捕捉下半年投资热点

捕捉下半年投资热点2008年6月02日——08年下半年主题投资报告主要观点：●在奥运这个历时较长的概念中，建设期、推广宣传期、经营举办期内，不同的时间阶段对题材热点的把握也有所侧重。而从目前的时间分析，奥运会准备阶段的推广期已经进入尾声，经营举办期悄然临近。因此，旅游、航空、商业等消费类产业对经济的拉动开始逐渐显现。●自2004年至2009年，市场会一直处于世博会筹备阶段。在这个时期里，受投资拉动影响的主要行业有：建筑建材、交通运输、通信设施、节能环保等。其次，在世博会召开的2010年，投资主题将会转移到消费拉动上来，届时，旅游酒店、交通设施、零售餐饮、食品饮料、物流仓储等行业将会受益。最后，从长远影响来看，在世博会闭幕后，其高级赞助商、全球合作伙伴、以及拥有新能源和高科技产品的公司等相关上市公司将得益于世博会的宣传而名扬海外。●中国创业投资行业作为国家优化产业结构和实现产业升级的重要路径，会持续地获得政策面的支持，加上龙头公司已经初具规模，不仅拥有大量的储备项目，同时也拥有持续开拓优质项目的团队能力，我们认为，随着创业板的推出，创投行业的春天即将到来，而相关的投资机会值得投资者关注。我们建议关注紫光股份和复旦复华。●从基本面来看，季报数据确立了08年医药行业全年高增长趋势确立，我们给与该行业08年净利润增长30%的预测。我们认为医药行业在未来6个月内增长明确，“新医改”或成为投资催化剂。奥运举办期间道琼斯指数走势图相关报告《在内忧外困中找寻希望——二季度投资策略报告》周雨[e-mail]北京市西城区北展北街9号华远·企业号D座奥运举办其间纳斯达克指数走势图主要观点：●在奥运建设期、推广宣传期、经营举办期内，不同的时间段对题材热点的把握各不相同。从目前的时间分析，奥运会准备阶段的推广期已经进入尾声，经营举办期悄然临近。因此，旅游、航空、商业等消费类产业对经济的拉动开始逐渐显现。●自2004年至2009年，市场一直处于世博会的筹备阶段。在这个时期里，受投资拉动影响的行业主要有：建筑建材、交通运输、通信设施、节能环保等。其次，在世博会召开的2010年，投资主题将会转移到消费拉动上来，届时，旅游酒店、交通设施、零售餐饮、食品饮料、物流仓储等行业将会受益。最后，从长远影响来看，在世博会闭幕后，其高级赞助商、全球合作伙伴、以及拥有新能源和高科技产品的公司等相关上市公司将得益于世博会的宣传而名扬海外。●中国创业投资行业作为国家优化产业结构和实现产业升级的重要路径，会持续地获得政策面的支持，加上龙头公司已经初具规模，不仅拥有大量的储备项目，同时也拥有持续开拓优质项目的团队能力，我们认为，随着创业板的推出，创投行业的春天即将到来，而相关的投资机会值得投资者关注。我们建议关注紫光股份和复旦复华。●从基本面来看，季报数据确立了08年医药行业全年高增长趋势确立，我们给与该行业08年净利润增长30%的预测。我们认为医药行业在未来6个月内增长明确，“新医改”或成为投资催化剂。2目录★奥运..........................................................................1一、奥运概念为上市公司锦上添花...................................................1（一）奥运对经济的影响表现出明显的阶段性特征....................................................................1（二）奥运概念股的受益机理........................................................................................................2（三）奥运经营举办期的相关受益行业........................................................................................3（四）奥运前经济和社会稳定压倒一切——政策护航行情全面展开........................................4（五）后奥运时代............................................................................................................................61、奥运召开前后各举办国家股指走势情况..........................................................................62、奥运会前后举办国GDP情况..............................................................................................8★世博会........................................................................9一、世博会——奥运会后又一盛宴...................................................9二、世博会的历史起源及发展.....................................................10（一）世博会的起源和发展..........................................................................................................10（二）中国与世博会的关系源远流长..........................................................................................10三、世博会对经济和股市的影响...................................................10（一）世博经济的外生性与内生性...............................................................................................11（二）世博会将加速经济圈崛起...................................................................................................11（三）世博会对相关行业的影响..................................................................................................12（四）世博会刺激股市上涨..........................................................................................................12四、2010年世博会的主要投资机会.................................................14（一）上海世博简介......................................................................................................................14（二）世博会接力奥运会..............................................................................................................15★创业投资.....................................................................16一、创业投资行业现状...........................................................16（一）创业投资及创投概念股的定义..........................................................................................16（二）创业投资相关制度逐渐完善..............................................................................................16二、我国风险投资业发展方兴未艾..................................................17（一）我国风险资本与投资总量齐创新高..................................................................................17（二）政府角色悄然变化..............................................................................................................18三、2008年创投仍将稳步增长.....................................................18（一）一季度我国创投市场的主要特点......................................................................................181、创投机构投资早期企业数量持续减少............................................................................182、中资投资规模比重较2007年同期小幅增加..................................................................19（二）行业比较下的投资机会......................................................................................................191、非TMT行业投资金额优势明显........................................................................................192、互联网投资持续降温医疗健康继续受到青睐................................................................19四、创投概念的投资机会的把握...................................................20★融资融券.....................................................................21一、融资融券呼之欲出...........................................................21二、融资融券模式简介....................