西部投资快报 XXXX0217

请阅读最后一页的免责声明                                   1  全球主要价格指数2010-02-16   名称收盘价涨跌涨跌幅(%)大宗商品及相关指数LME3月期铅2592‐43‐1.63 LME3月期锌2486‐5‐0.20 LME3月期锡3250000.00 LME3月期镍28575‐170‐0.59 现货黄金1374.430.630.05 货币欧元/美元1.35690.00820.61 美元/日元83.68‐0.09‐0.11 英镑/美元1.6095‐0.0031‐0.19 美元/人民币6.5874‐0.0033‐0.05 股票指数标普5001336.328.310.63 道琼斯12288.1761.530.50 纳斯达克2825.5621.210.76 日经22510808.2961.620.57 恒生指数23156.97257.191.12 上证指数2923.924.660.85沪深3003248.5330.860.96     风风险险提提示示：：尊尊敬敬的的投投资资者者，，我我们们郑郑重重提提醒醒您您理理性性看看待待市市场场，，应应理理解解并并始始终终牢牢记记““买买者者自自负负””的的原原则则与与““股股市市有有风风险险，，入入市市需需谨谨慎慎””的的投投资资准准则则，，防防止止不不顾顾一一切切、、盲盲目目投投资资的的非非理理性性行行为为，，理理性性管管理理个个人人财财富富，，切切勿勿冒冒险险投投资资，，切切记记市市场场风风险险。。西部投资快报2011年2月17日1.宏观和市场评论—全球市场动态—国际市场每日动态—每日市场回顾与展望2.最新报告摘要—交通运输每日资讯2011.2.16—消费品行业每日投资快报2011.2.16—IT行业每日资讯2011.2.163.上市与发行快讯请阅读最后一页的免责声明                                   2 宏观和市场评论全球市场动态：美国1月份新宅开工数大幅上升美国2月11日当周美国MBA抵押贷款申请指数录得-9.5%，前值为-5.5%。1月份新宅开工指数录得59.6万套，高于预期的53.9万套，前值由52.9万套修正至52.0万套；1月新宅开工月环比增加14.6%，高于预期的1.9%，前值由下降4.3%修正至下降5.1%。1月建筑许可录得56.2万套，高于预期的55.9万套，前值由63.5万套修正至62.7万套；1月建筑许可月环比下降10.4%，预期为下降10.9%，前值由上升16.7%修正至15.3%。美国1月份工业品出厂价格指数（PPI）月环比上升0.8%，与预期持平，前值由1.1%修正至0.9%；同比上升3.6%，预期和前值分别为上升3.5%和4.0%。核心PPI（除食品与能源）月环比上升0.5%，预期和前值同为0.2%；同比上升1.6%，预期和前值分别为上升1.2%和1.3%。1月工业产值减少0.1%，大幅低于预期的增加0.5%，前值由增加0.8%修正至增加1.2%；1月设备使用率录得76.1%，低于预期的76.3%，前值由76.0%修正至76.2%。英国1月份英国消费者信心指数录得47，低于预期的50，前值由53修正至54。12月国际劳工组织(ILO)失业率录得7.9%，预期和前值也同为7.9%。2011年2月17日主要宏观数据提示:美国消费价格指数、首次失业人数时间国家公布事项市场预测上次21:30美国1月消费价格指数(同比)1.60%1.50%21:30美国2月12日当周首次失业人数400K383K国际市场每日动态:企业强劲业绩与并购交易提振市场人气，欧美股市双双走高美国股市周三收盘走高，道指涨61.53点至12288.17点，涨幅0.50%；标普500指数升8.31请阅读最后一页的免责声明                                   3 点至1336.32点，涨幅0.63%；纳指涨21.21点至2825.56点，涨幅0.76%。上市公司良好的业绩以及企业并购消息提振市场人气，美联储公开市场委员会会议纪要显示美联储官员对美国经济前景信心略有增强，并上调了对2011年经济增速的预期，也对市场构成支持。戴尔第四财季净利飙升，股价跳升11.9%。Abercrombie&Fitch与康卡斯特也在好于预期的业绩推动下上涨7.6%与4%。企业并购方面，Genzyme接受了法国医药巨头赛诺菲安万特提高后的收购出价，赛诺菲安万特将支付201亿美元现金并根据部分药品的表现阶段性向其额外支付付款，Genzyme涨1.1%。折扣零售商FamilyDollarStores飙升21%，该公司此前称TrianGroup主动提议以每股55到60美元的价格收购该公司。欧洲股市周三收高，英国富时100指数涨48.19点至6085.27点，涨幅0.80%；德国DAX指数涨14.26点至7414.30点，涨幅0.19%；法国CAC40指数上扬40.92点至4151.26点，涨幅1%。法国兴业银行与啤酒生产商Heineken强劲业绩鼓舞投资者信心，企业并购消息亦为市场上涨增添动力。亚太股市周三涨跌互现。日本日经225指数收盘上涨61.62点至10808.30点，涨幅0.57%。日元兑美元汇率走软推升出口类股，外资持续买入激励金融类股走高。澳洲S&P/ASX200指数微跌0.80点至4930.20点，跌幅0.02%。银行类股普遍上涨，但前几日连续录得涨幅的必和必拓遭获利了结，其他资源类股也跟随金属价格走低。韩国首尔综合指数跌21.41点至1989.11点，跌幅1.06%。香港股市周三早盘探底回升，午后一路上扬，恒生指数收盘上涨257.19点至23156.97点，涨幅1.12%；恒生国企指数升156.96点至12437.23点，涨幅1.28%。金融类股领涨大市，本地银行汇控与中银香港涨1.6%与1.47%，八大内银股涨幅0.4%到3.23%不等，中资保险股中平保涨1.61%，国寿与财险升2.22%与3.33%。能源业指数涨幅居恒生综合行业之首，中石油涨1.15%，中海油与中石化升1.94%与1.97%，中海油服涨幅为4.8%。地产股呈现本地强内地弱的格局，本地地产龙头恒地与长实涨1.33%与2.45%，内房股中海外与华润置地逆市下跌0.91%与1.52%。每日市场回顾与展望：估值修复行情的深入推动股指继续强势请阅读最后一页的免责声明                                   4 周三股指延续前日尾市回落的走势顺势低开，在钢铁等板块带动下曾展开一小波回升走势，但随后在金融、地产等指标股的打压下再次走低，直至10点半左右在煤炭、有色等板块的带动下股指重拾升势。午后煤炭、石化、地产等权重股轮番走强，股指逐级上行，截至收盘，上证指数收于2923.90点，上涨0.85%，深证成指收于12884.87点，上涨1.36%，两市共成交2758亿元。股指期货方面，期指主力合约IF1102成交量持仓量继续维持双降。3月合约再次走高，收在3272点，上涨0.68%，成交量较前日有较大增长，为177034手，持仓量为30257手，较前日也有所增多。其他期指合约的持仓量小幅增长。行业板块方面，二级行业显示，机械、钢铁、汽车及配件、煤炭、有色块涨幅居前，银行、保险等板块下跌。今日机械板块表现强势，截止收盘，机械指数上涨2.73%，居二级行业涨幅榜第一位。“水利一号文”、高铁建设、保障房建设及中西部加速进行的产业转移和城镇化进程基本确保年内行业需求能维持在20%左右增速。一月销售数据喜人，印证了这一点。目前市场普遍预期一季度销售数据将表现优异，基本消除了对房地产调控和紧缩政策对行业需求影响的担忧。从长期来看，我们认为城镇化及新农村建设进程加快、中西部地区基建投资快速增长以及国际化战略逐渐落实仍将给板块带来持续的支撑。在此背景下，估值具有优势，业绩明确成长确定的工程机械龙头企业投资价值凸显。整体来看，市场依然延续近期估值修复的行情，有估值优势的行业不断受到资金的追捧，呈现出轮番上涨的良好走势，如近期表现强势的煤炭、有色、机械等行业。根据统计显示，截至2011年2月16日，酒钢宏兴等69家公司公布2010年报，净利润97.10亿元，较2009年同期上涨97.00%。业绩的大幅增长正是支撑近期股市有较好表现的主要推动力量。而参照2010年年报业绩预告的公司可以发现，以行业分类，城市交通仓储、供水供气、银行等业绩预计向好的公司占多数，业绩预计向好（预增和预盈）的846家公司中，包括机械行业77家，占比9.10%，化工行业72家，占比8.51%，元器件、汽车及配件、房地产开发等行业分别在10（包括10）家以上，共占比89.24%。从此类行业的近期市场表现与其数据比较来看，除地产等受宏观调控的影响表现较差外，其他业绩向好的行业均有不俗表现。从这方面可以明显看出，近期市场炒作的热点依然是按照估值修复进行延伸，即从业绩有稳定增长的行业（如机械）逐渐延伸至业绩环比有较大增长的行业，如近期表现较强的钢铁行业，请阅读最后一页的免责声明                                   5 按四季度数据统计，受钢价持续上涨的刺激，钢铁行业业绩环比出现了较大增长。虽然市场依然延续估值修复的走势，并且这种行情特点越来越深入，但是在通胀压力之下，央行紧缩货币的预期仍然存在。央行15日在公开市场操作中发行了10亿元1年期央票并进行了200亿元28天期正回购操作。操作结果显示，1年期央票利率如期上行27.51个基点至2.9972%，接近当前一年期定存3%的利率水平。而市场多将1年期央票利率的升降与加息紧密联系在一起，两者有渐行渐近的趋势。后期央行为了管理通胀预期、银行信贷等因素，央行将继续使用存款准备金率或加息的手段。因此，在紧缩预期之下，股指上行的压力也将加大。策略上仍以波段操作为主，随着估值修复行情的深入可阶段性关注业绩有较大增长的行业，关注此类品种的轮动补涨机会。大宗商品价格、汇率、全球主要股市信息更新日期：2011年02月17日单位收盘价涨跌涨跌幅（％）大宗商品NYMEX原油2011-2-16美元/桶84.990.670.79%LME3月铜2011-2-16美元/吨9842-169-1.69%LME3月铝2011-2-16美元/吨2504-1-0.04%LME3月锌2011-2-16美元/吨2486-5-0.2%LME3月镍2011-2-16美元/吨28575-170-0.59%COMEX期金2011-2-16美元/盎司1374.71.10.08%沪燃油主力2011-2-16元/吨4787-46-0.95%连豆主力2011-2-16元/吨4595-50-1.08%郑棉主力2011-2-16元/吨336952950.88%郑糖主力2011-2-16元/吨7407-82-1.09%请阅读最后一页的免责声明                                   6 汇率欧元美元2011-2-16USD/EUR0.737-0.0045-0.61%美元日元2011-2-16JPY/USD83.68-0.09-0.11%美元指数2011-2-1678.262-0.311-0.4%人民币2011-2-16CNY/USD6.5874-0.0033-0.05%股票指数美国－道琼斯工业指数2011-2-1612288.1761.530.5%美国－Nasdaq2011-2-162825.5621.210.76%美国－S&P5002011-2-161336.328.310.63%日经225指数2011-2-1610808.2961.620.57%德国法兰克福指数2011-2-167414.314.260.19%英国金融时报指数2011-2-166085.2748.190.8%新加坡海峡时报指数2011-2-163094.7214.060.46%香港恒生指数2011-2-1623156.97257.191.12%恒生国