海尔现金流量表分析

海尔集团现金流量表分析代码：600690三、现金流量主要项目分析四、现金流量财务比率分析五、现金流量结构分析六、现金流量趋势分析目录二、现金流量全面分析一、公司简介和大事件一、公司简介和大事件一、公司简介和大事件•海尔创立于1984年，总部坐落于中国青岛。经过29年创业创新，从一家资不抵债、濒临倒闭的集体小厂发展成为全球白电第一品牌。2海尔集团旗下有冰箱、空调、洗衣机、电视机、热水器、家居集成等18个产品被评为中国名牌，其中海尔冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国世界名牌。•2009年，海尔全球营业额实现了1243亿元，品牌价值更是高达812亿，连续8年蝉联中国最有价值的品牌榜首。•据一家英国老牌调查机构调查发现：海尔2013年品牌零售量占全球市场的9.7%，第五次蝉联全球第一。按制造商排名，海尔大型家用电器2013年零售量占全球11.6%的份额首次跃居全球第一。同时，在冰箱、洗衣机、冷柜、酒柜分产品线市场，海尔全球市场占有率继续保持第一。•2013年，海尔集团全球营业额1803亿元，在全球17个国家拥有7万多名员工，海尔的用户遍布世界100多个国家和地区。•在2009年，海尔集团2008年全球营业额实现1190亿元，利润22.5亿元，利润增幅超过销售收入增幅的两倍；其高级副总裁周云杰向李克强副总理汇报海尔“家电下乡”的整体推进情况，并介绍了海尔满足当地用户需求的产品解决方案；投资参与新西兰Fisher&Paykel（斐雪派克）公司一项股权融资计划等等。•在2010年，海尔集团和惠普公司，上海世博会山东馆，与沈阳市沈北新区，和日本骊住集团等签署战略合作协议。促进公司的近期与长远盈利与发展。•在2011年，又与凯雷投资集团旗下的凯雷亚洲基金签署战略合作协议；向青海玉树地震灾区献爱心，捐款1200万元；注重集团形象与宣传，为其发展添砖加瓦。•在2012年，海尔集团收购三洋电机株式会社家用电器；海尔亚洲国际株式会社和海尔亚科雅销售公司成立，AQUA新品牌正式诞生；新品牌亚科雅（AQUA）在东京召开新闻发布会，宣告海尔在日本正式进入主流市场；成为斐雪派克电器控股有限公司90%或超过90%股份的持有人或控股人，并根据收购条例要求启动强制收购，全面增持斐雪派克股份。经营活动现金流量筹资活动现金流量投资活动现金流量现金流动性财务比率获取现金能力财务比率财务弹性财务比率收益质量财务比率结构分析趋势分析现金流量分析现金流量表财务比率现金流量表的初步分析现金流量分析二、现金流量全面分析科目201120122013水平分析2011-20122012-2013一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金59,555,333,928.8064,504,721,712.2479,292,928,420.058.31%22.93%收到的税费返还299,913,410.80296,289,792.55387,845,154.66-1.21%30.90%收到其他与经营活动有关的现金596,914,450.98424,081,269.25438,609,594.29-28.95%3.43%经营活动现金流入小计60,452,161,790.5865,225,092,774.0480,119,383,169.007.90%22.84%购买商品、接受劳务支付的现金38,448,308,626.3641,864,116,926.9453,918,148,576.498.88%28.79%支付给职工以及为职工支付的现金5,139,022,242.525,613,514,868.056,402,087,867.829.23%14.05%支付的各项税费3,724,147,241.874,942,780,264.015,222,744,980.3432.72%5.66%支付其他与经营活动有关的现金6,934,004,878.897,285,888,852.638,066,072,294.905.07%10.71%经营活动现金流出小计54,245,482,989.6459,706,300,911.6373,609,053,719.5510.07%23.29%经营活动产生的现金流量净额6,206,678,800.945,518,791,862.416,510,329,449.45-11.08%17.97%科目201120122013水平分析2011-20122012-2013二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金50,569,001.3049,880,000.00-100.00%取得投资收益收到的现金4,838,563.5441,999,707.88816,936,510.35768.02%1845.10%处置固定资产、无形资产和其他长资产收回的现金净额3,216,409.764,523,844.21360,469,851.4640.65%7868.22%处置子公司及其他营业单位收到的金净额收到其他与投资活动有关的现金19,051,047.74投资活动现金流入小计58,623,974.6046,523,552.091,246,337,409.55-20.64%2578.94%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,584,316,438.511,227,995,202.351,751,261,032.56-22.49%42.61%投资支付的现金2,986,335,687.06870,761,398.22-100.00%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计4,570,652,125.571,227,995,202.352,622,022,430.78-73.13%113.52%投资活动产生的现金流量净额-4,512,028,150.97-1,181,471,650.26-1,375,685,021.2373.82%-16.44%科目201120122013水平分析2011-20122012-2013三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金177,122,230.69184,856,862.93381,024,027.774.37%106.12%取得借款收到的现金2,054,332,743.221,165,175,533.641,378,815,652.27-43.28%18.34%收到其他与筹资活动有关的现金438,600,000.00-100.00%筹资活动现金流入小计2,231,454,973.911,788,632,396.571,759,839,680.04-19.84%-1.61%偿还债务支付的现金955,036,088.001,168,393,400.001,293,798,046.1522.34%10.73%分配股利、利润或偿付利息支付的现金514,846,565.011,088,774,744.831,390,673,160.94111.48%27.73%支付其他与筹资活动有关的现金6,324,276.46-100.00%筹资活动现金流出小计1,476,206,929.472,257,168,144.832,684,471,207.0952.90%18.93%筹资活动产生的现金流量净额755,248,044.44-468,535,748.26-924,631,527.05-162.04%-97.34%四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-66,130,227.26-8,905,108.00-26,865,704.2086.53%-201.69%五、现金及现金等价物净增加额2,383,768,467.153,859,879,355.894,183,147,196.9761.92%8.38%期初现金及现金等价物余额9,976,499,811.1312,362,086,317.0916,221,965,672.9823.91%31.22%期末现金及现金等价物余额12,360,268,278.2816,221,965,672.9820,405,112,869.9531.24%25.79%三现金流量表主要项目分析经营活动现金流量筹资活动现金流量投资活动现金流量现金流量表的初步分析现金流量分析主要项目的分析单击此处添加标题(一)对经营活动现金流量的分析1（二）对投资活动现金流量的分析2（四）总体评价4（三）对筹资活动现金流量的分析3(一)对经营活动现金流量的分析科目201120122013销售商品、提供劳务收到的现金59,555,333,928.8064,504,721,712.2479,292,928,420.05购买商品、接受劳务支付的现金38,448,308,626.3641,864,116,926.9453,918,148,576.49差额21,107,025,302.4422,640,604,785.3025,374,779,843.56比率35.44%35.10%32.00%由上将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。可知销售利润比较大，但是销售利润同比增长速度在2013年有所降低。(一)对经营活动现金流量的分析科目201120122013销售商品、提供劳务收到的现金59,555,333,928.8064,504,721,712.2479,292,928,420.05经营活动现金流入总额60,452,161,790.5865,225,092,774.0480,119,383,169.00销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动流入现金的比重0.9851646680.9889556150.989684709销售商品提供劳务收到的现金与经营活动现金流入小计进行比较通过上表可以看出，该企业销售收入占经营活动流入的现金量的比重很大，并且在不断增长。说明该企业主营业务突出，营销状况良好。科目201120122013经营活动产生的现金流量净额6,206,678,800.945,518,791,862.416,510,329,449.45增减额-687,886,938.53991,537,587.04增减率-0.1108301170.179665697(一)对经营活动现金流量的分析由表可知，经营活动现金流量净额在2012年下降11.08%，在2013年上升了17.97%。经营活动现金流净额非现金消耗性成本差额20116,206,678,800.941,544,616,948.774,662,061,852.1720125,518,791,862.41843,644,996.894,675,146,865.5220136,510,329,449.45284,606,391.096,225,723,058.36(一)对经营活动现金流量的分析由表可知，在2011、2012、2013年，经营活动产生的现金净流量大于零且能全部补偿各年非现金消耗性成本后有大量结余，能为企业扩大再生产。并且有能力支付现金股利，或者为企业的投资等活动提供现金的支持。（二）对投资活动现金流量的分析科目201120122013投资活动产生的现金流量净额-4,512,028,150.97-1,181,471,650.26-1,375,685,021.23增减额3,330,556,500.71-194,213,370.97增减率0.7482-0.1644-6,000,000,000.00-4,000,000,000.00-2,000,000,000.000.002011201220132014投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额从上表可知，投资活动产生的现金流量小于零。其主要原因是企业在大量构建固定资产、无形资产和其他长期资产和权益性投资及债权性投资。而企业在收回投资、分得股利或利润以及处置固定资产、无形资产和其他长资产等收到的现金比较少。在2012年，投资活动产生的现金流量净额较同期增加73.82%，主要是本期投资支出减少所致。-1,500,000,000.00-1,0