政府与社会资本合作

PPP中的律师价值Part00PPP01PARTPPP源起PPPPPP源起PPPPart01PPPPublicPrivatePartnership政府社会资本合作PPP源起PPPPart01政府和社会资本合作模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。PPP源起PPPPart01政府投资财政承诺平台发展PPP源起PPPPart01政府投资银行、信托...平台公司项目执行政府承诺/担保出资PPP源起PPPPart01政府投资银行、信托...平台公司项目执行政府承诺/担保出资X？PPP源起PPPPart01财政承诺PPP源起PPPPart01平台发展平台设立银行贷款资产重组城投债、政信合作平台优化实施机构？社会资本？2008～20102011～20132014～PPP源起PPPPart01政府投资财政承诺平台发展投资模式转变严格规范政府违规担保融资平台发展为经营性实体02PARTPPP政策脉络PPP03PARTPPP的发展现状PPPPPP的发展现状PPPPart03PPP项目PPP流程PPP的发展现状PPPPart03何为PPP项目？价格调整机制相对灵活市场化程度相对较高++投资规模相对较大+需求长期稳定优先选择1.收费定价机制透明2.有稳定现金流PPP的发展现状PPPPart03PPP项目现状PPP的发展现状PPPPart03PPP项目现状PPP的发展现状PPPPart03点/线型PPP项目“点”：以厂区界限为特征，如，污水处理厂、自来水厂、电厂、垃圾焚烧厂等；“线”：桥梁、公路、地铁、公交线路等。网络型PPP项目产业特征体现为“网络状”，例如城市供水、污水处理、燃气、供暖、公共交通系统等。片区型PPP项目在点/线型、网络型的基础上，应中国大规模新城建设需要发展而来，不再是单纯的公用事业、基础设施领域的单一项目，而是进入到土地一级开发、城市运营和社会事业等领域。典型代表：新区开发或者新城镇开发，台湾成为“新市政建设”以项目的产业经济技术特征进行划分PPP的发展现状PPPPart03PPP流程项目识别项目发起项目筛选物有所值评价财政承受能力论证项目准备管理架构组建实施方案编制实施方案审核项目采购资格预审采购文件编制响应文件评审谈判与合同签署项目执行项目公司设立融资管理绩效监测与支付中期评估项目移交移交准备性能测试资产交割绩效评价PPP的发展现状PPPPart03物有所值评价定性评价以定性评价为主定量评价由各地根据实际情况开展PPP的发展现状PPPPart03《关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》（财金[2015]21号）本指引所称财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据。财政承受能力评价PPP的发展现状PPPPart03财政支出责任股权投资支出责任运营补贴支出责任风险承担支出责任配套投入支出责任PPP的发展现状PPPPart03财政支出能力评估根据PPP项目预算支出责任，评估PPP项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案，同时对外公布。PPP的发展现状PPPPart03资格预审采购文件编制响应文件评审谈判与合同签署项目采购采购流程PPP的发展现状PPPPart03项目采购攻坚战采购文件准备法定公示期项目谈判......PPP的发展现状PPPPart03时间空间04PARTPPP模式的思考PPPPPP的意义PPPPart04方式目的原则政府与社会资本合作提供公共服务与产品利益共享+风险共担PPP模式操作关注要点提示PPPPart04财政部12月30日发布《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》财金[2014]156号的同时，还发布了《ＰＰＰ项目合同指南》。1、建立合作关系6、付费机制2、社会资本方7、风险应对3、合作期限8、政府承诺4、项目用地9、强制接管+5、股权变更提前终止PPP的付费机制PPPPart04付费机制可行性缺口补助使用者付费政府付费PPP的付费机制PPPPart04政府付费—可用性、使用量、绩效中一个或多个要素组合政府采购型PPP1.影子票价、调价机制、奖惩机制(113号文D25、26)2.采购数量风险如何承担3.跨年度预算制度PPP项目案例01PARTPPP内涵PPP案例PPP的定义与运作内涵Part01PPP案例政府南港工业区南港开发公司与政府现行关系图南港开发公司基础设施土地园区运营银行贷款及其他融资模式土地一级开发补偿款融资上划、归集、购买资产资本金及拨款南港开发公司业务及收益路径南港开发公司融资路径土地开发补偿款为支撑X南港开发公司相关子公司建设运营补贴担保X一级开发建设管理产权归属于政府Part01PPP案例政府PPP项目公司企业（社会资本）地方政府债新政策要求下的政企关系图指定项目准备、采购实施机构特许经营/购买服务投资移交以项目自身资产、收益为支撑的各种融资方式付费/补贴应纳入政府预算使用者付费政府担保/承诺监管投资PPP项目社会资本投资方向PPP项目公司收益来源PPP项目公司融资渠道Part01PPP案例PPP的实质社会提供SPV+政府政府社会资本基础设施公共物品社会建设、运营提供出资、补助、购买交付提供Part01PPP案例PPPPP的实质合作者、购买者政府身份建设者PPP案例Part01PPP的适用范围Part01PPP案例补建设向补运营的转变传统模式下的政府支出时间分布：大量前期投入，年度财政支出波动。时间大修成本运营成本Part01PPP案例建造成本41PPP模式下的支出时间分布大修成本债务成本股权回报运营成本补建设向补运营的转变时间Part01PPP案例PPP的收益回报机制Part01PPP案例PublicPrivatePartnershipsPPP合作伙伴关系结构设计Part01PPP案例Part01PPP结构设计项目交易结构设计项目运作模式设计核心边界条件设计外包类特许经营类私有化类投融资结构合同结构监管机构权力边界交易边界保障边界衔接边界模块外包整体外包TOTBOT其他完全私有化部分私有化发起方资本金注入债权投资人的债务资本金投入项目可行性缺口补贴行政监管&合同监管政府部门监管&用户公众监管&金融机构监管&其他利益相关方监管通常以特许经营协议为主合同，以终端用户销售/服务协议等为从合同、合同主体涉及整个PPP项目交易结构的各个参与方：政府、项目发起人、项目公司、贷款人、承包商、供应商、终端用户/承购方、保险商等。未来可能产生的改造升级需求——扩建需求以及合同有效期满的展期需求保函关系保险方案风险应对机制SC/MCDBDBMMO&MDBOPUOTLUOTBLOTBOOTDBTODBFO股权转让或其他PUOBOOSPV项目公司权力设定项目资产权属项目提前终止项目移交特许经营期限与内容产出说明付费与补贴机制外部性外部性Part02PPP案例02PARTPPP项目案例PPP案例公路建设案例Part02PPP案例收费公路案例Part02PPP案例污水处理案例Part02PPP案例补建设模式Part02PPP案例PPP案例特许经营权补偿模式Part02PPP案例资源补偿模式Part02环境保护PPP“双核”模式PPP案例Part02园区PPP“投资+服务”模式PPP案例Part02片区型PPP分层模式PPP案例Part02PPP案例感谢聆听Thanksforlistening王玲燕律师电话：[phone]电邮：[e-mail]微信：wanglingyanls王玲燕律师微信三人行微信PPP案例