制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项

山东豪迈机械科技股份有限公司拟收购的山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项目资产评估报告书青天评报字［2013］第QDV1083号青岛天和资产评估有限责任公司二○一三年十二月十日目录注册资产评估师声明...............................................1资产评估报告书摘要...............................................2资产评估报告书...................................................5一、委托方、资产占有单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者.....5二、评估目的.....................................................8三、评估对象和评估范围...........................................9四、价值类型及其定义............................................12五、评估基准日..................................................12六、评估依据....................................................12七、评估方法....................................................14八、评估程序实施过程和情况：....................................17九、评估假设....................................................19十、评估结论....................................................21十一、特别事项说明..............................................24十二、评估报告使用限制说明......................................24十三、评估报告日................................................24十四、注册资产评估师签字盖章、评估机构盖章和法定代表人签字......25备查文件........................................................26评估明细表（见另册）表1资产评估结果汇总表表2资产评估结果分类汇总表表3流动资产评估汇总表表3-4应收账款评估明细表表3-9存货评估汇总表表3-9-2存货——原材料评估明细表表3-9-5存货——产成品评估明细表表3-9-6存货——在产品评估明细表表3-9-7存货——发出商品评估明细表表3-9-8存货——在用周转材料评估明细表表4非流动资产评估汇总表表4-6固定资产评估汇总表表4-6-4固定资产——机器设备评估明细表表4-6-5固定资产——车辆评估明细表表4-6-6固定资产——电子设备评估明细表表4-12无形资产评估汇总表表4-12-3无形资产——其他无形资产评估明细表表4-16递延所得税资产评估明细表表5流动负债评估汇总表表5-4应付账款评估明细表表5-6应付职工薪酬评估明细表评估说明（见另册）第一部分关于评估说明使用范围的说明第二部分企业关于进行评估有关事项的说明一、委托方与资产占有单位概况二、关于经济行为的说明三、关于评估对象与评估范围的说明四、关于评估基准日的说明五、可能影响评估工作重大事项的说明六、资产负债清查情况、未来经营和收益状况预测的说明七、资料清单第三部分资产评估说明一、评估对象和评估范围说明二、资产核实情况总体说明三、成本法评估技术说明四、收益法评估技术说明五、评估结论及其分析山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项目资产评估报告第1页青岛天和资产评估有限责任公司QingdaoTianheAssetsAppraisalCo.,Ltd注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论的合理性承担相应法律责任。二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、资产占有单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性、恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及的资产、负债进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明、使用限制说明及其对评估结论的影响。山东豪迈机械科技股份有限公司拟收购的山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项目资产评估报告第2页青岛天和资产评估有限责任公司QingdaoTianheAssetsAppraisalCo.,Ltd山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项目资产评估报告书摘要青天评报字[2013]第QDV1083号重要提示：以下内容摘自资产评估报告书正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应认真阅读资产评估报告书正文。一、评估目的：为满足委托方拟收购山东豪迈机械制造有限公司下属的大型燃气轮机零部件加工业务的需要，而对该业务的市场价值进行评估，为本次业务转让提供价值参考。二、评估对象和评估范围：评估对象为委托方拟收购的山东豪迈机械制造有限公司下属大型燃气轮机零部件加工业务；评估范围包括但不限于与该项业务相关的流动资产、流动负债、固定资产及专有技术（含专利）、客户关系等其他无形资产。三、价值类型：本次评估选择的价值类型为市场价值。四、评估基准日：2013年11月30日。五、评估方法：本次评估采用成本法（资产基础法）和收益法进行评估，并对两种方法得出的评估结论进行对比分析，确定最终的评估结论。六、评估结论：（一）成本法（资产基础法）评估结论山东豪迈机械制造有限公司申报评估的大型燃气轮机零部件加工业务相关的审计后资产账面净值47,698,736.08元，负债账面价值1,574,660.04元，净资产账面价值46,124,076.04元。评估后，资产评估值102,701,935.89元，负债评估值1,574,660.04山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项目资产评估报告第3页青岛天和资产评估有限责任公司QingdaoTianheAssetsAppraisalCo.,Ltd元，净资产评估值101,127,275.85元。因此，采用成本法评估后，山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务在本次评估基准日2013年11月30日的市场价值为人民币101,127,275.85元。成本法评估值比审计后帐面净资产增加了55,003,199.81元，增值率为119.25%。（二）收益法评估结论采用收益法评估后，山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务在本次评估基准日2013年11月30日的市场价值为人民币114,374,700.00元。收益法评估值比审计后帐面净资产增加了68,250,623.96元，增值率为147.97%。（三）评估结论的最终确定本次采用成本法得出的大型燃气轮机零部件加工业务价值为101,127,275.85元，采用收益法得出的大型燃气轮机零部件加工业务价值为114,374,700.00元，相差13,247,424.15元，差异率为13.10%。两种方法评估结果差异的主要原因是：两种评估方法考虑的角度不同，成本法是从资产再取得途径考虑的，反映的是委估业务现有资产的重置价值（主要指流动资产及固定资产）；收益法是从委估业务未来获利能力角度考虑的，反映的是各项资产的综合获利能力。在如此两种不同价值标准前提下产生一定的差异应属正常。同时,对委估业务预期收益做出贡献的不仅仅包括企业本次申报的各项有形资产和专有技术、客户关系等可确指无形山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项目资产评估报告第4页青岛天和资产评估有限责任公司QingdaoTianheAssetsAppraisalCo.,Ltd资产的价值，还包括人力资源、管理经验等不可确指的无形资产；而成本法评估结果中不包括该部分不可确指无形资产的价值。本次评估目的是业务收购，购买该项业务的价格主要取决于未来的收益回报情况，预期回报高则收购方愿意付出的价格也高，这正好与收益法的思路是吻合的。因此，收益法评估结论更符合市场要求及国际惯例，更能全面反映被评估业务的价值，有利于评估目的的实现，因此，我们最终确定以收益法的评估结论为本次评估的最终评估结论，即：山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务在本次评估基准日2013年11月30日的市场价值为人民币114,374,700.00元。七、本评估报告的有效使用期：本评估报告有效使用期为一年，自评估基准日2013年11月30日至2014年11月29日。八、特别事项说明：本次评估，山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务申报的评估基准日各项资产及负债账面价值及2012年度、2013年1-11月的损益数据均为经信永中和会计师事务所审计后的价值；该项业务2010年至2011年年度的财务数据未经审计。九、评估报告日：二○一三年十二月十日。山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项目资产评估报告第5页青岛天和资产评估有限责任公司QingdaoTianheAssetsAppraisalCo.,Ltd山东豪迈机械科技股份有限公司拟收购的山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项目资产评估报告书青天评报字[2013]第QDV1083号山东豪迈机械科技股份有限公司：青岛天和资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，根据国家有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用成本法（资产基础法）和收益法，按照必要的评估程序，对山东豪迈机械科技股份有限公司拟收购山东豪迈机械制造有限公司下属的大型燃气轮机零部件加工业务在评估基准日2013年11月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果报告如下：一、委托方、资产占有单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者（一）委托方：山东豪迈机械科技股份有限公司名称：山东豪迈机械科技股份有限公司企业法人营业执照注册号：370785228000693住所：山东省高密市密水科技工业园豪迈路1号法定代表人：张恭运注册资本：贰亿元实收资本：贰亿元公司类型：股份有限公司（上市）经营范围：前置许可经营项目：无。一般经营项目：轮胎模具及橡胶山东豪迈机械制造有限公司大型燃气轮机零部件加工业务价值评估项目资产评估报告第6页青岛天和资产评估有限责任公司QingdaoTianheAssetsAppraisalCo.,Ltd机械、数控机床研发、生产、销售；高端零部件铸锻加工；进出口业务（需经许可经营的，须凭许可经营）。（二）资产占有单位：山东豪迈机械制造有限公司企业名称：山东豪迈机械制造有限公司企业法人营业执照注册号:370785200000510注册地址：山东省高密市豪迈路2069号（密水科技工业园内）法定代表人：张恭运注册资本：伍仟伍佰万元实收资本：伍仟伍佰万元公司类型：其他有限责任公司经营范围：设计、制造、销售机械零部件、专用机械设备、汽车零部件，本企业产品进出口业务，上述经营范围不含国家产业政策及法律法规禁止生产经营的项目以及特种设备等国家法律法规