钢贸通融资案例

钢贸通融资一．企业基本情况分析A金属股份有限公司为A市钢铁流通行业内规模较大，专业性较强，实力雄厚的综合性股份制流通企业，注册资本8500万元，由A市国有资产运营有限公司，A市投资集团有限公司，xx钢铁等法人股东和公司职工等股东共同投资。公司主要经营金属材料，非金属材料，进出口贸易，仓储物流，加工配送等。公司按照资源统购，连锁分销模式，在全国设立了28个经营机构，公司是包钢，宝钢，马鞍山，武钢，首钢等多家特大型钢铁企业一级代理商，合作关系密切。公司年销售钢材187万吨（含铁矿砂，精矿粉，焦炭，生铁），主营业务收入68.61亿元。A金属股份有限公司在A市成立了钢铁交易市场，现货交易市场现有营业大厅有3000平方米，吸引超过200个钢铁交易商进场交易，交易市场设有银行，商务中心，综合服务部，提供工商，税务，法律咨询等一条龙服务。市场占地400亩，设有仓库2万平方米，室外货场10万平方米，铁路专用线（两条）约1200米，龙门吊6台，叉车5台，市场全年钢材吞吐量约120万吨，钢材销售额约180亿元。问题：请用供应链金融的思路设计融资方案。二．银行切入点分析某银行接触该公司后，认为A金属股份有限公司经营现金流较好，主业突出，竞争力较强。市场内有30家较大规模的经销商，钢材本身属于大宗商品，流转较快，可以通过A金属股份有限公司关联营销众多市场内经销商，可为A金属股份有限公司提供5亿元担保额度，由其切分给市场内经销商使用。1．授信的优势。开展做市商供应链式融资业务，给银行带来的收益可观，且风险可控，保证金存款日均可达30000万元左右。此外，可以通过A金属股份有限公司批发营销众多的经销商。2.一般结算存款收益：根据协议要求，市场内经销商结算资金在银行往来能带来活期存款，日均不低于12000万元。中间业务手续费收益：预计年累计开票金额在10亿元以上，可获得中间业务手续费及承诺费1000万元以上。1．主要的风险点。本次授信以A金属股份在有限公司作为风险控制依托，市场内经销商额度由A金属股份有限公司承担连带责任保证，因此，A金属股份有限公司的经营状况需要密切关注。2．控制风险的主要手段。质物选择限定为钢坯、线材、螺纹、棒材。银行对质物实行定期和不定期检查，检查频率一个月不少于一次。关注A金属股份有限公司经营情况，加强授信后管理，对公司经营情况、财务状况和授信使用情况加强监控、密切关注钢材、有色金属等市场行情和国家固定资产投资、相关行业产业政策变化，提高预判能力。三、银企合作情况某银行设计：A金属股份有限公司提供连带责任担保，采用“仓单质押+第三方连带责任担保”的方式，向钢材经销商提供短期融资金融服务网络。服务对象目前仅限于A金属股份有限公司推存，在市场内存储货物并经营的优质经销商。授信描述担保授信额度主体A金属股份有限公司授信金额5亿元授信期限1年银行承兑汇票主体A金属股份有限公司推荐并提供连带责任担保的优质经销商保证金比例每家经销商授信金额不超过3000万元，融资工具为银行承兑汇票授信根据1+n供应链融资核心企业A金属股份有限公司承贷企A金属股份有限公司推荐并提供连带责任担保的优质经销商业银行收益银行承兑汇票手续费：5亿元银行承兑汇票额度，一年可以签发2次,赚取50万元手续费贴现利息收入：采用买方付息代理贴现方式，平均贴现利率约3%,一年10亿元票据，可以获得3000万元左右的贴现利息收入存款收益：40%的保证金，再加上销售回款存款，在银行平均存款在2亿元左右融资合理性分折A金属股份有限公司钢材市场内年交易金额约为60亿元,本次担保融资预计分解到近30家经销商，融资金额合理，融资需要符合商务规律仓储库A金属股份有限公司仓储库风险描述担保方式：1.不低于40%保证金+钢材仓单，质押率不超过60%;2.A金属股份有限公司第三方连带责任担保法律文本本次供应链操作全部使用银行的规范化协议文本业务流程a)经销商及其授信额度确定：为A金属股份有限公司核定连带责任担保额度，A金属股份有限公司向银行推荐经销商并提供连带责任担保。银行确定经销商年度购买指定厂商货物所需银行承兑汇票限额和敞口，明确说明指定厂商名称及年度购买钢材品种。银行向经销商提供的授信额度可在有效期内循环使用。b)对经销商授信额度审批：A金属股份有限公司承诺对经销商未售出库存货物进行全额回购，回购标准是提交的仓单凭证。c)协议签署：授信额度审批通过后，银行与A金属股份有限公司、经销商签订综合授信协议。经销商提供钢材购销合同复印件（加盖公章）、增值税发票复印件等，向银行申请开立银行承兑汇票，在银行存入不低于40%的现金作为保证金，敞口部分以存放在指定仓库的指定品种钢材作为质押。d)质钾物出质：银行依据仓储监管合作协议，经过银行指定人员就质押合同项下所附质物清单进行实地核查，核实货物购销合同、进货发票、质检单、合格证、质量保证书等材料，核查无误后，与A金属股份有限公司共同监督入库，由A金属股份有限公司承担监管责任。e)质押物销售和出库：授信存续期间，如经销商销售质押货物，必须向银行出具出库通知单，并将相应款项打入其在银行的保证金帐号，银行审核其金额与经销商出库通知单所载明拟提取货物金额、预留印鉴是否一致，审核无误后在经销商出库通知单上加盖公章，将制作好的出库通知单传真至A金属股份有限公司，经销商凭该出库通知单向A金属股份有限公司提取出库通知单项下仓储物。f)质押物的监管：银行定期到A股份有限公司进行监管，对货物进入、发出和结存登记货物台帐。密切关注钢材市场情况。价格波动幅度、变现能力等，当价格下跌时，经销商必须补足现金保证金和增加质押物，确保设定质押率不得超过60%,同时通过及时跟踪市场价格、加强保证金管理等有效手段管理货物价格风险。g)质押物的处置：经销商必须在60日内完成质押物销售，如未销售完毕，经销商必须用现金补足银行承兑汇票敞口。在单笔授信业务期间，如经销商未按照约定逐步、正常赎出质物进行销售，而是将质物交由银行长期占有并出现“死货”现象，银行可立即终止对经销商授信，并向A金属股份有限公司出具回购通知书，在3个工作日内履行回购义务，将单笔授信所对应质押货物出售变现，偿还债权。h)异常情况处理：当经销商业资金周转出现异常时。银行及时将经销商银行承兑汇票情况向A金属股份有限公司出具回购通知书，按三方协议规定，A股份有限公司在3个工作日内履行回购义务。同时银行将仓单权利人变更为A金属股份有限公司，仓储费由经销商承担，A金属股份有限公司负责监管货物安全。由于仓储具有钢材交易功能，仓单在银行质押，因而银行也可以采取委托A金属股份有限公司的交易方式单方处理质押仓单所载货物或委托已与银行合作的其他经销商代理处理，保证在银行承兑汇票到期前变现足额兑付，同时停止对资金周转出现异常的经销商继续办理新银行承兑汇票使用产品做市商融资做市商融资是指银行为大型交易市场提供但保授信额度，市场方推荐成员单位向银行申请授信，由市场方提供连带责任保证的一种融资业务形式。做市商融资是一种伞式担保融资业务形式，市场成员单位借助市场获得银行的融资。银行能过放大市场内交易会员的提货能力，间接协助市场，以增强对会员的吸引力银行存款客户提供保证金用于提货,银行办理定期存款，资金保证将来银行承兑汇票的兑付银行承兑汇票银行为经销商办理银行承兑汇票，用于经销商的物资采购以及扩大经营能力。经销商可以获得银行承兑汇票的低财务费用优势融资类型：票据组合融资（交易融资）延伸行业：煤炭、铁矿石、钢铁、有色金属、石油、电信、铁路等下游买家实力较强的行业可以根据本案例复制营销。