期货投资之道

期货投资之道期货市场有着巨大的诱惑，有可能让你一夜变成百万富翁；但是期货也存在着巨大风险，有可能让你一夜变成穷光蛋，收益与风险永远是对等的。那么既然我们来到风险巨大的期货市场，就应该追求暴利。本文主要介绍投资者经常触犯的错误、解决方案、操作方法及细节，找到风险与收益的最佳结合点，稳定盈利，学会科学投资。目录一、分析期货投资者经常犯的致命错误。二、程序化方法三、期货操作应该细节问题。一、分析期货投资者经常犯的致命错误。1、没能及时止损。假如一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的机会就是牺牲一只脚。在期市里，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷，但期市其实就是一个残酷的地方，每天都有人被它吞没或黯然消失，对市场一定要愿赌服输。每个人都会有主观判断错误的时候，每个人都会遇见客观的政策变化的时候，但是如果你坚持不设止损不进场、止损计划严格执行原则，你就会长久生存于此。投资者对自己的约束，重要性超过了一切技术性。这个道理，涉市越早的人，领悟得越深。2、过于关注浮动盈亏。我见过很多朋友建仓之后不停刷新自己账户的浮动盈亏，这个动作，它不仅会加深恐惧，而且提高了每一刻的不确定性，使人无法将注意力集中到正确的交易上。投资者必须确信他们每一次的交易都是正确的，并且如果正确遵守技术，利润是自然而然到来的。他们不能或不想知道战利品会随着战斗胜利自动出现，过于专注于战利品就会使人的注意力从战斗本身转移，从战斗中转移了注意力的士兵会丢掉他们的战利品甚至他们的脑袋。不要过度关注浮动盈亏，它们只是个数字而已，没有平仓之前，谁也不知道结果会怎么样。设置后止损止盈价格，然后等待他们的到来。3、日内变成隔夜，短线变成中线，中点变长线。本来打算日内单，由于尾盘有点盈利，就想博取隔夜的大赢利，或者被套而不舍得平仓，短线变成中线等等，其实这是一个懦夫的伪装行为，它帮助懦夫暂时逃避他们的不幸处境，但是却隐藏了巨大的隐患。我们是不能允许它存在的，必须彻底清除。4、总想弄清楚事实才进行操作。作为投资者承受不起想要知道更多的欲望。因为当你知道所有事实的时候，机会已经跑了。我们所要做的就是去参与,任我们周密制定的交易策略，用它来指导我们的每一步。只有那些不被想要获取更多信息的需要束缚的人才能自由行动，当真正理解了不确定性的智慧时，我们就成了图表制造者，而不是图表阅读者。经常问一下自己“我所寻找的东西对交易来说是必要的，还是我只是在寻找更舒服的感觉？”这个问题将会结束忙乱的行为。5、错误的方式获利。很多人因为一次正确的抄底或者摸顶而沾沾自喜了很长时间，但是最终的操作却弄的一塌糊涂。恰恰相反，一次错误或者意外获利操作，我们应该感到是我们的损失。正确的行动和正确的方法不会总是为诚实的投资者产生利润，但是有一件事是肯定的，多次重复的错误行动，最终会导致一个懒散的投资者的灭亡。经常回顾一下操作的每一个环节：等待、资金管理、买入、止损设置、等待、卖出等等，找出错误和违反规则的地方，总结反思。对于属于自己的机会，宁愿做错，也不要错过！6、跟着感觉走大多数失败的交易者凭着感觉驾驭，甚至没有一点关于如何制定交易计划的知识。然而，计划了你的交易但是没有按计划交易是一个更严重的罪恶行为。市场不会以你或者我的意志为转移的，可以对目前的行情有个判断，但是千万不要妄图预测行情。计划你的交易，交易你的计划。7、逆势而为很多朋友在上涨的行情之中，遇见前期高点，感觉到了压力位，就平仓甚至做空；其实正确的做法是上涨的行情之中遇见支撑而加仓。上涨之中不轻言压力，下跌之中不轻言支撑。一定要顺势而为，不要冒着敌人的炮火前进，我们的子弹是有限的。以上只是我列举出了操作过程的一部分致命错误，其实还有很多，在这里我就不一一说明了。一个人要想做到不犯这些错误，估计要用5年、10年甚至更长的时间去克服，更何况花费了这些时间还不一定会做得好，真正能坚持下来的人微乎其微，大家看一下自己账户的操作情况，想一下自己的经历就会明白这个道理。这个市场确实存在着暴利，存在着巨大的诱惑，所以很多人是不会轻易退出这个市场，那么如果规避这些错误，找到风险与收益的最佳结合点，去稳定盈利呢？我这里有一个方法供大家交流学习之用--程序化交易。二、程序化交易1、程序化操作定义2、程序化操作的优点3、程序化操作的缺点。4、判断一个程序化模型好坏的标准1、程序化操作定义首先声明一点，我不是卖软件，很多人有这样的误解，其实程序化交易的真正含义我认为是，把自己的出场点、入场点定义好，严格去操作的一种交易方式。下面我根据我们的程序化交易来说明一些问题。我们融合了国内外多位期货资深交易员的交易经验，从多种盈利模式中提炼、筛选，针对各个品种行成了60个程序化交易模型，每一个模型加载到看盘软件的K线图上面就是显示箭头提示，然后投资者就可以根据这个箭头提示进行买卖操作。如下图（红色实心箭头代表买入开仓，绿色空心箭头代表卖出平仓）：2、程序化操作的优点A、不用思考太多，出入场点已在程序中规定好，按照箭头提示操作。B、能规避致命错误（不能及时止损、过度关注浮动盈亏、弄清楚才操作、跟着感觉走、逆势操作等等）C、有严格的数据作为支撑，可以量化分析。例如：橡胶测试：资金变化图：以上就是用一种方法操作，可以清楚的知道历史数据的盈亏状况。如果给你说一种方法，不知道好坏，你是否敢按照此办法操作。投资者可以想一下，自己的操作方法是否经过的历史数据的验证，不要盲目入场。D、极大的分散了投资风险，因为组合操作几个品种。举例说明，以下是一个客户账户交易报告：针对客户理财需求及客户自身的风险偏好，本公司为客户量身定制出相应的交易计划。交易品种为螺纹、棕榈油、PTA，交易方式为短线波段，最大持仓时占初始资金总规模的80%左右(很少达到80%，因为我们选择不同类别、不同交易所的三个品种进行操作，很少同时发生操作，一般持仓会在60%以下），复利操作，下表是月、季度资金状况和盈利情况：•时间资金额盈利季度资金额盈利盈利率•2009-43707357073509第2季44757814757849.19%•541511844383•644757832460•7565859118281第3季1122034674456150.69%•8790713224854•91122034331321•101393244271210第4季141293329089925.92%•111572050178806•121412933-159117•2010-1169458728165410第1季166168824875517.60%•21685602-8985•31661688-23914•42329267667579第2季2930285126859776.34%•52991823662556•62930285-61538•73167119236834第3季3993765106328036.28%•83526682359563•93993765467083•104713565719800第4季6559011256524664.23%•1164450801731515•126559011113931•2011-1714041658140511第1季7682955112394417.13%•27682955542539具体测试如下：螺纹：返回棕榈：返回PTA：返回交易资金曲线图说明：初始资金：300000测试时间：2009.04.01--2011.02.17操作品种：螺纹棕榈PTA最大持仓资金比率：80%开仓手数：每一个品种初始资金10万总交易次数：122的80%复利操作正确率：60.61%盈利：7382955盈利大于10万次数：29亏损大于10万次数：8最大盈利额：872275最大亏损额：372082最大回撤：466919（发生于2010.06，回撤占总资金的13.8%）经数据分析：螺纹按照80%的仓位复利操作，中间最大资金回撤为18.63%，棕榈按照80%的资金复利操作，中间最大资金回撤为21.29%，PTA按照80%的资金复利操作，中间最大资金回撤为19.83%，三个品种组合之后最大回撤为13.8%。资金曲线图走势更加平缓，盈利效果更加好。组合操作，可以大大降低风险。3、程序化操作的缺点。A、程序化有可能失效，这个一般表现为短线的程序化模型，因为国家一些政策国外一些盘面等因素的影响，成交不活跃，有可能会造成这种情况。但是周期比较长的问题就不会很大，成交量再小，趋势是不可违的。B、不灵活，往往比较滞后，关于这个问题，我觉得是不用思考的，因为历史数据用这样的方法操作是盈利效果不错的，何必去思考它是否灵活、是否滞后呢。C、滑点误差的问题，就是操作过程中与测试结果的误差。其实这个问题跟操作次数有很大的关系，还是以我们的一些程序化模型为例，我们一般一个品种年交易次数会控制在50次之内，这样其实每次操作的时候差几个点是没有问题的。大家可以做一个比较每次开平仓吃亏8个点的操作螺纹测试：点击比较棕榈测试：点击比较PTA测试：点击比较当然如果组合到一起效果也是很好，我就不在此一一说明。4、判断一个程序化模型好坏的标准A、开平仓价位要选择收盘价位，最高价最低价等都是没有意义的，因为在盘中永远也不会知道哪里最高哪里最低。B、操作次数的控制，不能太过于频繁，一种正确的方法的交易机会不会次数很多。C、要对模型进行分阶段测试，找出震荡市及趋势市的盈利效果。D、历史数据要足够长，至少两年。E、达到盈利次数远远大于大的亏损次数。F、最大回撤要足够小。下面以我们的其中一个模型作为标准看一下，仅供参考：以棕榈为例：资金变化曲线图：说明：初始资金：100000测试时间：2007.10.29--2011.02.25操作品种：棕榈开仓手数：1手总交易次数：122正确率：58.57%盈利：111151盈利大于2000次数：23亏损大于2000次数：2最大盈利额：13175最大亏损额：3427最大回撤：3.43%（发生于2008.08）震荡测试：2009.12.08-2010.05.31盈利1.17%趋势测试：2010.06.01-2011.02.25盈利16.34%四、期货投资注意事项1、一定要用闲散资金进行操作。2、选择自己熟悉的品种进行操作。3、计划自己的交易，交易自己的计划。4、注意细节性的问题，例如顺势而为，大家都明白，但是能做到的人很少，因为没有几个人能弄明白什么叫趋势。5、了解自己，了解市场，知己知彼。6、不要被传统的思想所禁锢，不要被专家的语言所迷惑！我着重解释一下第6条：•很多人感觉做这个东西一定要循规蹈矩，其实这句话是没有错误的，但是这里的“循规蹈矩”是行为上的约束，而大多数人却看成了思想上的约束，这是大错而特错的。•专家们告诉大家一定不能满仓，因为这样爆仓的风险很大。但多人就认识这是正确的，从来不敢越雷池半步；今天我告诉大家满仓可以暴利，也许没有人会相信，但是我有历史数据可以验证：棕榈3万满仓操作：棕榈满仓资金变化图：PTA3万满仓：PTA满仓资金变化图：橡胶5万满仓：橡胶满仓资金变化图：当然还有很多方法和思路，我就不一一解说。我们介绍的这个程序化的方法有很多好处，可以大大缩短一个人操作磨练的时间，我们坚信未来几年国内程序化交易会有长足的发展，最后祝愿各位朋友在这个市场能风险与收益的最佳结合点，稳定暴利。祝各位朋友投资愉快！