黄金早报doc-海通期货-投资股指期货的首选

1黎琦嘉海通期货研究所[e-mail]段世华海通期货研究所[e-mail]黄金（SHFE：AU）2019年9月28日多单小量介入，等待周五失业率数据基本面分析周三，国际黄金价格盘中触及三周内的最高水平。主要受两方面因素的影响：一方面是当前美国经济积弱带来美联储重启量化宽松的预期，市场纷纷押注美联储在下周利率决策会议中将对证券资产管理进行小幅调整，由于美联储四个月前已停止其大规模债券的回购计划，因而在该问题上的任何变化，均暗示其对经济前景的担忧，进而很可能导致当前稍有平复的市场恐慌情绪卷土重来；另一方面也是我们在昨日曾经提到的关于中国黄金需求可能上升的预期，政府将扩大黄金市场广度和宽度的消息继续提振金市人气，虽然放宽黄金进出口企业数量的限制不会促使黄金投资立即增加，但仍表时中国可能更为深入的参与国际黄金市场，该利好消息在昨夜也是继续推动金价上行。操作建议趋势线与中轨均受突破，市场押注失业率上升与美联储重起量化宽松政策，投资者可小量多单介入。伦敦金阻力位12001210支撑位11501140AU1012阻力位263265支撑位252250技术面分析周三国际黄金收盘价继续持稳，升幅约0.04%，盘中振幅加大，亚洲时段，金价小幅振荡走高，欧美时段金价先是上冲至1202美元附近，接近三周以来最高点，随后金价上升动量减弱，回落至1193美元。当前金价向上刺穿布林通道中轨，并突破26个交易日以来的下行趋势线，均线向上运行态势良好，短期盘中氛围偏多。未来金价上行将会面临30日均线与1200整数位的双重阻挡，金价上升动量将得到提升。海通期货有限公司上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦17楼来源：文华财经黄金市场套利-8-7-6-5-4-3-2-10122010-1-62010-2-62010-3-62010-4-62010-5-62010-6-62010-7-6基差=黄金T+D-AU1012来源：Bloomberg,海通期货研究所全球黄金市场动态交易所合约最高价最低价收盘价/涨跌持仓量交易量COMEXComex8月1190.511801185.2/1.83179598SHEFAu1012259.45258.88259.19/0.195400816370SGEAu9999259.8258258.59/0.2--商品期货早报3Au9995259.53258.09258.44/0.12--AuT+D259.45257.7258.5/0.4--LBMA伦敦金LondonAMLondonPM隔夜定盘价11781188.5来源：Bloomberg,海通期货研究所黄金出借利率间距GOFOLIBOR出借利率1M0.340.30.042M0.35750.353130.004373M0.3980.43469-0.036696M0.46250.64956-0.1870612M0.5121.01506-0.50306来源：Bloomberg,海通期货研究所伦敦金对远期贴水率间距最新1M-0.28%2M-0.26%3M-0.20%来源：Bloomberg,海通期货研究所CFTC持仓量数据商业头寸非商业头寸不可报告头寸多头空头净多头净空头套利多头空头2010-7-263935042107622825139350740396425525601来源：Bloomberg,海通期货研究所COMEX黄金库存及分布（盎司）总计BrinksInc.ScotiaMocattaRep.NationalDelawareDep111121037757374684009560845223287.51来源：Bloomberg,海通期货研究所相关资产价格及收益率项目伦敦金美元指数欧元/美元原油指数价格1188.580.612011.322982.68价格变化-1-0.057010.0003-0.17001收益率（%）-0.08-0.0007072150.000227-0.002056241波动率（30日）16.886967978.0647420889.26628.41984367项目CRB指数标普500指数MSCI全球市场指数MSCI新兴市场指数价格438.561125.861152.1787.62价格变化1.92-5.40.820.03收益率（%）0.0044-0.0047963330.0007117010.000342388波动率（30日）7.49683577921.9967419.118524.14984商品期货早报4项目巴克莱美国综合债券指数LIBOR利率富时/JSE南非综合指数VIX指数价格1636.70.3028128883.1922.01价格变化4.14-0.00281-256.020.62收益率（%）0.0025-0.92797-0.88639792.816901波动率（30日）2.5875300489.75148034916.4599790.34272来源：Bloomberg,海通期货研究所上海银行间同业拆放利率期限Shibor涨跌期限Shibor涨跌1天1.4675-0.00213月2.4447-0.00211周1.67920.03676月2.5043-0.0012周1.75-0.0759月2.5433-0.00091月2.1292-0.02331年2.6123-0.0007来源：Bloomberg,海通期货研究所国际贵金属行情商品上午定盘价下午定盘价现货白银-1842现货铂金15901590现货钯金509514来源：Bloomberg,海通期货研究所经济数据公布公布时间国家指标名称时期调查实际上次修正08/03/201004:30英国采购经理人指数-建筑业JUL5854.158.4--08/03/201005:00欧元区欧元区工业品出厂价指(月环比)JUN0.40%0.30%0.30%--08/03/201005:00欧元区欧元区工业品出厂价指(同比)JUN3.10%3.00%3.10%--08/03/201008:30美国个人收入JUN0.20%0.00%0.40%0.30%08/03/201008:30美国个人开支JUN0.10%0.00%0.20%0.10%08/03/201008:30美国个人消费性支出平减指数（年比）JUN1.30%1.40%1.90%2.10%08/03/201008:30美国个人消费支出核心平减指数(月环比)JUN0.10%0.00%0.20%0.10%08/03/201008:30美国个人消费性支出核心指数（年比）JUN1.30%1.40%1.30%1.50%08/03/201010:00美国工厂订单JUN-0.50%-1.20%-1.40%-1.80%08/03/201010:00美国待定住宅销售量(月环比)JUN4.00%-2.60%-30.00%-29.90%08/03/201010:00美国待定住宅销售同比JUN---20.10%-15.60%--08/03/201017:00美国ABC消费者信心指数1-Aug-46-50-48--08/03/201017:00美国国内汽车销售量JUL8.90M9.11M8.57M--08/03/201017:00美国汽车总销售量JUL11.60M11.85M11.08M--08/03/201019:01英国BRCJulyShopPriceIndex3-Aug08/04/201003:45意大利PMI服务业JUL51.4--51.5--08/04/201003:50法国PMI服务业JULF61.3--61.3--08/04/201003:55德国PMI服务业JULF57.3--57.3--08/04/201004:00欧元区PMI服务业JULF56--56--商品期货早报508/04/201004:00欧元区PMICompos意大利eJULF56.7--56.7--08/04/201004:30英国PMI服务业JUL54.5--54.4--08/04/201004:30英国官方储备(增减)JUL----$435M--08/04/201005:00欧元区欧元区零售销售(同比)JUN0.10%--0.30%0.20%08/04/201005:00欧元区欧元区零售销售(月环比)JUN0.00%--0.20%0.10%08/04/201007:00美国MBA抵押贷款申请指数30-Jul-----4.40%--08/04/201007:30美国挑战者企业裁员人数同比JUL-----47.10%--08/04/201008:15美国ADP就业变动指数JUL35K--13K--08/04/201010:00美国ISM非制造业综合指数JUL53--53.8--08/05/2010英国新车注册(同比)JUL----10.80%--08/05/201006:00德国工厂订单月环比(经季调)JUN1.40%---0.50%--08/05/201006:00德国工厂订单(同比)(未经季调)JUN21.90%--24.80%--08/05/201007:00英国BOEAssetPurchaseTar德国tAUG200B--200B--08/05/201007:00英国英国银行宣布利率5-Aug0.50%--0.50%--08/05/201007:45欧元区欧洲央行公布利率5-Aug1.00%--1.00%--08/05/201008:30加拿大建设许可月环比JUN2.00%---10.80%--08/05/201008:30美国首次失业人数31-Jul455K--457K--08/05/201008:30美国持续领取失业救济人数24-Jul4520K--4565K--08/05/201010:30美国ICSC连锁店销售同比JUL----3.00%--08/05/201019:50日本官方储备资产JUL----$1050.2B--08/05/201019:50日本JapanBuyingForeignBonds30-Jul----¥1043.0B--08/05/201019:50日本JapanBuyingForeignStocks30-Jul----¥24.3B--08/05/201019:50日本ForeignBuyingJapanBonds30-Jul----¥106.3B--08/05/201019:50日本ForeignBuyingJapanStocks30-Jul-----¥29.6B--08/06/201001:00日本领先指数CIJUNP98.7--98.6--08/06/201001:00日本同步指数CIJUNP101.2--101.2--08/06/201002:45法国贸易余额(欧元)JUN-4.4B---5.5B--08/06/201002:45法国中央政府收支(欧元)JUN-----67.9B--08/06/201004:00意大利工业产值-季节调整(月环比)JUN0.70%--1.00%--08/06/201004:00意大利工业产值-工作日调整(同比)JUN8.50%--7.30%--08/06/201004:00意大利工业产值-未季节调整(同比)JUN9.70%--10.50%--08/06/201004:30英国PPI投入未经季调(月环比)JUL-0.50%---0.20%--08/06/201004:30英国工业品出厂价格指数未季调(同比)JUL11.40%--10.70%--08/06/201004:30英国英国工业品出厂价-无季节调整(月环比)JUL0.00%---0.30%--08/06/201004:30英国英国工业品出厂价-无季节调整(同比)JUL4.90%--5.10%--08/06/201004:30英国PPI产出未经季调(月环比)JUL0.1