外汇基础知识

外汇市场基础知识一、什么是外汇外汇（Forex）即国际汇兑的简称以外国货币表示的，用以进行国际结算的支付手段。概括地说指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等二、外汇的特点必须以外国货币来表示（国际性）在国外必须能得到偿付（可偿性）必须是可以自由兑换的货币（可自由兑换性）外币是否都是外汇？注意：以不可自由兑换的货币不能称之为外汇。国际主要外汇品种：美元、欧元、英镑、日元、澳元、加元、瑞士法郎、纽元三、什么是外汇市场由各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、自营交易商、大型跨国企业、投机者等参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。四、外汇市场的特点1、有市无场2、循环作业3、零和游戏4、真正公平、公开、公正的市场1、有市无场外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。2、循环作业由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。这种连续作业，为投资者提供了没有时间和空间障碍的理想投资场所，投资者可以寻找最佳时机进行交易。各洲主要的外汇交易市场及开收盘时间表3、零和游戏在外汇市场上，汇价的波动所表示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于汇率是指两国货币的交换比率，汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。外汇与股票的区别4、真正公平、公开、公正的市场真正公平，没有庄家的市场，外汇市场是没有人或者机构可以利用手中的资金可以操纵这个市场。真正公开，没有内幕的市场，外汇市场是信息最为透明最符合完全竞争市场规律的金融市场。真正公正，没有限制的市场，外汇市场没有涨跌停板制度，也不存在T+1这内的交易规则五、什么是汇率两种不同货币之间的比价（交换比率）。（即汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。）汇率的标价法目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。直接标价法：是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。间接标价法：是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。基本汇率和交叉汇率基本汇率：一国货币与美元之间的比价交叉汇率：两种非美元货币之间的比价六、什么是保证金交易保证金交易又称押金或按金交易，就是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行现货外汇、黄金交易，也就是放大投资者的交易资金。——融资的比例大小，一般由银行或者经纪商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。国际上的融资倍数也叫杠杆比例。外汇交易细则符号名称卖出价买入价点差点值EUR/USD欧元/美元1.36381.364020.0001=$10GBP/USD英镑/美元1.59261.593040.0001=$10USD/JPY美元/日元77.0477.0620.01=$8.02USD/CHF美元/瑞郎0.90500.905440.0001=$7.51、货币的名称和代码主要货币USD（美元）EUR（欧元）GBP（英镑）CHF（瑞士）JPY（日元）AUD（澳元）NZD（纽元）CAD（加元）主要货币对USD/JPYEUR/USDGBP/USDUSD/CHFAUD/USDNZD/USDUSD/CAD2、有效数位按照国际贯例，汇率一般由五位有效数字组成。3、基本点、变动量汇率最小变动点即是基本点。汇率最小变动单位即是变动量。例：欧元对美元从1.2800变为1.2801,称欧元对美元上升了1个点。美元对日元从83.83变为83.03，称美元对日元下跌了80点。4、报价每个货币对的汇率都包含买入价和卖出价5、点差买价与卖价中间的差价即是点差6、合约单位国际上一标准手合约量的成交金额为10万美元7、点值计算公式直接标价法：10万美元×最小变动量÷平仓价间接标价法：10万美元×最小变动量间接汇率的点值是固定不变的，一点10美元。直接汇率的点值不是固定不变的，而是根据行情的不断波动作改变。8、交易时间交易时间由(北京时间):星期一6:00至星期六4:009、利息所有账户，只要每天持仓过夜，必须支付或收取利息，结算时间为北京时间6:00。于周三收市前未能结算的合约将按照三天过夜利息来计算。通达国际帐户类型及最低交易量最低交易量标准A帐户：1手标准B账户：0.5手迷你帐户：0.1手超迷你帐户：0.1手帐户类型与杠杆比例标准A帐户：1:50、标准B账户:1:100迷你帐户:1：200、超迷你帐户：1:40010、委托指令（1）.市价委托特点:价格不理想,但容易成交。（2）.挂单委托(止损、获利、新单）特点:价格理想,但不一定成交。11、外汇的俗语1、开仓（进场交易）买入（揸）—看涨卖出（沽）—看跌2、平仓（出场交易）进场为买入的话，出场为卖出进场为卖出的话，出场为买入平台操作下载平台申请模拟帐户更改密码交易（市价交易、挂单交易）作业一、申请模拟帐户（真实姓名、1:100、10000美元、更改密码）注：在公司签到表上备注，同时在自己记录本上备注帐户和密码。二、交易（选2-3种货币对、设止损、至少10次交易，最小成交量：1手，同时交易不能超过3手）注：此帐户为考核评估标准之一，面谈的时候此帐户净值不能低于5000美元。否则，视为不合格。技术面分析技术分析是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对以往汇率的研究，预测出汇率的未来走势。汇率技术分析的三个基本假设是:＊⑴汇率反映一切，即经济、政治、心理预期等影响汇率的所有因素的变化都会真实而充分地反映在汇率上。＊⑵汇率是按照一定的趋势和规律变化的。＊⑶历史会重演。Ｋ线图Ｋ线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，最早起源于日本德川幕府时代的米市交易，经过二百多年的演进，现已广泛应用于证券市场的技术分析中，成为技术分析中的最基本的方法之一，从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。Ｋ线根据计算单位的不同，一般分为：日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线与分钟Ｋ线。它的形成取决于每一计算单位中的四个数据，即：开盘价、最高价、最低价、收盘价。当开盘价低于收盘价时，Ｋ线为阳线（一般用红色表示）；当开盘价高于收盘价时，Ｋ线为阴线；当开盘价等于收盘价时，Ｋ线称为十字星。当Ｋ线为阳线时，最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线，最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线，开盘价与收盘价之间的柱状称为实体。（见右图）抛物转向即抛物点指标•一、极端转折位，绝佳买卖点（如何交易）。•回答市场两个基本问题：你往哪方走？•究竟走多久？•找到了你往哪里走即如何交易。通过不同•期交易的结果，得出一个结论：周期越长•精确度越高。•二、逆向分析，顺向交易。•把不同周期综合到一起加以分析，就完全•到规避风险的功能。分三个阶段操作：第一个阶段：5、15、30分钟采取逆向分析，顺向交易的规则即入市与平仓以5分钟抛物点指标为交易准则。首先分析30、15分钟走势图，若抛物点所在的位置一致即分析成功。分析成功有两种情况：一种情况没有交易的价值即5分钟的抛物点与15、30分钟的一致，失去了绝佳买卖点。另一种情况具备交易价值即5分钟的抛物点与15、30分钟的不一致，等待交易。第二个阶段：15、30、60分钟采取逆向分析，顺向交易的规则即入市与平仓以15分钟抛物点指标为交易准则。第三个阶段：30、60、4小时采取逆向分析，顺向交易的规则即入市与平仓以30分钟抛物点指标为交易准则。三、高度决定反转，角度和密度决定空间高度：抛物点与价格间的距离角度：抛物点与抛物点之间的角度密度：抛物点与抛物点之间的距离回答市场两个基本问题：你往哪方走？到底究竟走多久？高度与角度和密度能够告诉我们到底究竟走多久？达到面对正在运行的行情，能够经常性达到百分百理解。注：1、角度和密度与强弱无关，只代表空间（支撑与阻力），强弱是用价格来衡量。2、抛物点位置是强支撑与强阻力，止损参照位置。3、高度与角度和密度是共同存在于市场，是一对矛盾体。高度制约角度和密码，角度和密码也影响高度。二者之间在矛盾中不断激化，从而不断前进。时间+空间=价值注意事项1.抛物转向指标适用于趋势较为明显的场，对于盘整中的市场应谨慎使用。2.抛物转向指标的参数不宜自行调整。3.抛物转向指标属于趋势类指标，研判最高点最低点并不是其优势所在，具体应用中注意与其他指标结合使用。基本面分析1、基本面分析的定义分析汇率的方法主要有两种：基础分析和技术分析。基础分析是对影响外汇汇率的基本因素进行分析，基本因素主要包括各国经济发展水平与状况，世界、地区与各国政治情况，市场预期等。2、主要经济指标解读与公布时间由于美圆在外汇市场中的地位，以及绝大多数的外汇交易都是以美圆为中心的交易等原因，美国的经济数据在汇市中最为引人注目。以下是一些重要经济指标的理论上的观察方法和结论，但在实际运用中情况会复杂得多影响汇率的主要因素所有外汇交易均涉及一种货币兑换另一种货币，在任一时候，实际的汇率将主要由相应货币的供给与需求决定。有如下因素影响货币的供给与需求，从而对汇率产生影响。1、经济数据2、政治局势3、国际收支状况4、利率5、市场心理6、投机行为7、国家与央行态度8、突发事件1、经济数据经济数据主要是助涨和助跌行情，对汇率的影响是暂时性的。目前，主要关注美国的经济数据。市场关注的主要经济数据有：＊1.国内生产总值（GDP）＊2.非农就业人数＊3.失业率＊4.生产者物价指数（PPI）＊5.消费者物价指数（CPI）＊6.零售销售＊7.个人收入＊8.消费者信心指数（CCI）＊9.ISM指数＊10.采购经理人指数＊11.贸易赤字＊12.新屋开工和营建许可＊13.新屋销售2、政治局势如果全球形势趋于紧张，则会导致外汇市场的不稳定，一些货币的非正常流入或流出将发生，最后可能的结果是汇率的大幅波动。政治形势的稳定与否关系着货币的稳定与否，通常意义上，一国的政治形势越稳定，则该国的货币越稳定。3、国际收支状况一国的国际收支状况反映着该国在国际上的经济地位，也影响着该国的宏观与微观经济的运行。国际收支状况的影响归根结底是外汇的供求关系对汇率的影响。4、利率当一国的主导利率相对于另一国的利率上升或下降时，为追求更高的资金回报，低利率的货币将被卖出，而高利率的货币将被买入。由于相对高利率货币的需求增加，故该货币对其他货币将升值。5、市场心理外汇市场并不总是遵循某一合乎逻辑的变动模式。难以明了的因素，诸如个人感觉、判断、以及对于各种全球政治、经济事件的分析、理解均对汇率产生影响。6、投机行为市场主要操作者的投机行为同样是影响汇率的一个重要因素。羊群效应。7、国家与央行态度当央行认为对于外汇市场的干预是有效的且干预结果将与政府的货币政策一致时，央行在外汇市场的参与将影响汇率。央行的参与通常是通过买入或卖出本币以将本币稳定在一个被认为是真实和理想的水平。总之，央行的态度是经济过冷就刺激经济，经济过热就控制经济。一是降息；二是发行国债；三是刺激出口。8、突发事件罕见、规模大、破坏性强。可遇不可求。做单要素1、商品美元好比狼，非美好比羊。欧元和瑞士是兄弟关系如欧元/美元上升，美元/瑞士要下跌。英镑和欧元是堂兄弟关系日元是远房亲戚澳元和纽元是表兄弟加元是披着羊皮的狼2、方向3、入市价位（技术面和基本面）4、设止损（以支撑和阻力线为主）5、目标位（技术面和基本面）6、数量平仓技巧1、做对时，把止损改为止赚，锁定盈利。2、做错时，摒弃幻想，及时出局3、如有暴利，及时了解。新单入市技巧1、单边（不停涨和不停跌）2、向上，以揸单为主，逢低揸，避免做空。3、向下，以沽单为主，逢高沽，避免做多。4、盘整：观望，高沽低揸（幅度较大时）心态是第一位资金管理是第二位技术分析是第三位1、资金管理入市资金不应超出总资金的四分之一，严