第05章 持有至到期投资及长期股权投资

1第五章持有至到期投资及长期股权投资•主要内容：•第一节持有至到期投资•第二节长期股权投资2学习目标•掌握：持有至到期投资取得的核算，持有至到期投资摊余成本和收益核算的实际利率法，持有至到期投资到期兑现的核算；长期股权投资的核算，长期股权投资核算的成本法、权益法，长期股权投资核算成本法与权益法的转换•理解：取得债券溢折价的原因，持有至到期投资摊余成本的构成，持有至到期投资利息调整的直线摊销法，持有至到期投资减值的核算；取得长期股权投资企业与被投资企业的关系，长期股权投资减值的核算•了解：持有至到期投资的概念；长期股权投资的概念3第一节持有至到期投资•一、持有至到期投资的性质与主要会计问题•二、持有至到期投资的取得•三、持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定•四、持有至到期投资的到期兑现•五、持有至到期投资的减值4一、持有至到期投资概述•定义持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的国债和企业债券等各种债券•分期付息债券与到期一次付息债券5一、持有至到期投资概述•科目设置：持有至到期投资持有至到期投资——成本持有至到期投资——利息调整持有至到其投资——应计利息6二、持有至到期投资的取得（一）债券溢折价的原因及其差额的含义（二）投资入账价值的确定（三）投资取得的账务处理7（一）债券溢折价的原因•债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。8•当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券溢价。这部分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。•当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会少付利息，在这种情况下，可能会导致债券折价。这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。9•持有至到期投资，应按购入时实际支付的价款作为初始投资成本，实际支付的价款包括支付的债券实际买价以及手续费、佣金等交易费用。•但是，实际支付的价款中如果含有发行日或付息日至购买日之间分期付息的利息，按照重要性原则，应作为一项短期债权处理，不计入债券的初始投资成本。投资入账价值的确定10持有至到期投资的初始计量•企业在发行日或付息日购入债券时，实际支付的价款中不含有利息•借：持有至到期投资——成本（购入债券的面值）借或贷：持有至到期投资——利息调整（实际支付的价款扣除面值以后的差额）贷：银行存款（实际支付的全部价款）11持有至到期投资的初始计量•企业在发行日后或两个付息日之间购入债券时，实际支付的价款中含有自发行日或付息日至购入日之间的利息•到期一次付息债券，借：持有至到期投资——应计利息•分期付息债券：借：应收利息12三、持有至到期投资的收益及摊余成本•企业持有至到期投资收益的主要来源是利息收入。•企业购入不同还本付息方式的债券，投资收益的核算方法有所不同。（一）到期一次还本付息债券（二）分期付息债券（三）分期还本分期付息债券13（一）到期一次还本付息债券•企业按面值购入债券，各期投资收益的确认方法有：票面利率法和实际利率法。•企业按溢折价购入债券，各期溢折价的摊销方法有：直线法和实际利率法。•我国现行会计准则规定，应采用实际利率法确认投资收益和债券溢折价摊销，并在此基础上确认债券的摊余成本。•摊余成本是指初始投资成本调整应计利息和溢折价摊销以后的余额。14•直线法的特点是各期的摊销额和投资收益固定不变，但由于随着溢价、折价的摊销，债券投资成本在不断变化，因而各期的投资收益率也在变化。•采用直线法能够简化计算工作，但在一项投资业务中各期投资收益率不同，不能客观反映各期的经营业绩。•直线法15实际利率法•实际利率法的特点是各期的投资收益率保持不变，但由于债券投资额在不断变化，使得各期的投资收益也在不断变化；•实际利率法下，债券溢价、折价摊销额是票面利息与投资收益（即实际利息）的差额，在票面利息不变而投资收益变化的情况下，摊销额也是在不断变化的。•采用实际利率法能够使一项投资业务中各期投资收益率相同，客观反映各期经营业绩，但计算工作较为复杂。16四、持有至到期投资的到期兑现•持有至到期投资的到期兑现，是指一次还本债券的到期兑现。•如果是一次付息的债券，到期时企业可以收回债券面值和利息；•如果是分期付息的债券，到期时企业可以收回债券面值。•一般来说，在债券投资到期时，溢价、折价金额已经摊销完毕，不论是按面值购入，还是溢价或折价购入，“持有至到期投资”科目的余额均为成本和应计利息。收回债券面值及利息时，应借记“银行存款”科目，贷记“持有至到期投资”科目。17五、持有至到期投资的减值•企业应当在资产负债表日对持有至到期投资的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。•持有至到期投资发生减值时，应当将该持有至到期投资的账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，借记“资产减值损失”科目，贷记“持有至到期投资减值准备”科目。•预计未来现金流量现值，可以按照该持有至到期投资初始确定的实际利率折现计算，也可以采用合同规定的现行实际利率折现计算。18•持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值得以恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该持有至到期投资在转回日的摊余成本。19•华联实业股份有限公司于2005年1月1日（债券发行日）购入面值200000元、期限6年、票面利率6%、每年12月31日付息的A公司债券作为持有至到期投资。2007年12月31日，华联公司在对持有至到期投资进行减值测试时发现，因A公司发生财务困难，所持有的A公司债券预计只能收回分期支付的利息以及80%的本金。该项持有至到期投资在初始确认时确定的实际利率为5%，2007年12月31日，A公司债券账面摊余成本为205000元。20•借：资产减值损失34114•贷：持有至到期投资减值准备3411421第二节长期股权投资•一、长期股权投资概述•二、长期股权投资的取得•三、长期股权投资核算的成本法•四、长期股权投资核算的权益法•五、长期股权投资的减值•六、长期股权投资的处置•七、长期股权投资成本法与权益法的转换22一、长期股权投资概述•（一）长期股权投资的性质•（二）投资企业与被投资企业的关系23（一）长期股权投资的性质•长期股权投资是指通过投出各种资产取得被投资企业股权且不准备随时出售的投资•其主要目的是为了长远利益而影响、控制其他在经济业务上相关联的企业。•企业进行长期股权投资后，成为被投资企业的股东，有参与被投资企业经营决策的权利。24（二）投资企业与被投资企业的关系•按照投资企业对被投资企业的影响程度，投资企业与被投资企业的关系可以分为以下几种类型：•1．控制•2．共同控制•3．重大影响•4．无重大影响25•1．控制•控制是指投资企业有权决定被投资企业的财务和经营决策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。•一般来说，企业的重大财务和经营决策需要股东大会半数以上表决权资本通过，因此投资企业持有被投资企业半数以上表决权资本，通常认为对被投资企业具有控制权；•此外，如果投资企业未持有被投资企业半数以上表决权资本，但能够通过章程、协议、法律等其他方式拥有半数以上表决权，或能够任免董事会多数成员，或在董事会中拥有半数以上投票权等，也视为对被投资企业拥有控制权。•拥有控制权的投资企业一般称为母公司；被母公司控制的企业，一般称为子公司。26•2．共同控制•共同控制是指按照合同约定与其他投资者对被投资企业所共有的控制，一般来说，具有共同控制权的各投资方所持有的表决权资本相同。•在这种情况下，被投资企业的重要财务和经营决策只有在分享控制权的投资方一致同意时才能通过。•被各投资方共同控制的企业，一般称为投资企业的合营企业27•3．重大影响•重大影响是指对一个企业的财务和经营决策有参与的权利，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些决策的制定。•一般来说，投资企业在被投资企业的董事会中派有董事，或能够参与被投资企业的财务和经营决策的制定，则对被投资企业形成重大影响。•被投资企业如果受到投资企业的重大影响，一般称为投资企业的联营企业。28•4．无重大影响•无重大影响是指投资企业对被投资企业不具有控制和共同控制权，也不具有重大影响。29二、长期股权投资的取得•企业的长期股权投资，可以分为两大类：一类是企业合并取得的；企业合并取得的长期股权投资，又分为：同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并取得的长期股权投资。不同方式取得的长期股权投资，会计处理方法有所不同。•另一类是非企业合并取得的。30企业合并概述•企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项（个别报表、合并报表）。31企业合并概述•企业合并可作如下分类：•①以合并方式为基础，企业合并可分为吸收合并、新设合并和控股合并。只有控股合并才会形成长期股权投资。•②以是否在同一控制下进行企业合并为基础，企业合并可分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。（集团内的合并：同一控制下）32吸收合并•吸收合并是指一家或多家企业被另一家企业吸收，兼并企业继续保留其合法地位，目标企业则不再作为一个独立的经营实体而存在。•假设A企业吸收合并B企业完成后，B企业的法定地位消失，A企业继续合法存在，并且吸收B企业的全部资产和负债；33新设合并•新设合并是指两个或两个以上的企业组成一个新的实体，原来的企业都不再以独立的经营实体而存在。•假设A,B两个企业新设合并，则A,B企业将不复存在，而是在A,B企业的基础上组成新的C企业34控股合并•控股合并，企业通过收购其他企业的股份或相互交换股票取得对方股份，达到对其他企业进行控制的一种合并形式。•取得控制股权后,原来的企业仍然以各自独立的法律实体从事生产经营活动。•当一企业取得另一企业50%以上有表决权的股份后，必然取得另一企业的控制权,但是当取得50%以下有表决权的股票时是否拥有对方的控制权则取决于对方的股权结构。这里说的控制权指的是对一个企业的财务和经营政策实施管理,从而自其活动中获得利益的权利。•在控股合并的情况下,控股企业被称为母公司,被控股企业被称为该母公司的子公司,以母公司为中心,连同它所控股的子公司,被称为企业集团。35企业合并概述•应注意的是：在同一控制下的企业合并，因为难有公允价值，因此采用“账面价值”入账；在非同一控制下，应采用“公允价值”入账。这两种做法，就是下面确定长期股权投资初始成本的思路。36二、长期股权投资的取得•（一）同一控制下企业合并取得的长期股权投资•（二）非同一控制下企业合并取得的长期股权投资•（三）非企业合并取得的长期股权投资37（一）同一控制下企业合并取得的长期股权投资•同一控制下的企业合并，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的。•例如，A公司为B公司和C公司的母公司，A公司将其持有C公司60%的股权转让给B公司。转让股权后，B公司持有C公司60%的股权，但B公司和C公司仍由A公司所控制。38•同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。•合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。•同一控制下的企业合并，合并双方的合并行为不完全是自愿进行和完成的，这种企业合并不属于交易行为，而是参与合并各方资产和负债的重新组合，因此，合并方可以按照被合并方的账面价值进行初始计量。39同一控制下企业合并形成的长期股权投资项目借方贷方备注初始计量取得被合并方所有者权益账面价值份额支付现金、转让非现金资产以及所承担债务账面价值、发行的权益性证券的面值差额计入资本公积－股本溢价，不足时冲减留存收益。40同一控制下企业合并形成的长期股权投资•借：长期股权投资（取得被合并方所有者权益账