信用担保机构信用评级

担保机构信用评级项目建议书1担保机构信用评级项目建议书二00八年三月担保机构信用评级项目建议书2担保机构信用评级项目建议书建立中小企业信用担保体系是扶持中小企业发展的重要举措。中小企业自身的高成长性和高风险特点，决定了中小企业贷款担保机构的高风险特点。信用担保机构的基本作用是，利用自身的信用能力提升中小企业的信用水平，使中小企业获得融资。因此，担保机构自身信用的高低就决定了担保机构完成这一使命的能力。担保机构的信用越高，担保能力就越强，越容易得到政府监管部门及合作银行的认可，业务发展就越容易。目前，我国已有各种类担保机构4000多家，这些担保机构为扶持中小企业、促进经济发展起到了较好的作用，但部分担保机构在经营过程中也存在着经营不规范、风险较大等问题。为进一步规范我国信用担保机构的经营管理，提高担保机构的风险防范意识和信用能力，逐步建立起促进担保机构规范与发展的督导机制，推动建立中小企业信用担保体系，使其能更好地为中小企业和地方经济发展服务，近年来，在国家发改委和人总行的推动下，全国各地纷纷开展担保机构信用评级工作，信用评级结果已成为各级政府扶持担保行业发展、促进银保业务合作的重要参考依据。一、担保机构信用评级的作用1．夯实开展担保业务的基础从市场规则的角度看，信用担保机构本质上是以自己的信用拓展业务并赚取报酬的机构，即通过承担一定的信用风险，提高被担保企业的信用等级，获得风险报酬。因此，信用担保机构有无信用及提升信用的作用大小，是其能否获得业务及报酬和报酬多少的基本依据，是担保机构运作的基石。从我国的实践中也可以看到，一些担保机构由于信用高，其担保可以获得各方面的认可，可以快速拓展担保业务，而少数担保机构就不易获得认可。据统计，在市场经济国家，BB级至AA级之间的风险溢价为5-3.5个百分点，如果企业原有信用为BB级，通过AA级担保机构的担保，BB级至AA级之间的风险溢价就是担保机构的贡献。因此，担保机构的信用等级高低实际上是其业务开展的基础和获取收入的前提。国际上专业信用担保机构在开展业务之初就会寻求资信评估机构的评级，作为其开展业务与定价的基本依据。因此，信用等级评估是担保机构开展业务和运作的基础。2．树立良好的信用形象信用评级机构的基本作用是揭示担保机构的风险，将担保机构的信用状况公之于众，让投资者（主要是银行、企业、股东、同业等）和监管部门快速、方便地得到客观、公正的信用信息，为投资者的决策提供参考。信用评级通过为投资者及监管部门提供服务，投资者和监管部门参考和利用信用评级结果，对担保机构产生影响。信用评级可为信用良好企业提供客观、公正的信用担保机构信用评级项目建议书3证明，使信用良好的担保机构更好地与有关机构合作，提高知名度和影响力。信用评级可促进信用良好的担保机构得到更广泛的认可，促进投资者更好了解其担保信用提升能力，更好地与有关机构合作，扩大业务能力和运营基础，提高知名度和影响力。3．完善内控制度，健全风险管理中小企业自身的高成长性和高风险特点，决定了中小企业贷款担保机构面临着高风险。风险管理能力是担保机构能否持续经营的基础。担保机构信用评级要对担保机构的风险管理制度、过程、程序进行调查和分析，要对担保项目拓展、风险控制措施、以及实际风险进行判断，要对担保组合进行分析等等。通过信用评级机构的分析和判断，担保机构可对自身内控制度和风险管理水平做出更好的评判，进一步完善内控制度，健全风险管理。4．政府监管与业务合作的重要参考依据近年来，国家有关部门已发布了多项政策推动担保机构信用评级工作，如国务院办公厅“国办发[2006]90号文”就明确提出：“要建立健全担保机构信用评级制度，督促担保机构到有资质的评级机构进行信用评级，并将信用等级向社会公布”；中国人民银行银发［2006］257号文要求各金融机构要“组织合格的评级机构开展对担保机构的信用评级，对其代偿能力进行评价，帮助商业银行防范信用风险”；招商银行在印发的《授信审批授权手册（2007）》中明确提出参考联合信用对担保机构的信用评级结果核定各分行的担保额度审批授权等。担保机构信用评级除了给被评担保机构一个信用等级外，还要给出一个比较完整的信用评级报告，对有关部门关心的问题，如业务发展策略、发展状况，担保业务风险控制与实际风险状况，资金的来源与运用状况等进行比较详细的分析。目前，担保机构信用评级结果已成为监管部门业务监督、效绩考核、风险预警与政策扶持的重要参考依据。同时，银行已将信用评级机构的评级结果作为选择合作担保机构、确定业务合作方式与合作规模的参考依据；信用担保机构之间开展分保、再担保等业务，也已把对方的信用等级作为制订相应政策的参考依据。二、联合信用对担保机构信用评级的贡献联合信用管理公司（简称“联合信用”）作为全国性专业信用评级、信用管理与咨询服务机构，自成立以来始终致力于中小企业信用体系与信用担保风险的研究，于2002年创立了国内第一个科学、系统的担保机构信用评级体系，并在国内率先开展了担保机构信用评级业务。此举得到了国家发改委、人总行、财政部等国家有关部委的高度重视，并在全国范围内推广联合信用的经验与做法。近年来，联合信用相继被国家发改委、人民银行以及多个省市人民银行、政府管理部门、金融机构、行业协会等认定为担保机构信用评级机构，独立承担或参与了当地担保机构的信用评级工作。目前，联合信用已连续7年对北京、山西、广东、四川、江苏、浙江、吉林、辽宁、湖担保机构信用评级项目建议书4北、安徽、山东、河北、青岛、深圳、天津等10几个省市的500多家担保机构进行信用评级，市场占有率80%以上，并在实践中积累了丰富的工作经验。在此基础上，受监管部门的委托，联合信用起草了国内第一个担保机构信用评级监督管理办法，并通过研究总结开展评级过程中发现的问题与经验，向有关监管部门提出了多项促进行业规范发展的建议，这些建议已成为监管部门制定行业标准与规范、实施监管与扶持政策的重要参考依据。目前，联合信用对担保机构的评级报告和评级结果已得到了国内金融业与信用担保业的认同，并成为部分政策性银行、商业银行确定与担保机构合作方式和条件、担保授信额度、中小企业融资服务平台担保机构选择的重要参考依据，并在政府监管、绩效考核、财税扶持、风险补偿、法定登记、资金拨补、银保合作、银行授信、资质认定、同业合作、体系建设、行业自律、评优评先等方面得到广泛应用。担保机构信用评级项目建议书5三、联合信用的评级观点与方法体系1．基本观点随着我国市场经济体制的逐步建立，大多数企业所面临的风险已经逐步从完全由国家承担转变基本上由企业承担，企业必须建立自己独立的信用，信用是所有企业在市场经济中真实而可靠的通行证。信用评级事业生存与发展的基础是市场经济规则，信用评估机构的运作必须符合市场经济的要求。信用评级是对企业债务如约还本付息能力、偿还意愿和损失率的评价。信用评级采用定性分析和定量分析相结合的方法，以定性分析为主，定量分析是定性分析的重要参考。从本质上讲，信用评级是一种建立在客观基础上的定性判断。向投资者和监管机构提供独立、客观、公正的信用评级结果是信用评估机构的价值所在，投资者和监管机构对评级结果的接受与信任程度是信用评估机构生存与发展的决定因素。决定并公布被评对象的信用等级后，必须进行跟踪评级，适时作出变更或不变更被评对象信用等级的决定。信用评级仅是对信用风险的评价，没有考虑市场价格、投资者偏好等投资决策因素，因此评估结果不能作为投资者投资决策的唯一参考依据，信用评估机构也不承担投资者采用评级结果后的法律责任。信用评级不是被评对象经营状况好坏的评价，因此被评对象不应把达到某一信用等级作为管理的目标，而应以经营目标为中心，让信用等级的高低顺其自然。在信用评估机构与被评对象之间，合作多于对立，在评估过程中坚持独立、客观和公正的原则是双方的长期利益所在，只要评估机构向被评对象说明如何进行的评估，决定最终评级结果的充分理由，就一定能够得到被评对象管理层的理解和信任。2．担保机构评级体系和主要风险因素中小企业信用担保机构（以下简称“担保机构”）是通过对中小企业提供信用担保服务而取得业务收入的专业机构。从资本来源和经营目标划分，担保机构可划分为政策性担保机构、商业性担保机构和互助担保机构，其中政策性担保机构是指主要由财政出资、不以盈利为主要目的、旨在扶持中小企业发展的担保机构，商业性担保机构是指主要由商业资本出资、以盈利为目的的担保机构，互助担保机构是由会员企业出资、主要为会员企业提供担保服务的担保机构。从机构的组织形态划分，担保机构可分为企业法人、事业法人和社团法人。经过担保机构的信用担保，中小企业信用提升，从而可以快捷、合理地获得银行信贷；银行可以转嫁部分信贷风险，安全、快捷地拓展中小企业信贷业务。在这个过程中，担保机构吸纳了部分风险，充当了风险管理人和信用提升人的双重角色。担保机构信用评级项目建议书6担保机构的经营原理是风险适度分散化，利用大数原理来预测损失，从而进行盈利风险定价。因此，担保机构的风险管理能力成为担保机构能否持续经营的关键因素。联合信用的担保机构评级方法从系统论的角度出发，通过定性与定量相结合的分析方法，主要对经营环境、竞争能力、管理风险、担保业务风险管理、担保组合信用质量、财务实力（包括投资风险管理、流动性管理、盈利能力、资本充足性等）等进行分析，最后综合评价担保机构的担保代偿能力与意愿。联合信用担保机构评级体系框架图：信用等级确定定性分析定量分析担保组合概况组合信用质量资金来源资金运用盈利能力评级分析要素内部因素外部因素管理风险担保资产信用质量资本来源运作风险经营环境经济环境行业环境监管政策政府支持担保风险管理水平风险管理政策风险管理方法风险管理水平经营历史治理结构管理体制人力资本合作关系经营策略偿债能力与资本充足性担保机构信用评级项目建议书73．担保机构资信等级的设置及含义联合信用担保机构信用评级，是对担保机构所负各种债务如约还本付息的能力和意愿的评价，是对担保机构长期财务实力的综合评估。担保机构信用等级的有效期限为一年，有效期届满需重新评级。担保机构信用等级的设置采用三等九级，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。除CCC级（含CCC级）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级，但不包括AAA+。担保机构信用等级符号及其含义如下：AAA级：代偿能力最强，绩效管理和风险管理能力极强，风险最小；AA级：代偿能力很强，绩效管理和风险管理能力很强，风险很小；A级：代偿能力较强，绩效管理和风险管理能力较强，尽管有时会受经营环境和其他内外部条件变化的影响，但是风险小；BBB级：有一定的代偿能力，绩效管理和风险管理能力一般，易受经营环境和其他内外部条件变化的影响，风险较小；BB级：代偿能力较弱，绩效管理和风险管理能力较弱，有一定风险；B级：代偿能力较差，绩效管理和风险管理能力弱，有较大风险；CCC级：代偿能力很差，在经营、管理、抵御风险等方面存在问题，有很大风险；CC级：代偿能力极差，在经营、管理、抵御风险等方面存有严重问题，风险极大；C级：濒临破产，没有代偿债务能力；四、担保机构信用评级工作安排1．项目组人员安排项目组组长（1人）：一般安排高级分析师、公司高级经理以上职务人员担任项目组成员（1~2人）：分析师、业务经理以上职务人员2．时间安排与工作过程信用评级项目的时间需求一般为4周。如客户对进度另有要求，我们将根据客户的进度要求，按期完成信用评级工作。评级工作的基本过程如下：工作过程工作内容前期准备•与被评对象接触，签订《信用评级委托协议书》。•评级小组向被评对象发出《信用评级资料清单》，进行前期研究。•被评对象按《信用评级资料清单》准备资料。现场调查•评级小组研究核对被评对象按《信用评级资料清单》提供的资料。•评级小组与被评对象的主要部门进行交流、了解担保业务开展情况。•评级小组与被评对象的有关领导进行交流。担保机构信用评级项目建议书8•评级小组考察主要被担保企业。•与相关部门及银行等部门进行外部访谈。研究分析•资