从读懂报表到税务筹划_BD

----并购业务的财务视角并购律师的工作目标交易前----尽职调查，揭示目标公司主体资产的权利瑕疵历史上经营行为的违法情况或有负债情况交易过程----交易结构设计及交易文件起草控制交易流程中的违约风险合法降低交易成本（税务筹划）确保实现投资目的（控制核心资产、控制供应链或销售渠道、确保退出时的收益份额及退出渠道通畅）并购业务中是否遇到过这样的问题？目标公司披露的房产、土地、设备等资产情况完整么？银行贷款、重大合同等负债项目是否还有其他的遗漏或隐瞒？交易价款究竟是单纯的股权对价，还是部分偿还贷款、部分支付股权对价？分期支付价款时，如何确定每一步转让款所对应的股权比例？交易流程中，为什么先转股、后增资？增资过程中，如何做到不稀释原股东的股权比例？离岸交易除了规避境内审批监管程序，是否还有税务筹划考虑？拆除VIE结构最经济的方案是什么？培训目标理解《资产负债表》和《利润表》的基本含义；掌握参照《资产负债表》展开“法律尽调”的原理和方法；了解与并购相关的重要会计科目的概念及记账方法；理解股权对价的算法及交易流程安排的财务理由；了解并购相关主要税种、征税对象、税基及税率；常见的避税安排及最新税务稽查规定；一、《资产负债表》衡量财富的时间概念想象一下，你面前是一杯放了冰块的鸡尾酒。杯子里面有多少液态水？多少冰？总共水分子质量如何？当你喝了一口之后，杯子里面的水减少了多少？如果是一杯茶，你在喝茶的同时，服务员不断的在为你蓄水。那么，几次往复之后，你茶杯中的水是增加了，还是减少了？“时点”：一个特定时点上，静态财富的存量有多少？“期间”：在一段时间内，财富的变动情况如何？权责发生制权责发生制：（点了单的菜就算数）凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用，凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。收付实现制：（盛到碗里的才是饭）以收到或支付现金作为确认收入和费用等的依据。我国的行政单位以及非经营性的事业单位目前使用收付实现制。《资产负债表》定义：资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。它是一张揭示企业在一定时点财务状况的静态报表。揭示的问题：公司在特定日期的财务状况怎么样？拥有多少资产？资产的形态如何？（现金？存款？有价证券？土地？房屋？设备？长期股权投资？债权？）资产的来源如何？多少借款？多少欠款？多少股权投资？多少资本溢价？多少经营积累？家庭资产负债表（2012.12.30）资产(万元)负债(万元)现钞3按揭贷款150活期+定期存款20老丈人借款20基金+股票30信用卡欠款2预付有线电视、宽带、物业费2房子装修尾款3房产300所有者权益(万元）汽车30男方婚前财产120小姨子家欠款10女方嫁妆50哥们儿台球厅股份5共同积累55总资产400负债权益总额400家庭资产负债表（2012.12.30）资产(万元)负债(万元)现金3短期借款（银行贷款+信用卡）152银行存款20长期借款20交易性金融资产30长期待摊费用2应付账款3固定资产（房产+汽车）330所有者权益(万元）实收资本-男120其他应收款10实收资本-女50长期股权投资5未分配利润55总资产400负债权益总额400《资产负债表》定义：资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的请求权。它是一张揭示企业在一定时点财务状况的静态报表。揭示的问题：公司在特定日期的财务状况怎么样？拥有多少资产？资产的形态如何？（现金？存款？有价证券？土地？房屋？设备？长期股权投资？债权？）资产的来源如何？多少借款？多少欠款？多少股权投资？多少资本溢价？多少经营积累？资产负债表的构成要素资产：反映由过去的交易、事项形成并由企业在某一特定日期所拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源；负债：反映在某一特定日期企业所承担的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务；所有者权益：又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。是指实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的之和，代表了股东对企业的股东权益，反映了股东在企业资产中享有的经济利益。会计恒等式（一）资产=负债+所有者权益=+资源资金的来源债权人对资源的请求权股东对资源的请求权会计恒等式（一）例子：1.公司收到股东现金出资款10万元；2.公司支付5万元购入原材料；3.公司从某银行借入一年期贷款8万元资产=负债+所有者权益1.银行存款+10万元实收资本+10万元2.银行存款–5万元存货-原材料+5万元3.银行存款+8万元短期借款+8万元资产的分类流动资产：可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，主要包括：库存现金；银行存款；应收及预付款项；存货；非流动资产：指在1年或者超过1年的一个营业周期以上才能变现或者耗用的资产，主要包括：长期股权投资；固定资产；无形资产等。负债的分类流动负债：指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括：短期借款；应付及预收款项；预提费用等；非流动负债：指偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的债务，包括：长期借款；应付债券；长期应付款等；所有者权益所有者权益：包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等，通常包括：股本（或实收资本）；资本公积（含股本溢价或资本溢价、其他资本公积）；盈余公积；未分配利润企业保利地产贵州茅台流动资产金额%金额%货币资金18,152,600,0009.31%18,254,700,00052.30%应收票据300,0000.00%252,101,0000.72%应收账款1,057,640,0000.54%2,225,4000.01%预付款项12,544,700,0006.43%1,861,030,0005.33%应收利息-0.00%225,183,0000.65%其他应收款4,128,680,0002.12%47,287,5000.14%存货152,107,000,00078.00%7,187,120,00020.59%流动资产合计187,991,000,00096.40%27,829,600,00079.74%非流动资产持有至到期投资-0.00%60,000,0000.17%长期股权投资986,581,0000.51%4,000,0000.01%投资性房地产4,801,210,0002.46%-0.00%固定资产原值1,093,640,0000.56%6,856,190,00019.64%累计折旧153,836,0000.08%1,427,990,0004.09%固定资产净值939,802,0000.48%5,428,200,00015.55%固定资产减值准备-0.00%2,190,3600.01%固定资产净额939,802,0000.48%5,426,010,00015.55%在建工程-0.00%251,446,0000.72%工程物资-0.00%4,918,2900.01%无形资产10,208,1000.01%808,426,0002.32%商誉10,342,5000.01%-0.00%长期待摊费用11,340,9000.01%13,805,4000.04%递延所得税资产263,698,0000.14%502,629,0001.44%非流动资产合计7,023,180,0003.60%7,071,240,00020.26%资产总计195,015,000,000100.00%34,900,900,000100.00%企业红星发展银座股份流动资产金额%金额%货币资金263,871,00016.07%832,594,0007.65%交易性金融资产1,685,0200.10%-0.00%应收票据160,579,0009.78%-0.00%应收账款101,949,0006.21%291,6720.00%预付款项39,462,6002.40%62,595,9000.58%其他应收款19,529,5001.19%136,095,0001.25%存货436,175,00026.56%3,088,490,00028.38%流动资产合计1,023,250,00062.31%4,120,060,00037.86%非流动资产长期股权投资119,989,0007.31%1,700,0000.02%投资性房地产-0.00%161,096,0001.48%固定资产原值1,020,280,00062.13%4,099,250,00037.67%累计折旧673,121,00040.99%743,585,0006.83%固定资产净值347,155,00021.14%3,355,660,00030.83%固定资产减值准备8,547,0200.52%27,5650.00%固定资产净额338,608,00020.62%3,355,640,00030.83%在建工程90,717,0005.52%639,968,0005.88%工程物资6,489,2500.40%-0.00%无形资产34,585,0002.11%1,785,400,00016.41%商誉-0.00%303,312,0002.79%长期待摊费用4,709,5700.29%346,287,0003.18%递延所得税资产23,757,9001.45%169,542,0001.56%非流动资产合计618,856,00037.69%6,762,950,00062.14%资产总计1,642,110,000100.00%10,883,000,000100.00%企业保利地产贵州茅台流动负债金额%金额%短期借款2,123,400,0001.09%-0.00%应付票据-0.00%-0.00%应付账款9,544,920,0004.89%172,344,0000.49%预收款项70,928,200,00036.37%7,026,650,00020.13%应付职工薪酬56,960,4000.03%577,523,0001.65%应交税费-3,951,930,000-2.03%788,081,0002.26%应付利息143,490,0000.07%-0.00%应付股利44,210,3000.02%-0.00%其他应付款7,894,630,0004.05%916,123,0002.62%一年内到期的非流动负债11,802,000,0006.05%-0.00%其他流动负债-0.00%-0.00%流动负债合计98,585,900,00050.55%9,480,720,00027.16%非流动负债0.00%0.00%长期借款49,979,800,00025.63%-0.00%应付债券4,282,410,0002.20%-0.00%专项应付款-0.00%16,770,0000.05%预计非流动负债-0.00%-0.00%递延所得税负债102,015,0000.05%-0.00%其他非流动负债-0.00%-0.00%非流动负债合计54,364,200,00027.88%16,770,0000.05%负债合计152,950,000,00078.43%9,497,490,00027.21%企业红星发展银座股份流动负债金额%金额%短期借款2,000,0000.12%1,858,000,00017.07%应付票据2,000,0000.12%-0.00%应付账款215,263,00013.11%2,191,010,00020.13%预收款项24,377,0001.48%949,347,0008.72%应付职工薪酬33,724,1002.05%49,156,9