地方税收办税指南(DOC 112页)

12009年宿州市建设投资有限责任公司公司债券上市公告书证券简称：09宿建投证券代码：111059上市总额：人民币2.7亿元整上市时间：2010年3月11日上市地：深圳证券交易所上市推荐人：广州证券有限责任公司一、绪言重要提示：发行人董事会成员或有权决策部门已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。深圳证券交易所对本公司上市申请及相关事项的审查，均不构成对本公司所发行债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。二、发行人简介1．发行人法定名称：宿州市建设投资有限责任公司2．发行人注册地址及办公地址：宿州市银河一路建委大厦3．发行人注册资本：人民币10.8391亿元4．发行人法人代表：周舒5．发行人基本情况：宿州市建设投资有限责任公司是经宿州市人民政府批2准于2002年4月29日成立的有限责任公司，由宿州市人民政府直接履行出资人职责。公司经营范围为筹措、融通建设资金，管理组织和实施政策性投资建设基建项目，房地产开发（以上项目国家有专项规定的除外），土地收储及开发、市政府授权的国有资产的管理。发行人是宿州市政府直属的国有独资企业，承担了宿州市的城市基础设施建设和土地经营任务，城市基础设施建设业务和土地的收储、开发与出让成为发行人的主营业务。6．发行人面临的风险（1）宿州市财政补贴的风险风险：财政补贴收入是发行人的收入来源之一，如果宿州市经济发展整体趋势出现不利变化或市财政收入出现萎缩，可能使发行人的收入下降，现金流减少。对策：2008年，宿州市国内生产总值实现511.1亿元，比上年增长14.1%。其中，第一产业增加值153.4亿元，比上年增长5.2%；第二产业增加值169.16亿元，比上年增长26.2%；第三产业增加值188.54亿元，比上年增长12.4%。2008年，财政收入27亿元，比上年增长28.8%。宿州市综合经济实力不断增强，经济结构调整效果明显。农业方面，初步形成了畜牧、水果、蔬菜、种子四大支柱产业；工业经济稳步发展，全市已基本形成食品、纺织、建材、能源、医药等五大支柱产业。随着宿州市工农业经济的发展，宿州市的财政收入将呈现稳步上涨的趋势，使得发行人的财政补贴得到了有效保证。（2）公司运营的风险风险：发行人作为宿州市政府唯一的城市基础设施建设的投融资主体，承担着为宿州市城市基础设施建设筹措资金的职能。如果发行人市场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误，发行人的持续融资能力及公司运营效益将受到影响。对策：自成立以来，作为宿州市政府经营城市的载体、城市基础设施建设的唯一的投融资平台，发行人得到了宿州市政府的大力扶持。发行人筹集的资金主要用于宿州市的基础设施建设，截至目前，发行人尚无延期偿还贷款本息的情况。发行人将进一步争取政府的扶持政策，同时密切与商业银行、政策性银行的业务联系，充分利用资本市场多渠道筹集社会资金，有效降低融资成本。发行人还承担宿州市土地收储开发职能，通过土地收储、开发整理及出让，公司建立了一套3完善的土地收储-出让-收益的盈利机制，增强了投融资及偿债能力。同时，公司将进一步完善法人治理结构，建立健全公司各项内部管理制度，不断加强管理，提高公司整体运营实力。（3）与募集资金项目有关的风险风险：本期债券募集资金主要投向宿州市路网扩建四期工程、汴河新农村路网建设工程和汴河新区供水工程，这些项目具有投资规模大，建设周期长，投资回收期长的特点。如果在项目建设过程中出现征地费用上涨、原材料价格上涨以及劳动力成本上升等影响施工的重大问题，则有可能使项目实际投资超出预算，施工期延长影响项目的按期竣工和投入运营。在项目管理过程中，需要进行项目建设方案设计与论证、施工管理、工程进度安排、资金筹措及使用管理等诸多环节，涉及多个政府部门、项目工程所在区域的居民和企业的协调和配合等许多方面，如果项目管理人的项目管理制度不健全、项目管理能力不足或项目管理过程中出现重大失误，将会对募集资金投资项目的建设进度、项目现金流及收益产生重大影响。对策：发行人建立了一套完善的项目管理和财务管理制度。发行人设置了财务部、工程管理部、投资发展部和资产管理部，在完善内控基础上，与宿州市相关部门、施工单位紧密合作，保证在项目过程中的征地拆迁，工程质量、进度、安全管理等方面协调发展。外部监理公司在公司授权范围内对工程项目实施质量控制、进度控制、投资控制和合同管理。三、债券发行、上市概况1．债券发行总额：人民币8亿元。2．债券发行批准机关及文号：本期债券已经国家发展和改革委员会发改财金[2009]2932号文批准发行。3．债券的发行方式及发行对象：本期债券的发行采取通过承销团成员设置的营业网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行和通过深圳证券交易所市场向机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行两种方式。通过承销团成员设置的营业网点向境内机构投资者公开发行的规模预设为人民币7亿元；通过深圳证券交易所发行的规模预设为人民币1亿元。通过4承销团成员设置的营业网点向境内机构投资者公开发行和通过深圳证券交易所市场向机构投资者协议发行之间采取双向回拨制，发行人和主承销商可根据市场情况对通过承销团成员设置的营业网点向境内机构投资者公开发行部分和通过深交所向机构投资者协议发行部分的数量进行回拨调整。4．债券发行的主承销商及承销团成员：本期债券主承销商为广州证券有限责任公司，副主承销商为华鑫证券有限责任公司、合肥兴泰信托有限责任公司，分销商为英大证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、西南证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、东吴证券有限责任公司。5．债券面额：本期债券面值为人民币100元。6．债券存续期限：本期债券为7年期固定利率债券，附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。发行人有权决定在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后2年的票面利率，上调幅度为0至100个基点（含本数）。发行人作出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期债券。7．债券年利率、计息方式和还本付息方式：本期债券在存续期内前5年票面年利率为7.48%（该利率根据Shibor基准利率加上基本利差5.24%确定，Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网()上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算术平均数2.24%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入），在债券存续期内前5年固定不变；在本期债券存续期的第5年末，发行人可选择上调票面利率0至100个基点（含本数），债券票面年利率为债券存续期前5年票面年利率7.48%加上上调基点，在债券存续期后2年固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。本期债券还本付息方式为每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。8．债券信用等级：经鹏元资信评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AA+，发行主体长期信用等级为AA-。9、债券担保：本期债券采用土地抵押和应收账款质押相结合的担保方式。5发行人以拥有的价值20.07亿元的商业用途的出让土地进行抵押，同时以与宿州市财政局就路网工程签订的《城市基础设施建设项目建设-移交（BT）协议书》产生的13.79亿元应收账款进行质押，为本期债券本息提供担保。10．募集资金的验资确认：发行总额为人民币8亿元的本期债券扣除承销费用等发行费用之后的净募集资金已于2009年12月16日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的开元信德会计师事务所于2009年12月16日对此出具了编号为开元信德皖分验字（2009）第009号的债券发行资金验证报告。四、债券上市与托管基本情况1．债券上市核准部门：经深圳证券交易所深证上【2010】59号文核准，本期债券将于2010年3月11日起在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌交易，上市规模人民币2.7亿元，债券简称“09宿建投”，上市代码“111059”。2.债券上市托管情况：本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分采用中央国债登记公司一级托管体制，通过深圳证券交易所发行部分由中国证券登记公司深圳分公司托管。本期债券最终托管至中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的上市部分总额为2.7亿元。五、发行人主要财务状况本部分财务数据来源于发行人2006年至2008年的财务报告，开元信德会计师事务所有限责任公司已对上述财务报告进行了审计。发行人2006年、2007年和2008年合并资产负债表单位：人民币元资产类附注2006.12.312007.12.312008.12.31流动资产:货币资金五.160,559,346.9291,205,509.36299,898,825.37短期投资应收票据应收股利应收利息应收账款五.232,832,406.6532,484,156.656其他应收款五.3127,985,845.02223,467,727.18286,257,249.74预付账款五.4160,000.0054,427,800.00137,363,972.58应收补贴款存货五.5258,081,479.10294,106,523.392,507,027,293.39待摊费用一年内到期的长期债权投资其他流动资产流动资产合计446,786,671.04696,039,966.583,263,031,497.73长期投资:长期股权投资长期债权投资长期投资合计---固定资产:固定资产原价五.6325,959,784.78348,836,402.02149,088,342.02减：累计折旧五.613,409,098.0317,923,432.874,916,195.93固定资产净值312,550,686.75330,912,969.15144,172,146.09工程物资在建工程五.7248,941,138.80350,157,442.99569,670,627.37固定资产清理固定资产合计561,491,825.55681,070,412.14713,842,773.46无形资产及其他资产:无形资产五.8709,738,315.46长期待摊费用五.916,000.00其他长期资产无形资产及其他资产合计--709,754,315.46递延税项:递延税款借项资产总计1,008,278,496.591,377,110,378.724,686,628,586.65负债及股东权益类:流动负债:短期借款14,000,000.00应付票据应付账款五.10813,579.98555,911.58541,808.90预收账款五.1118,964,409.007,033,872.0039,495,913.66应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应交款其他应付款五.12103,371,734.50273,483,826.16242,005,814.21预提费用7预计负债一年内到期的长期负债五.1314,000,000.0038,000,000.0050,000,000.00其他流动负债流动负债合计151,149,723.48319,073,609.74332,043,536.77长期负债:-长期借款五.14476,000,000.00538,000,000.00818,000,000.00应付债券长期应付款专项应付款其他长期负债长期负债合计476,000,000.00538,000,000.00818,000,000.00递延税项:递延税款贷项---负债合计627,149,723.48857,073,609.741,150,043,536.77少数股东权益五.152,016,047.611,967,573.65-股东权益:股本五.16200,000,000.00200,