而收取佣金的商人。经纪人必须是交易所的会员，他们受证券买卖者的委托，进入交易所为其委托者进行证券交易，他们只为顾客代理买卖证券，不承担任何风险，以佣金形式向顾客收取报酬。3以融资对象为标准资本市场资本市场以货币和资本为交易对象。外汇市场外汇市场以各种外汇信用工具为对象黄金市场黄金市场则是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场。学习补充资料5风险的类别风险根据不同的分类标准有不同的分类内容，通常风险的类别有以下几种：1、损害的对象，可分为人身风险、财产风险、责任风险和信用风险；2、导致的后果可分为纯粹风险和投机风险；3、发生的原因，可分为自然风险、经济风险和社会风险；财务管理—学生手册模块一财务管理概述64、能否被分散，可分为可分散风险和不可分散风险；5、按照风险的起源与影响，可分为基本风险与特定风险(或系统风险与非系统风险)；企业特定风险又可分为经营风险和财务风险，学习补充资料6如何制定企业内部财务制度企业内部财务制度是指企业管理部门根据国家和政府有关法规的规定、企业自身经营管理的特点和要求制定的，用来规范和优化企业内部财务行为、处理内部财务关系的具体规则，是整个财务制度体系中的操作性、基础性财务制度。企业内部财务制度的依据是国家统一的财务制度，同时应当充分考虑企业内部的生产经营特点以及管理要求。企业内部财务制度一般应当包括资金管理制度、成本管理制度、利润管理制度。资金管理制度主要包括资金指标的分解、归口分级管理办法、资金使用的审批权限、信用制度、收账制度、进货制度；成本管理制度包括成本开支范围和开支标准、费用审批权限、成本降低指标以及分解等；利润管理制度主要包括利润分配程序、利润分配原则、股利政策等。一、财务制度内涵与其他层次的财务制度不同，它具有以下内涵特性：其一，具体界定内部财务主体的范围，即明确企业内部财务管理的级次、企业内部各经营单位之间及其与企业财务部门的关系，以及企业与联营单位、投资与被投资单位、内部承包单位的财务管理关系；其二，具体划定内部财务管理的岗位，明确相应责任；其三，具体择定企业的财务战略与财务政策，明确企业财务管理的内容、方法；其四，具体确定财务管理与内部责任单位的相互衔接关系，包括责任中心的划分、责任核算、责任控制和责任奖惩等；其五，具体规定财务规划与财务评价的方法和程序。二、财务制度内容企业内部财务制度是一个系统，其内容是多方面的。可按管理的职能、对象、环节等标准划分为不同的制度体系：（1）按管理的职能分为内部委托受托责任制度、内部决策制度、内部控制制度和内部结算制度；（2）按管理的对象可分为财务管理体制、资本金管理制度、资产管理制度、成本费用管理制度、收入利润管理制度、财务报告与评价制度；（3）按管理的环节分为财务结算与计划制度、财务控制与分析制度、财务考核与评价制度、财务监督与检查制度。三、财务制度制定原则企业内部财务制度的制定要符合以下原则：（1）符合企业财务通则和行业财务制度的的原则和规定；（2）体现本企业的生产技术和经营管理特点；（3）考虑企业内部财务管理体制的方式和内容。四、财务制度制定要求企业内部财务制度的制定要体现以下要求∶（1）明确财务主体的具体范围。即明确企业内部财务管理的级次，明确企业内部各经营单位之间及其与企业财务部门的关系，明确企业与联营单位、投资与被投资单位、内部承包单位的财务管理关系。（2）划分内部财务管理的岗位，明确相应的责任。具体包括财务管理体制的确立、财务机构的设置、财务管理岗位的设立、内部分工、各岗位责权利及其相互衔接关系。财务管理—学生手册模块一财务管理概述7（3）明确财务管理的内容和方法。具体包括货币资本、存货、固定资产、销货与收款、工资、筹资、投资、收益分配等的管理与牵制办法和程序以及折旧方法、存货计价方法、费用提取标准等的选择。