商业银行资产

第四章商业银行资产业务银行业是一个特殊的行业，资金的杠杆效应特别大，理论上8%的资本金就可以控制100%的存款和各项资金来源，来进行各项贷款和投资获取利益。1.商业银行资产性质2.商业银行资产种类3.商业银行资产业务经营管理的作用4.商业银行资产业务经营管理的目标与原则商业银行资产性质1.是商业银行获得收入的主要来源。2.资产的规模是衡量一家商业银行实力和地位的重要标志。3.资产质量是银行前景的重要预测指标。4.资产管理不善是导致银行倒闭、破产的重要原因之一。商业银行资产种类1.现金资产2.贷款3.证券投资4.其他资产（1）微观上：是赢利的主要来源渠道；资产的安全，风险状况关系到银行的稳定与发展。满足企业个人的资金需求，使其增加盈利或提高生活水平。（2）宏观上：是一种杠杆，与宏观经济相互影响；关系到整个金融业的稳定。商业银行资产业务经营管理的作用：资产业务经营管理的目标与原则：（1）目标：A资产多元化；B结构合理化；（2）原则：A合法性B安全性C流动性D赢利性本章内容4.1现金资产4.2证券投资4.3贷款4.1商业银行现金资产本节导读什么是现金资产？银行为什么要保留现金资产？现金资产如何管理？概念：指银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。流动性强特点收益低所以应保持一个合理适度的水平4.1.1现金资产构成与作用（一）构成1.库存现金：指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。存在的意义：应付客户提现和银行本身的日常零星开支2.在中央银行存款：指商业银行存放在中央银行的资金。法定存款准备金即存款准备金超额准备金存款准备金是低盈利性资产我国法定准备金及超额准备金利率变动一览时间准备金存款利率超额准备金利率2005-03-171.89%0.99%2003-12-211.89%1.62%2002-02-211.89%1.89%1999-06-102.07%2.07%1998-12-073.24%3.24%1998-07-013.51%3.51%1998-03-215.22%5.22%1997-10-237.56%7.02%1996-08-238.28%7.92%1996-05-018.82%8.82%1993-07-119.18%9.18%美国超额存款准备金利率2008年10月6日,美联储开始宣布向商业银行存放于联储局的存款准备金和超额存款准备金支付利息（政策背景及结果）2008年10月9日,超额准备金利率较1.5%的基准利率低0.75个百分点,即0.75%。2008年10月29日,美联储又宣布将以较1%的基准利率低0.35个百分点的水平向银行超额准备金支付利息,即0.65%。2008年12月25日,基准利率降至0.25%,美联储宣布自12月18日起,直接向存款准备金和超额存款准备金按照同样利率支付利息，即0.25%。存款准备金的功能演变：保证对客户提款进行支付具备清算资金的功能货币政策工具在美国、日本、欧元区国家和众多发展中国家,存款准备金制度虽然仍是一项基本的货币政策制度，但有少有频繁调整的情况，且普遍较低。近二十多年来,在部分国家,如英国、加拿大,出现存款准备金率为零。存款准备金制度出现弱化的现象，这一现象有扩大之趋势。为什么？联系实际思考我国的情况？请看：1984年至今,我国法定存款准备率一共调整多少次？2007年存款准备金比率调整一览表2007年1月15日2007年2月25日2007年4月16日2007年5月15日2007年6月5日2007年8月15日2007年9月25日2007年10月25日2007年11月26日2007年12月25日由9%调至9.5%由9.5%调至10%由10%调至10.5%由10.5%调至11%由11%调至11.5%由11.5%调至12%由12%调至12.5%由12.5%调至13%由13%调至13.5%由13.5%调至14.5%2008年存款准备金率的调整公布时间调整前调整后幅度2008年6月7日16.5%17.5%1%2008年5月12日16%16.5%0.5%2008年4月16日15.5%16%0.5%2008年3月18日15%15.5%0.5%2008年1月16日14.5%15%0.5%续上2008年12月25日(大型金融机构)16%15.5%下调0.5%(中小金融机构)14%13.5%下调0.5%2008年12月05日(大型金融机构)17%16%下调1%(中小金融机构)16%14%下调2%2008年10月15日(大型金融机构)17.5%17%下调0.5%(中小金融机构)16.5%16%下调0.5%2008年9月25日(大型金融机构)17.5%17.5%(中小金融机构)17.5%16.5%下调1%2010年大型金融机构中小金融机构2010年12月20日18.5%15%2010年11月29日18%14.5%2010年11月16日17.5%14%2010年5月10日17%13.5%2010年2月25日16.5%13.5%2010年1月18日16%13.5%2011年全年2011/12/520%17.5%2011/6/2021.5%18%2011/5/1821%17.5%2011/4/2120.5%17%2011/3/2520%16.5%2011/2/2419.5%16%2011/1/2419%15.5%2012年2012年2月24日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。此次下调后，我国大型金融机构存款准备金率为20.5%，中小型金融机构存款准备金率为17%。从2012年5月18日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。相关政策政策内容：央行2011年9月下发文件，将承兑汇票、信用证、保函三类保证金存款，纳入到存款准备金的缴存范围。缴存比例与现行的存款准备金率一致，即大银行21.5%，中小银行19.5%。自2011年9月5日起分批上缴，6个月内完成缴存（其中大银行3个月完成）。为什么要将保证金存款纳入存准范围？思考问题：全球法定存款准备金制度的演变及对中国启示3.存放同业存款：指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。4.在途资金：也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。存在意义：解决同业清算及同业支付1、保持清偿力2、保持流动性比较清偿力与流动性这两概念（二）现金资产的作用比较：从法律上讲，清偿能力是指银行的资产大于负债，即资本为正值，换句话说，只要银行有足够的时间，完全可以将资产变现，清偿所有的负债。可现实中上门提款的储户往往不会给银行变现的机会，当挤提出现时更是一分钟都等不了，这时就全靠银行在流动性上的功力了，即能够随时满足所有提款或还款以及客户信用需求的能力。分析下面两句话，理解其中的含义：有的银行有清偿能力但流动性不足，结果只有倒闭；有的银行无清偿能力但流动性能力强，结果很可能度过难关。联系实际：2011年2月17日，韩国金融委员会宣布韩国资产规模最大的储蓄银行——釜山储蓄银行及旗下的大田联合储蓄银行因资产流动性不足停业6个月。2月19日，釜山储蓄银行下属3家银行及宝海储蓄银行也被勒令停业，进行彻底清查。截至2010年底，大田联合储蓄银行的负资产和债务超过银行自有资产323亿韩元（约合2900万美元）。资本充足率为-3．18％，远低于金融委员会设定的1％下限。该行母公司釜山储蓄银行资不抵债216亿韩元。消息传出后，在民众中引起了恐慌，数家韩国银行随之出现挤兑风潮。韩国金融管理委员会积极采取措施进行救助，到目前为止，未引发波及全国的系统性金融风险。总结：现金资产流动性强、安全性高、交易成本低的这些特点,决定了现金资产是维护商业银行支付能力的第一道防线，也称为一级准备。思考：下图显示的是我国四家国有商业银行与美国花旗银行和英国汇丰银行1997年到2000年的一级储备率，分析差异及原因。图一级储备率一级储备（%）0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.00中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行美国花旗银行英国汇丰银行19971998199920004.1.2资金头寸及其管理一、“头寸”含义“头寸”即款项，是金融界及商业界的流行用语。商业银行习惯将现金资产中可直接、自主运用的资金称作资金头寸。二、资金头寸构成（三个层次）基础头寸可用头寸可贷头寸1.基础头寸及其构成基础头寸：库存现金与在中央银行的超额准备金之和。二者可以相互转化；但在经营管理中各自的运动状态又有所不同。2.可用头寸及其构成可用头寸：是指商业银行可以动用的全部资金它包括基础头寸和银行存放同业的存款。3.可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。可贷头寸＝全部可用头寸－规定限额的支付准备金支付准备金是指可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸支付准备金国内习惯称其为备付金。三、资金头寸管理头寸的预测头寸的调度4.1.3现金资产管理一、现金资产管理原则由其特点和作用决定总量适度原则适时调节原则安全保障原则1.总量（存量）适度原则（最重要）指银行现金资产的总量必须保持一个适当的规模。即在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。2.适时调节（流量）原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。3.安全保障原则银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。二、各项现金资产的管理1.库存现金的管理2.同业存款的管理3.存款准备金的管理1.库存现金的管理①现金收支规律②营业网点的多少③后勤保障条件●影响库存现金的因素④成本与费用⑤系统调控功能什么是最佳运钞量：即综合成本（全年运钞总成本＋库存现金全年平均占用费）最小的量。见附图：●最佳运钞量的测算求导：QAPcdQdtTCAPQT/:得令TT0QiT'=0QT=A·P/Q+C·Q/2T表示总成本；A表示一定时期内的现金收入（或支出）；Q表示每次运钞数量；P表示每次运钞费用；C表示现金占有费率例题：工商银行某市分行距中心库30公里处设一分理处，年投放现金1825万，平均每天投放5万元。每次运钞需支出各项费用50元，资金占用费率为6.6%，据此计算对该分理处的每次最佳运钞量。万元.%..Q即每次运钞16.63万元，大约每3天多送一次（或一个星期运二次）为最佳，总费用T为：万元.QAPCQT2.同业存款的管理对同业存款的管理，要准确地预测其需要量，使之能保持一个适度的量。过多，会使银行付出一定的机会成本；而过少，又会影响委托他行代理业务的展开，甚至影响本行在同业之间的信誉等。同业存款影响因素：代理行服务数量与项目、代理行的收费标准、可投资余额的收益率。3.存款准备金的管理管理对象：法定存款准备金和超额准备金法定存款准备金的管理，主要是准确计算其需要量和及时上缴应缴的准备金。（1）滞后准备金计算法主要适用于：非交易性账户存款方法：根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量。即银行应根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。（2）同步准备金计算法主要适用于：交易性账户存款方法：指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量。通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2月4日(星期二)到2月17日(星期一)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从2月6日(星期四)开始，到2月19日(星期三)结束。在这14天中的准备金平均余额以2月4日到17日的存款平均余额为基础计算。超额准备金的管理超额准备金的管理重点：是要在准确测算其需要量