监管资本计量

2016年11月监管资本计量1目录第一部分：从巴塞尔协议到《资本管理办法》第二部分：信用风险加权资产计量第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量2从巴塞尔协议到《资本管理办法》巴塞尔协议发展历程巴塞尔银行监管委员会发布的国际间银行监管的统一标准；通过厘清风险与资本的逻辑关系，统一了业务部门、风险部门和财会部门的语言；处于不断完善之中，第一、二版协议强调资本要求，第三版协议提高了监管标准。•界定资本充足率。资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%•界定了风险资产•界定了资本1988巴塞尔协议Ⅰ•首次提出三大支柱：最低资本要求、监督检查、市场纪律2004巴塞尔协议Ⅱ•提高了资本质量要求，增加了监管指标。主要涉及资本要求、杠杆率、拨备率和流动性四大方面2010巴塞尔协议Ⅲ3从巴塞尔协议到《资本管理办法》巴塞尔协议Ⅰ主要不足合格资本定义88年协议：信用风险(风险权重、表外折算)96年附件：市场风险≥8%风险覆盖不足难以适应金融形势的发展信用风险权重不合理监管套利、逆向激励巴塞尔协议Ⅰ主要内容4从巴塞尔协议到《资本管理办法》巴塞尔协议Ⅱ主要内容第一支柱最低资本要求第二支柱监督检查第三支柱市场纪律方法资本计量标准法内部评级初级法内部评级高级法标准法/替代标准法高级计量法基本指标法信用风险最低资本要求操作风险最低资本要求最低资本要求≥8%+=风险管理与报告资本管理产品定价战略规划业绩评估信用风险银行账户利率风险市场风险银行组织架构董事会角色对外披露及透明度使用测试压力测试内部治理向利害相关者的信息披露：•披露风险管理方法•披露资本水平•披露各业务/机构的风险++监管资本附加额=其他重大风险流动性风险内部控制资本评估(ICAAP)+操作风险市场风险最低资本要求标准法内部模型法5从巴塞尔协议到《资本管理办法》金融监管问题与不足？对2008年金融危机的反思巴塞尔协议Ⅲ背景6从巴塞尔协议到《资本管理办法》金融危机的发生暴露了新资本协议的主要不足：注重单个金融机构的监管，对金融体系的系统性风险关注不够。资本质量不高、数量不足，难以充分抵御与吸收风险。资本监管的亲周期效应，放大了经济周期波动性。对交易账户的风险控制不足。对表外业务监管不足。对“影子银行”体系缺乏监管。对流动性风险管理的监管要求不够充分具体。危机后，国际金融监管改革的新方向：监管指导思想：反思市场原教旨主义的缺陷，强调监管的介入监管利益出发点：为消费者提供更多保护监管组织框架：质疑分散和功能分工不清晰的监管体系监管理念：加强宏观审慎监管监管内容：贯彻全面监管（影子银行、资产证券化）监管协调：强调国际监管合作7从巴塞尔协议到《资本管理办法》资本流动性提升资本质量扩大风险覆盖引入杠杆率缓解亲周期性系统性风险核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率交易账户、资产证券化前瞻性拨备、储备资本、逆周期资本系统重要性银行附加资本两项监管指标流动性覆盖率LCR（短期）净稳定融资比率NSFR（长期）一级资本/表内外资产巴塞尔协议Ⅲ主要内容8从巴塞尔协议到《资本管理办法》《资本管理办法》：中国版的新资本协议《资本管理办法》巴II、巴III统筹，三大支柱全覆盖；2012年6月发布，2013年1月1日起施行。巴塞尔协议是国际银行业监管协议，对我国商业银行没有直接的法律约束力。《资本管理办法》将新资本协议上升至我国法律层面，以巴塞尔协议为基础，与我国商业银行监管实践相结合，是中国版新资本协议。中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission9从巴塞尔协议到《资本管理办法》《资本管理办法》：总体框架10章、180条及17个附件总则资本充足率计算和监管要求资本定义信用风险加权资产计量市场风险加权资产计量操作风险加权资产计量商业银行内部资本评估程序监督检查信息披露附件第二支柱第三支柱第一支柱资本标准1项、第二支柱2项、第三支柱1项、模型要求1项信用风险9项、市场风险2项、操作风险1项10从巴塞尔协议到《资本管理办法》说清楚一件事：“监管要求银行持有多少合格资本”。《资本管理办法》：一支柱主要内容合格资本风险加权资产（RWA）≥资本要求核心一级资本其他一级资本二级资本权益优先股等工具次级债信用风险市场风险操作风险权重法内部评级法标准法内部模型法基本指标法标准法高级计量法资本定义风险计量RWA计量是关键方法对结果有重要影响方法选择，取决于风险管理水平我行申请：信用：内部评级法市场：标准法操作：标准法11从巴塞尔协议到《资本管理办法》《资本管理办法》：主要指标项目指标要求资本要求最低资本要求储备资本要求逆周期资本要求系统重要性银行实际监管要求核心一级资本充足率5.0%2.5%0%-2.5%1%系统重要性银行：8.5%其他银行：7.5%一级资本充足率6.0%2.5%0%-2.5%1%系统重要性银行：9.5%其他银行：8.5%资本充足率8.0%2.5%0%-2.5%1%系统重要性银行：11.5%其他银行：10.5%12从巴塞尔协议到《资本管理办法》《资本管理办法》：二支柱主要内容资本充足率监管检查内容：资本充足率监督检查商业银行内部资本充足评估程序第二支柱资本要求：银监会有权通过调整风险权重、相关性系数、有限期限等方法，增加高风险资产组合和高风险银行的资本要求。监管措施：根据资本充足率水平对商业银行实施分类监管。13从巴塞尔协议到《资本管理办法》《资本管理办法》：三支柱主要内容资本充足率信息披露的最低要求对监管资本组成细节的披露要求对计算监管资本比率的全面解释对信息披露的频率要求14从巴塞尔协议到《资本管理办法》《办法》以资本和风险的逻辑关系为核心，统一了风险管理的语言，形成了业务部门、风险部门和财会部门的共同逻辑。《资本管理办法》：精神实质银行筹集资本规模扩张利润增加、风险加大资本要求提高。在定义资本与风险的基础上，建立了资本与风险的逻辑关系，促进各部门间达成共识。通过绩效考核，将资本、风险与收益的逻辑关系传导至经营行。《办法》的精神实质可概括为：有多少资本，承担多少风险——资本约束规模“输得起”承担多少风险、获得多少收益——收益覆盖风险“赚得到”资本风险收益15从巴塞尔协议到《资本管理办法》资本监管资本经济资本账面资本资产负债表表外资产所有者权益（账面资本）风险加权资产最低资本要求合格资本通常所说的“监管资本”扣减项负债16从巴塞尔协议到《资本管理办法》相关概念辨析：经济资本、监管资本与账面资本经济资本和监管资本需求，都反映资本需求经济资本，是银行自己认为抵补风险需要的资本量；监管资本，是监管认为银行抵补风险需要的资本量。账面资本即所有者权益，是资本供给提出监管资本需求，目的是保护存款人计量经济资本，目的是保护股东实际上，账面资本才是真正的资本！17从巴塞尔协议到《资本管理办法》相关概念辨析：经济资本、监管资本和账面资本经济资本、监管资本和账面资本的大小关系经济资本需求应小于账面资本，否则，银行风险资本；监管资本需求应小于账面资本+次级债务，否则，监管不达标。次级债务，清偿顺序在存款人和一般债务之后：考虑监管资本需求的满足程度（资本充足率），考虑考虑经济资本的满足程度时，不考虑18从巴塞尔协议到《资本管理办法》风险与资本管理财务司库风险管理股东关注：账面资本+经济资本股东投资获得什么收益——资本回报率ROE股东承担风险获得什么补偿——经济资本回报率RAROC司库更关注：账面资本如何筹集资本成本最低如何提高风险调整后的收益水平业务更关注：经济资本如何尽可能准确计量风险如何提高风险调整后的收益水平监管关注：监管资本银行能否保证存款者不受损失哪家银行对存款人的保护更强股东监管董事会、高管层，同时关注三大资本。落实部门责任，实现三资本平衡，“资本约束规模、收益覆盖风险”。19从巴塞尔协议到《资本管理办法》我行资本充足率情况20从巴塞尔协议到《资本管理办法》基本中级高级支柱I要求标准法内部评级初级法内部评级高级法风险计算简单全面机构自行计算缓释技术基本指标标准法高级计量方法风险计算信用风险操作风险标准法内部模型法风险计算市场风险复杂程度资本要求=11.5%信用风险加权资产+市场风险加权资产+操作风险加权资产资本最低资本要求会由于计算方法的不同而产生差异，促进银行建立内部风险评估机制21目录第一部分：从巴塞尔协议到《资本管理办法》第二部分：信用风险加权资产计量标准法内部评级法第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量22信用风险定义信用风险定义狭义：是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性。广义：狭义+由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。信用风险市场风险操作风险悖论现象数据难以获取风险概率分布的可偏性信用风险度量困难三大特征23信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险两维评级与三种损失单笔贷款：“客户评级+债项评级”两维评级资产组合：“预期损失、非预期损失、极端损失”三种损失反映客户违约可能性反映违约后的收回情况内部评级未来各种可能损失的平均值一定置信水平下的最大损失减去预期损失超过非预期损失的损失靠拨备抵补靠保险、政府救助解决靠资本覆盖：“监管资本”。24信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险“两维评级”下单笔贷款信用风险管理的基本框架AAAAA+AAA+ABBBBBBCD123456789客户评级债项评级低违约高损失低违约低损失高违约低损失高违约高损失根据评级结果开展管理工作准入授权分类贷后管理…………25信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险“三种损失”下资产组合信用风险管理总体框架损失大小非预期损失损失分布图预期损失极端损失置信度m资本约束政府救助风险拨备可能性（一段时间）26信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险不能用历史数据确定非预期损失利用模拟技术确定非预期损失设定假定条件，用简单的公式求解出和模拟相同的结果模拟的资产损失情况转化为损失率的分布图编号损失率累计概率10.00%0.01%20.00%0.02%………………950010.00%95.00%………………990030.00%99.00%………………10000100.00%100.00%平均2%27新资本协议对信用风险驱动因素的定义信用风险市场风险操作风险违约概率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）•债务人违约的可能性有多大？•各级别的PD=违约客户数/客户总数•违约时银行给客户的信贷金额有多大？•违约暴露EAD=授信余额+未提用额×信用转换系数•违约时的损失率有多大？•违约时的清收金额有多大？•违约损失率LGD=1-回收率有效期限（M）•风险暴露的有效剩余期限是多少？风险加权资产RWA＝函数(PD,LGD,EAD,M)风险参数风险参数描述28新资本协议对信用风险的计量方法公司、金融机构、主权、资产证券化标准法内部评级法(IRB)零售、股权公司零售、主权专业贷款股权资产证券化基于外部信用评估机构的评级确定风险权重固定的风险权重初级法：银行自行估计PDLGD=45%/75%,M=0.5/2.5年仅有一种内部评级方法，银行自行估计PD和LGD高级法：银行自行估计PD,LGD以及EAD初级法：同公司类高级法：银行自行估计PD,LGD,EAD和M评级基础法：基于外部信用评估机构的评级确定风险权重监管公式法：风险权重由监管机构指定市场法：简单风险权重PD/LGD基础法：银行自行估计PD,LGD=90%方法风险暴露类别RWA计算方法商业银行对于信用风险可以采用标准法或者更加复杂的方法，后者主要是基于银行通过内部评级对违约概率以及违约损失率进行估计。此外，对于不同的资产类别，例如公司、零售、专业贷款以及资产证券化等，银行所采用的标准都是不同的。信用风险市场风险操作风险29