医疗机构财务管理--营运资金管理(ppt 36)

•營運資金•現金管理•有價證券管理•應收帳款管理•存量管理•短期融資管理精品资料网第一節營運資金一、營運資金的意義二、營運資金的種類三、營運資金的融資政策精品资料网一、營運資金的意義•營運資金(WorkingCapital)•流動資產:現金,有價證券,應收帳款,存貨•流動負債:應付帳款,應付票據,其他短期借款•WorkingCapital=CurrentAssets–CurrentLiabilities精品资料网二、營運資金的種類•永久性營運資金•暫時性營運資金•特別性營運資金精品资料网三、營運資金的融資政策•保守型:醫院以永久性資金如長期負債及權益資金,來融通永久性資產及部分或全部之暫時性流動資產,此法很穩健,但資金成本很高。•中庸型:此法又稱對沖法,依照資產屬於永久性及暫時性,分別安排適當的資金來源。•積極型:以長期負債及權益來融通固定資產及部分永久性流動資產,並同時舉借短期負債支應部分永久性流動資產及暫時性資金需求,此法安全性較低,但資金成本相對較節省。精品资料网四、營運資金管理的內容現金管理有價證券管理應收帳款管理存貨管理短期融資管理精品资料网第二節現金管理一、持有現金的動機二、最佳現金餘額模式(一)確定模式──包默模式(BaumolModel)圖4-4包默最適現金餘額模式此模式的基本假設為醫院的現金流量是確定的,亦即現金流入只發生在每一規劃期的起始點,現金流出以固定速率流出.精品资料网※最佳現金餘額:總成本為最低時。精品资料网總成本=機會成本+交易成本TC=(C/2)i+F(T/C)C:每年現金餘額;T:每年現金總需求;F:每次交易的成本精品资料网•範例:假設醫院預計每月現金需求為2,000,000元,每次轉換有價證券的固定成本為100元,且有價證券的年利率為12%,試問醫院之最佳現金持有量為多少?精品资料网(二)隨機模式─米勒奧爾模式(Miller-OrrModel)RP:最佳現金持有量/b:現金與有價證券的轉換成本i:利率/σ:現金持有量的標準偏差UL:最高現金持有量/LL:最低現金持有量精品资料网•範例:假設醫院限制銀行活存戶頭的現金餘額隨時都不能低於5000元,但現金餘額可隨機波動,有價證券市場利率為12%,現金與有價證券轉換成本為45,現金流量每個月的標準偏差為300元,試利用米勒奧爾現金管理模式求算最適現金持有量.精品资料网三、現金轉換循環加速現金流入延緩現金支出減少資金積壓四、現金管理的技術現金預算現金流量同步化管理浮動差額=A+B-C精品资料网第三節有價證券管理一、持有有價證券的理由二、有價證券的種類國庫券(短期債券)定期存單(以特定利率支付利息之證券)商業本票(交易性及融資性商業本票)銀行承兌匯票股票三、影響有價證券選擇的因素精品资料网第四節應收帳款管理一、醫院應收帳款的來源二、應收帳款的內容解析精品资料网第五節存量管理一、存量管理的意義二、存量管理的目的三、存貨的攸關成本訂購成本(OrderingCost)持有成本(HoldingCost)缺貨成本(StockOutCost)品質成本(QualityCost)精品资料网四、存量管理的技術(一)訂購點系統•訂購點的數量=備運時間*每日耗用量+安全存量•安全存量=最長前置期間*最大耗用量-正常前置期間*正常耗用量精品资料网(二)經濟訂購量（EOQ）•經濟訂購量模型的應用假設:1.物料的耗用量為已知數,且每天耗用率均相等2.訂購物料一次全數到達3.不允許缺貨情況4.訂購成本不受數量影響,無數量折扣問題TC=C*(Q/D)+(Q/2+S)*P*i存貨總成本每次訂購成本每次訂購量總需求量平均庫存量單價持有成本率精品资料网•範例:某醫院預計每年執行心導管手術約250個案例,所需的醫療成本為進價的2%,每支心導管進價約22000元,試問其經濟訂購量為多少?每年應該訂購多少次?精品资料网(三)定期訂購制度•事先決定訂購週期,訂購量係於備運期間中的需求總預測值,依已訂未交貨量,期末庫存量及安全存量而定•訂購量=訂購週期時間預計需求-已訂未交貨量-現有庫存量+安全存量•舉例:備運期間2月,訂購週期時間1月,已訂未交貨量500單位,現有庫存量60單位,預計需求量1000單位,安全存量120單位,則訂購量?精品资料网(四)ABC法精品资料网•A類:須計算每一種物料之EOQ,嚴格盤點,加強交貨管理與出貨控制.此類物料可採用定期定購方式•B類:仍須計算每一種物料之EOQ,此類物料可採用定量採購方式,但對於備運期間長以及有季節性需要的物料,可採用定期定購方式•C類:僅大略計算每一種物料之EOQ,一段期間從事實地盤存,以決定是否需要再訂購,此類物料可採用雙倉方式或定量採購方式精品资料网(五)雙倉制精品资料网(六)最高－最低存量法精品资料网(七)及時存量控制（JIT）整體醫療衛材採購合併庫存管理寄售精品资料网第六節短期融資管理一、自發性融資應付帳款應付費用若供應商之信用條件為2/10,net30,則醫院10天內可享2%的折扣,若超過10天則按購買價格付款,最遲30天付清!精品资料网二、協議性資金短期銀行借款商業本票