商业银行的资本管理(XXXX)

北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权项目评估报告天兴评报字（2014）第0284号（共一册第一册）北京天健兴业资产评估有限公司二〇一四年五月十三日北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权项目评估报告目录北京天健兴业资产评估有限公司北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权项目评估报告天兴评报字（2014）第0284号目录注册资产评估师声明...................................................................................................1评估报告书摘要...........................................................................................................2评估报告书...................................................................................................................6一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况.....6二、评估目的.......................................................................................................10三、评估对象和评估范围...................................................................................11四、价值类型及其定义.......................................................................................12五、评估基准日...................................................................................................12六、评估依据.......................................................................................................13七、评估方法.......................................................................................................15八、评估程序实施过程和情况...........................................................................23九、评估假设.......................................................................................................26十、评估结论.......................................................................................................27十一、特别事项说明..............................................................................................29十二、评估报告使用限制说明..............................................................................30十三、评估报告日..................................................................................................31评估报告书附件.........................................................................................................33附件清单1、委托方和被评估单位法人营业执照；2、委托方和被评估单位承诺函；北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权项目评估报告目录北京天健兴业资产评估有限公司3、签字注册资产评估师承诺函；4、评估机构资格证书；5、评估机构法人营业执照副本；6、签字注册资产评估师资格证书；7、评估业务约定书；8、评估对象涉及的主要权属证明资料。北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权项目评估报告第1页北京天健兴业资产评估有限公司注册资产评估师声明一、我们在执行本评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估报告的合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的资产、负债清单是由委托方、被评估单位（或者产权持有单位）申报并经其签章确认；提供必要资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查，对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响，关注评估报告的使用限制。六、我们执行资产评估的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权项目评估报告第2页北京天健兴业资产评估有限公司北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权项目评估报告摘要天兴评报字（2014）第0284号北京天健兴业资产评估有限公司接受北京万邦达环保技术股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则，采用资产基础法和收益法对北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权事宜而涉及的昊天节能装备股份有限公司（简称：昊天股份）的股东全部权益价值，按照必要的评估程序执行评估业务，对其在2013年12月31日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下：一、评估目的：因北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权，根据该经济行为之需要，应对所涉及的昊天节能装备股份有限公司股东全部权益以2013年12月31日为基准日进行评估，以提供该资产截止评估基准日的市场价值，为该经济行为提供价值参考。二、评估对象：昊天股份股东全部权益。三、评估范围：昊天股份截止评估基准日的全部资产和负债。四、价值类型：本次评估价值类型为市场价值。五、评估基准日：2013年12月31日。六、评估方法：资产基础法和收益法。七、评估结论（一）资产基础法经评估，至评估基准日，昊天股份经审计后资产账面价值71,933.41万元，评估价值74,461.11万元，评估增值2,527.70万元，增值率3.51%。负债账面价值44,610.81万元，评估价值43,910.81万元，评估增值-700.00万元，增值率-1.57%。净资产账面价值27,322.60万元，评估价值30,550.30万元，评估增值3,227.70万元，增值率11.81%。评估结果详见下列评估结果汇总表：单位：人民币万元项目账面价值评估价值增减值增值率％北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权项目评估报告第3页北京天健兴业资产评估有限公司流动资产57,078.7758,332.531,253.762.20非流动资产14,854.6416,128.581,273.948.58其中：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资4,700.004,547.69-152.31-3.24投资性房地产固定资产7,643.588,891.991,248.4116.33在建工程346.54346.540.000.00工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产1,556.311,759.34203.0413.05开发支出商誉长期待摊费用137.92137.920.000.00递延所得税资产470.30445.10-25.20-5.36其他非流动资产资产合计71,933.4174,461.112,527.703.51流动负债43,910.8143,910.810.000.00非流动负债700.000.00-700.00-100.00负债合计44,610.8143,910.81-700.00-1.57净资产(所有者权益)27,322.6030,550.303,227.7011.81（二）收益法经收益法评估，截止2013年12月31日，昊天股份的股东全部权益在持续经营、不考虑股权缺少流通条件下的评估价值为72,972.14万元。与账面值相比较，评估增值45,649.54万元，增值率为167.08%。（三）评估结果的确定采用以上两种评估方法的评估，资产基础法的评估结果与收益法的评估结果相差42,421.84万元。资产基础法主要以企业评估基准日的静态有形资产为基础进行价值判断，昊天股份不可确指的无形资产在使用资产基础法评估时无法计量，存在低估被评估单位价值的可能。收益法从企业未来经营考虑，基于企业未来的获利能力计算企业的价值，可以反映各类资产有机结合后的企业价值，较好的反应企业的获利能北京万邦达环保技术股份有限公司拟发行股份及支付现金购买昊天节能装备股份有限公司股权项目评估报告第4页北京天健兴业资产评估有限公司力。针对本项目被评估单位的资产状况和经营业绩状况，本次评估采用收益法的评估结果。截至评估基准日2013年12月31日，昊天股份股东全部权益在持续经营、不考虑股权流通性条件下的评估价值为72,972.14万元。由于收益法基于对未来收益的预测，其评估结果存在一定的不确定性，评估报告使用者应谨慎使用该评估结果。八、特别事项说明1、根据昊天股份2014年5月5日第二次临时股东大会决议，昊天股份决定对评估基准日前形成的未分配利润4867.20万元进行分配，该事项发生于评估基准日之后，提请报告使用者注意该事项对资产价值的影响。2、昊天股份以房产和土地为其与中国建设银行盐山支行签订的合同提供最高额抵押担保，借款金额为2,000万元。该房屋所有权证证号为房权证盐权字第1001415号，建筑面积为16,272.14㎡；土地使用权证证号为盐土国用（2011）字第038号，土地面积为53,934.53㎡。抵押期限自2013年8月28日至2016年8月28日止。本次评估，未考虑此因素对评估结果产生的影响。3、昊天股份以房产和土地为其与中国银行沧州分行签订的合同提供最高