易方达月月收益中短期债券投资基金

易方达月月收益中短期债券投资基金2007年年度报告基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：2008年3月29日易方达月月收益中短期债券投资基金2007年年度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。易方达月月收益中短期债券投资基金2007年年度报告目录一、基金简介.................................................5二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.................7（一）主要财务指标..............................................7（二）基金净值表现..............................................8（三）自基金合同生效以来每年的基金收益分配情况.................12三、管理人报告..............................................12（一）基金管理人及基金经理情况.................................12（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明...................13（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释...............14（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.................14四、托管人报告..............................................16五、审计报告................................................16六、财务会计报告............................................17（一）基金会计报表..........................................17（二）年度会计报表附注.........................................22七、投资组合报告............................................38八、基金份额持有人情况......................................39九、开放式基金份额变动......................................40十、重大事件揭示............................................40十一、备查文件目录..........................................42易方达月月收益中短期债券投资基金2007年年度报告一、基金简介（一）基金基本资料1、基金名称：易方达月月收益中短期债券投资基金2、基金简称：A级基金简称：月月收益A级B级基金简称：月月收益B级3、基金交易代码:A级基金份额代码110007B级基金份额代码1100084、基金运作方式：契约型开放式5、基金合同生效日：2005年9月19日6、报告期末基金份额总额：569,267,140.07份其中：A级基金份额总额：304,782,898.15份B级基金份额总额：264,484,241.92份7、基金合同存续期：不定期8、基金份额上市的证券交易所：无9、上市日期：无（二）基金产品说明1、投资目标：力求在本金稳妥以及降低基金净值波动风险的前提下，取得超过比较基准的稳定回报。2、投资策略：本基金为中短期债券基金，采取稳健的投资策略，投资剩余期限在三年以内（含三年）的固定收益品种，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性前提下，提高基金收益率。3、业绩比较基准：二年期银行定期储蓄存款的税后利率：（1－利息税率）×二年期银行定期储蓄存款利率。4、风险收益特征：本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期的风险水平和预期收益率低于中长期债券基金、混合基金，高于货币市场基金。（三）基金管理人1、名称：易方达基金管理有限公司2、注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路428号九洲港大厦4001室3、办公地址：广州市体育西路189号城建大厦25、27、28楼易方达月月收益中短期债券投资基金2007年年度报告4、邮政编码:5106205、国际互联网址：、法定代表人：梁棠7、信息披露负责人：张南8、信息披露电话：[phone]、客户服务与投诉电话：400-881-8088（免长途话费）或020－8391808810、传真：[phone]、电子邮箱：[e-mail]（四）基金托管人1、名称：中国银行股份有限公司2、注册地址：北京西城区复兴门内大街1号3、办公地址：北京西城区复兴门内大街1号4、邮政编码:1008185、国际互联网址：、法定代表人：肖钢7、信息披露负责人：宁敏8、联系电话：[phone]、传真：[phone]、电子邮箱：[e-mail]（五）信息披露信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报登载年度报告正文的管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：广州市体育西路189号城建大厦28楼（六）其他有关资料1、聘请的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼2、基金注册登记机构易方达月月收益中短期债券投资基金2007年年度报告名称：易方达基金管理有限公司办公地址：广州市体育西路189号城建大厦28楼二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（单位：人民币元）重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标序号项目2007年度2006年度2005年度A级B级A级B级A级B级1本期利润8,085,483.671,976,843.6059,933,666.8128,335,150.7935,346,851.0327,437,105.302本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额7,923,574.211,804,290.4059,933,666.8128,335,150.7935,346,851.0327,437,105.303加权平均份额本期利润0.02180.03050.01690.02050.00570.00634期末可供分配利润3,234,966.532,882,226.69394,974.6325,964.982,098,244.74941,402.545期末可供分配份额利润0.01060.01090.00070.00080.00030.00046期末基金资产净值308,253,018.17267,585,081.17556,915,841.2932,082,523.656,632,156,300.612,356,852,928.447期末基金份额净值1.01141.01171.00071.00081.00031.00048加权平均净值利润率2.1717%3.0311%1.6929%2.0507%0.5682%0.6339%9本期份额净值增长率2.3181%1.8186%1.4389%1.6923%0.5710%0.6413%10份额累计净值增长率4.3831%4.2057%2.0182%2.3445%0.5710%0.6413%注：易方达月月收益中短期债券投资基金2007年年度报告A.本基金合同生效日为2005年9月19日，2005年度主要财务指标的计算期间为2005年9月19日至2005年12月31日。B.增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。C.原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。D.原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（niininSSP10)(）的基础上，将P改为本期利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”，计算方法在原公式的基础上，将P改为本期利润。E.本报告期内B级基金曾经出现份额为零的情况，B级基金的财务指标采用B级基金份额存在期间的数据计算。（二）基金净值表现1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：（1）A级基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）(1)－(3)(2)－(4)过去三个月0.8677%0.0351%1.0827%0.0002%-0.2150%0.0349%过去六个月1.4127%0.0276%1.9852%0.0014%-0.5725%0.0262%过去一年2.3181%0.0200%3.2952%0.0021%-0.9771%0.0179%自基金合同生效起至今4.3831%0.0155%6.1772%0.0020%-1.7941%0.0135%（2）B级基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）(1)－(3)(2)－(4)过去三个月0.8976%0.0346%0.9656%0.0002%-0.0680%0.0344%过去六个月1.2002%0.0301%1.5277%0.0010%-0.3275%0.0291%过去一年1.8186%0.0230%2.2929%0.0022%-0.4743%0.0208%自基金合同生效起至今4.2057%0.0161%5.1748%0.0020%-0.9691%0.0141%易方达月月收益中短期债券投资基金2007年年度报告注：本报告期内B级基金曾经出现份额为零的情况，B级基金的净值表现及业绩比较基准均采用B级基金份额存在期间的数据计算。2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（1）A级基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年9月19日至2007年12月31日）0.0000%1.0000%2.0000%3.0000%4.0000%5.0000%6.0000%7.0000%2005-9-192006-3-192006-9-192007-3-192007-9-19月月收益基金A级业绩比较基准（2）B级基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年9月19日至2007年12月31日）易方达月月收益中短期债券投资基金2007年年度报告0.0000%1.0000%2.0000%3.0000%4.0000%5.0000%6.0000%2005-9-192006-3-192006-9-192007-3