72《投资理财的选择-》(1)

公有制为主体多种所有制经济共同发展所有制消费劳动者生产投资公司需要成功的主要因素企业储蓄存款就业政策权利及维权就业观念经营形势含义重要性组织机构法定形式购买股票购买债券购买保险就业基础主体决定反作用个人独资企业合伙企业公司制企业（主要的）考点概览考向定位第六课、投资理财的选择（1）商业银行①储蓄存款②利息、利率与本金③商业银行的业务④商业银行体系（2）投资①股票②债券③商业保险④投资收益与投资风险（3）融资1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下时事热点：①结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。②结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。③对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。④结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。高考复习策略1、储蓄存款：类型存期流动性支取方式利率优点活期定期不定定强较差低高随时到期方便灵活收益较高（1）含义：（3）分类：（2）储蓄机构：主要是商业银行活期存款和定期存款一、商业银行：注意：1.储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。2.流动性与流通性的区别:流动性是指资产能否转化为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随地取款。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。【特别提示】储蓄存款是不是越多越好？•居民储蓄存款的不断增加具有两面性：•一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展；•另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。•总之，正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。[特别提示]正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长对储蓄率高应该辩证地看。储蓄率高确实说明我国城乡居民收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也说明我国居民消费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但从另一方面看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这说明了还存在以下问题：（1）说明了社会保险和福利制度还不完善，居民的社会安全感低，求稳怕险，以防万一。（2）反映了投资形式的单一。个人投资渠道不畅，居民手中掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。（3）也反映了我国目前消费形式的单一。目前我国居民消费是“一手交钱，一手交货”，即使购买住房、汽车、高档家具等大宗物品，也依然采用这种方式，这些钱，居民要在银行存上几年才能凑够。这种方式，在物资流通极为迅速的市场经济中，将会带来诸多不便，国外采用分期付款的办法。①、利息：存款本金的增值部分②、利率：是一定期限内利息与本金的比率③、利息计算：本金x利息率x期限年利率＝月利率×12月＝日利率×360天月利率＝日利率×30天注意：复利的计算（定存一年自动转存一年）：（复利的计算就是利滚利）④、利率变动的影响2、利息、利率和本金：④利率变动的影响影响存款利率变动上调会吸引居民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降下调会削弱公民储蓄的积极性，流通中的货币量增加，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等贷款利率变动上调会加大借款成本，抑制借款者的借款积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降下调会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，增加流通中的货币量，并使投资需求增长利率杠杆的运用当社会总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，国家会提高存贷款利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求的增长和物价的上涨；当社会总需求小于总供给或物价指数过低时，则会降低存贷款利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。当然，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。利率升降与投资收益①一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。②储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在；否则存款的实际收益并不增加，甚至还有可能减少，即“负利率”现象。什么是存款准备金？存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用来放贷。存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即一起上调或者一起下调。为了帮助中小企业摆脱发展困境，国家可以采取的货币政策是A.给予中小企业适量的财政补贴B.倡导使用新技术开发新产品C.降低中小企业的所得税率D.放宽对中小企业的贷款限制1．央行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。那么20万元的一年期贷款利息在利率调整前后()A．多500元B．少500元C．多800元D．少800元[解析]贷款利率下调，贷款利息会减少，先排除A和C；利息＝本金×利息率×期限，贷款利率下调0.4个百分点，则20万元的一年期贷款利息会减少20万元×0.4%＝800元，D正确。该题可采用推理及计算并行的方法进行选择。要明确利息的计算公式并准确计算。[答案]D2．(2016·河南安阳天一大联考)国务院办公厅发出通知，在全国范围内启动实施“大学生创业引领计划”。帮助和扶持高校毕业生自主创业。11月24日，大学生小张自主创业获得当地银行20万元贷款支持，贷款期限2年，贷款年利率6.15%。如果按复利计算，贷款期满时小张需支付的贷款利息约为()A．1.23万元B．2.46万元C．2.54万元D．1.31万元[解析]复利的计算就是利滚利，第一年20万元×6.15%＝1.23万元，第二年为(20＋1.23)×6.15%＝1.305645万元，两年利息的和为1.23＋1.305645≈2.54万元，故选C。分年计算，搞清楚复利的含义。[答案]C3.（2017上海卷16）某商业银行一年和两年定期存款利率分别是2.25%和2.85%，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有80000元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动转存一年”的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差：A.2719.5元B.1024.98元C.960元D.919.5元1）、含义：3、商业银行商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。2）、中国商业银行体系我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。（其他股份制商业银行和外资商业银行。）（商业银行是企业吗？）我国的商业银行有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、以及深圳发展银行、广东发展银行……其中以国家控股银行为主体。国有控股银行【特别提示】1、在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行2、中国人民银行是我国的中央银行，是国家行政机关，监督管理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，它不经营货币存贷款业务。）3）、商业银行的三大主要业务：①存款业务（基础业务）吸收存款的两个主要来源：一是企事业等单位的存款，二是城乡居民的储蓄存款。②贷款业务（主体业务，利润的主要来源）【提示】贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款④其它业务提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱、代收电话费、水电费等业务。③结算业务（中间业务，收取一定费用）按照贷款用途，可以划分为工商业贷款和消费贷款。两种形式：现金结算和转帐结算。其中“办理结算”和后面其它业务统称为“中间业务”。4．某市商业银行一营业厅2016年向企业贷款5000万元人民币，平均年利率是9%，吸收存款4000万元，平均年利率是4%，支付职员工资、奖金等60万元，其他开支120万元。2016年该营业厅盈利A．360万元B．120万元C．110万元D．80万元解析：要记住银行盈利公式：贷款利息－存款利息－其他费用，即5000×9%－4000×4%－60－120＝110(万元)。①、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；②、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；③、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。4)、商业银行的作用：P47”专家点评”5.(2015·新课标全国卷Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于()①防范金融风险，稳定金融秩序②增强银行信用，推动银行平等竞争③促进利率市场化，增加银行收益④降低银行经营风险，提高其竞争力A．①②B．①③C．②④D．③④[解析]根据题意，存款保险制度是应对银行破产的重要措施，因此可以防范金融风险，①正确；这一制度规定了在银行破产时使用银行保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动银行平等竞争，②正确；该制度不涉及利率问题，③不选；该制度是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提高无直接作用，④不选。[答案]A二、投资与融资1、股票——高风险、高收益⑴含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。⑵性质：股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。⑶偿还方式：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。△股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。二、投资与融资（4）收益与风险：股票投资的收入包括两部分①股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。②股票价格上升带来的差价。股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。1、股票——高风险、高收益高风险、高收益银行存款利率股票价格=预期股息（股票金额×预期股息率）（成正比）（成反比）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。（5）股票投资特点：二、投资与融资①对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。②对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。学习小贴士只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。1、股票—