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税收政策效应分析与评估方法许生Xusheng1958@sina.com2013年8月16日江苏·扬州主要内容一、税收政策与宏观经济二、政策效果的理论预期与计量检验三、案例:积极财政政策的经济影响四、课题研究的组织与调研五、研究报告的写作与报送一、税收政策与宏观经济•(一)何为税收政策?•1、概念•2、地位与作用•3、与税制的区别与联系•4、与税务管理的异同•5、清楚认识税政管理部门的职责与作用•(二)税收政策与宏观经济之间的关系•1、手段和目的•短期•长期•2、发挥作用的途径•对劳动投入的影响•对私人部门的影响•对公共部门的影响•(三)税收政策分析在税务部门中的应用•1、与微观纳税评估的区别•2、与税源监控的区别•3、与宏观税负分析的区别•4、核心在于检验“税收反作用于经济”的效果,提出政策咨询意见二、政策效果理论预期与计量检验•(一)理论依据•1、IS-LM模型•2、AD-AS模型•3、IS-LM-BP模型•(二)计量模型的逻辑框架•一个简化的IS/LM宏观经济模型GDP进口商业投资个人消费支出住宅投资库存投资家庭净值短期利率可支配个人收入长期利率公司和个人纳税支出CPI膨胀工资增长失业率转移支付公司利润潜在GDP原油价格劳动生产率货币供给政府购买出口内生变量外生变量税收政策与经济增长的因果关系信息反馈链•(三)动态模拟分析方法•ARIMAX模型描述•带有外生变量的向量自回归移动平均过程ARIMAX(p,q,s)模型,其形式可表示为:•qiititsiitipiititXYY10*1tttBXBYB)()()(*其中:ppkBBIB1)(ssBBB**1*0*)(qkqBBIB1)(•(四)应注意的问题•1、模型选择对时间序列样本数据的依赖性•2、注意分析政策的冲击效果•3、注重政策效果预测与政策试验三、案例:积极财政政策的经济影响•(一)积极财政政策的主要内容•1、增加政府公共投资•2、提高财政补贴和社会保障水平•3、实施结构性减税政策•4、扩大财政赤字•(二)财政政策效应的度量表1、模型中涉及的宏观财税经济变量时间序列(%)时间经济增长率投资率赤字率宏观税负率197811.738.20.2840.5819797.636.1-3.3339.3619807.834.8-1.5237.7819815.232.50.7736.3319829.131.9-0.3337.85198310.932.8-0.7139.15198415.234.2-0.8139.28198513.538.10.0139.2119868.837.5-0.8137.56198711.636.3-0.5235.06198811.337.0-0.8931.3619894.136.6-0.9431.3319903.834.9-0.7830.2419919.234.8-1.0929.35199214.236.6-0.9627.26199314.042.6-0.8316.36199413.140.5-1.1914.69199510.940.3-0.9614.23199610.038.8-0.7415.8819979.336.7-0.7414.5319987.836.2-1.0915.3519997.636.2-1.9416.5420008.435.3-2.5117.3620018.336.5-2.2918.8620029.137.9-2.6219.43200310.041.0-2.1619.35200410.143.2-1.3119.45200510.442.7-1.2420.30200611.642.6-0.7821.31200713.042.30.6223.3020089.647.2-0.5724.5020098.757.9-2.8325.89表2、GDP增长率的VARMAX(2,1)估计模型变量系数标准差t-统计量p-值常数项0.08160.58700.14000.8909TDS(t)(0.3230)0.7572(0.4300)0.6742TAX(t)(0.0490)0.2610(0.1900)0.8529TDS(t-1)(0.2747)0.7543(0.3600)0.7195TAX(t-1)0.09710.26320.37000.7161GDP(t-1)0.18050.23750.76000.4561INV(t-1)(0.0431)0.3883(0.1100)0.9126GDP(t-2)(0.3399)0.2840(1.2000)0.2453INV(t-2)0.07030.32570.22000.8312拟合优度RSquare0.1623标准差0.0529F-值2.9652p-值0.8529Akaike信息标准(AIC)4.1826Durbin-Watson统计量DW(1)2.0200自回归的条件异方差检验(ARCH1)0.29000.5927表3、投资率INV的VARMAX(2,1)估计模型变量系数标准差t-统计量p-值常数项0.68720.42251.63000.1195TDS(t)(1.2819)0.5449(2.3500)0.0290TAX(t)(0.2423)0.1878(1.2900)0.2117TDS(t-1)(0.2199)0.5428(0.4100)0.6897TAX(t-1)0.51970.18942.74000.0125GDP(t-1)0.31860.17091.86000.0771INV(t-1)0.54930.27941.97000.0634GDP(t-2)(0.0088)0.2044(0.0400)0.9661INV(t-2)0.05340.23440.23000.8221拟合优度RSquare0.5836标准差2.1339F-值3.5000p-值0.0109Akaike信息标准(AIC)4.1826Durbin-Watson统计量DW(1)1.8300自回归的条件异方差检验(ARCH1)0.01000.9388图1、模型对GDP增长率的模拟及对2010—2015年经济增长的预测图2、模型对投资率的模拟及对2010—2015年投资率的预测•2、财政经济变量之间的数量关系•(1)财政政策对经济增长与投资率的影响表4、外生变量对GDP的脉冲反应矩阵时滞动态乘数累积反应TAXTDSTAXTDS0(0.0490)(0.3230)(0.0490)(0.3230)10.0987(0.2777)0.0496(0.6008)20.00140.01380.0511(0.5870)3(0.0168)0.05570.0343(0.5313)40.0060(0.0261)0.0403(0.5574)50.0131(0.0434)0.0534(0.6008)60.0038(0.0099)0.0573(0.6106)7(0.0015)0.00590.0557(0.6047)80.0001(0.0009)0.0558(0.6056)90.0017(0.0057)0.0575(0.6114)100.0009(0.0028)0.0584(0.6142)110.00000.00020.0584(0.6140)12(0.0000)0.00010.0584(0.6140)表5、外生变量对投资率INV的脉冲反应矩阵时滞动态乘数累积反应TAXTDSTAXTDS0(0.2423)(1.2819)(0.2423)(1.2819)10.3710(1.0270)0.1286(2.3089)20.2227(0.7182)0.3513(3.0271)30.1417(0.4425)0.4931(3.4696)40.0844(0.2638)0.5774(3.7334)50.0560(0.1773)0.6334(3.9107)60.0394(0.1251)0.6728(4.0358)70.0257(0.0809)0.6985(4.1167)80.0157(0.0492)0.7142(4.1659)90.0100(0.0317)0.7243(4.1975)100.0069(0.0218)0.7312(4.2194)110.0046(0.0145)0.7358(4.2339)120.0029(0.0091)0.7387(4.2430)•(2)投资率与经济增长的关系表6、内生变量脉冲反应矩阵时滞来自于GDP的冲击来自于INV的冲击GDPINVGDPINV10.18050.31861(0.0431)0.54932(0.3211)0.22370.03890.34143(0.1066)0.03600.04560.229640.10410.00060.00910.158550.05750.0364(0.0045)0.10186(0.0265)0.03740.00280.06297(0.0234)0.01350.00650.040980.00680.00220.00290.027990.01010.0043(0.0000)0.018410(0.0005)0.00560.00020.011511(0.0035)0.00310.00080.007412(0.0002)0.00090.00060.0049表7、内生变量脉冲反应矩阵(累积)时滞来自于GDP的冲击来自于INV的冲击GDPINVGDPINV11.18050.3186(0.0431)1.549320.85950.5424(0.0043)1.890730.75290.57840.04132.120340.85700.57900.05042.278850.91450.61530.04592.380660.88800.65280.04872.443570.86460.66630.05522.484480.87140.66850.05812.512390.88150.67280.05812.5307100.88090.67850.05832.5422110.87750.68150.05912.5496120.87730.68240.05972.5545•(3)经济系统运行的动态特点•我国国内生产总值增长率和投资率之间的关系是动态稳定的。当给与国内生产总值增长率或投资率一个标准差的扰动时,经过一定时间的时滞后,它们均能回到原来的水平,恢复均衡状态。这说明我国国内生产总值增长率和投资率之间的关系不仅是动态稳定的,而且是阻尼振荡的•我国经济的内在波动性也在不断加大。当经济增长率面临一个标准差的内在扰动时,经过正交化处理后的经济增长波动明显放大,虽然滞后一期后波动幅度明显衰减,经过7—8期后最终衰减为零,但是总体波动幅度较大。当投资率面临一个标准差的内在扰动时,经过正交化处理后的投资率波动也明显放大,虽然波动幅度稳定衰减,并最终衰减为零,但是总体波动幅度也比较大。图3、我国GDP增长1%时经济增长率与投资率之间的关系图4、投资冲击下经济增长与投资之间的协整•3、2009年积极财政政策的实际效果•(1)2009年积极财政政策的政策力度•2009年,结构性减税政策减轻企业和居民负担约5000亿元,使当年宏观税负率降低1.49%;全国财政实际赤字9500亿元,使赤字率上升2.26%;积极财政政策中中央政府1.18万亿元新增投资至2009年底完成6078亿元,直接使全国投资率上升2.7%。另外,还包括不太容易掌握的地方政府投资和旨在提高财政补贴和社会保障水平的财政支出等。(2)积极财政政策的动态经济效果表8、2009年积极财政政策的动态效应(%)对GDP增长率的影响时期减税扩大赤字中央新增投资合计20090.070.73-0.120.6920100.150.630.110.8820110.00-0.030.120.09长期累积影响0.091.390.161.64对投资率的影响20090.362.901.484.7420100.552.320.923.8020110.
本文标题:税收政策效应分析与评估方法(许生)
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