富安娜：关于使用部分超募资金向“常熟富安娜公司家纺生产基地三期

富安娜FUANNA深圳市富安娜家居用品股份有限公司公告（2011）证券代码：002327证券简称：富安娜公告编号：2011-008深圳市富安娜家居用品股份有限公司关于使用部分超募资金向“常熟富安娜公司家纺生产基地三期建设项目”追加投资的公告本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。一、募集资金基本情况经中国证券监督管理委员会“证监许可[2009]1316号”文核准，深圳市富安娜家居用品股份有限公司（以下简称“公司”）向社会首次公开发行人民币普通股2600万股，每股发行价格为人民币30元,募集资金总额为人民币78,000.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币73,497.23万元，超募资金总额为37,701.13万元。广东大华德律会计师事务所（现变更为“立信大华会计师事务所有限公司”）已于2009年12月24日对公司首次公开发行股票募集资金到位情况进行了审验，并出具了华德验字[2009]137号《验资报告》。根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》以及《中小企业板信息披露业务备忘录第29号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》的规定，为适应当前经济环境的变化和公司发展的需要，计划进一步扩大“常熟富安娜公司家纺生产基地三期建设项目”（以下简称“常熟三期项目”）的生产规模和产能，以适应市场的需求。因此，拟使用不超过9,200万元超募资金对公司募集资金投资项目“常熟三期项目”追加投资。二、“常熟三期项目”的进展情况公司利用募集资金投资的“常熟三期项目”进展顺利。根据公司《招股说明书》的披露，公司“常熟三期项目”预计总投资额5,139.10万元，其中建设投资4,635.30万元,铺底流动资金503.80万元。截止2010年12月31日，公司已投入资金3,101.48万元，包括支付部分建筑工程款2,835.57万元、设备购置款183.00万元及其他费富安娜FUANNA深圳市富安娜家居用品股份有限公司公告（2011）用82.91万元。本项目尚余募集资金2037.62万元待今后年份投入。三、使用超募资金追加投资的情况（一）背景及必要性从本募集资金投资项目的立项、编制、审批及到实施已经过去了近两年的时间，在这期间尤其是2010年以来，经济形势和市场环境发生了较大的变化，使得本项目的实施与原来的规划有一定的差距，集中体现在以下两个方面：1、目前公司产能、产量与销量之间存在着较大的缺口的矛盾日益突出自2007年投资建设龙华家纺生产基地一期项目后，公司一直未在扩建产能方面有较大的投入。期间因公司战略调整，原来的深圳南山生产基地已停止生产，相关的生产设施搬迁至龙华生产基地，使公司的生产基地由原来的三个变成了两个，表现在产能方面近几年一直未有较大的变化。以下是近三年公司各大类产品能及产量变化情况如下：单位：万件（套）产品2009年2008年2007年2006年产能产量产能产量产能产量产能产量件（套）290270.20280277.70279270.49267216.18但受益于国内消费市场的升级和公司销售网络的快速扩张，近几年的销量有了较大幅度的增长，如下表所示：单位：万件套产品2009年2008年2007年2006年销量销量销量产量销量420370355272由此可见，公司无论是产能与产量都与销量有着巨大的缺口，预计在2010年这一缺口将进一步加大，缺口将达到250万件套。原来本项目与另一募集资金投资项目“龙华家纺生产基地二期建设项目”合计建成后增加产能280万套件，已经远远不能满足公司未来增长的需要，因此需要加大投入以扩大生产规模，提高产能。富安娜FUANNA深圳市富安娜家居用品股份有限公司公告（2011）2、物价的上升也增加了对投入资金的需求进入2010年以来，在积极财政政策和适度宽松货币政策的持续推动下，我国经济稳步回升。同时，由于流动性较为充裕，国内物价水平出现了明显的上升。今年CPI在逐季上升，第一季度只有2.2%，第二季度上升到2.9%，第三季度上升到3.5%，水泥、钢材等建筑材料及工业设备、人工成本等都有了较大程度的上升，致使按原来物价水平预算的投资金额已经不能满足当前的投资需求，需要追加投资。综合以上因素，公司拟使用不超过9200万元超募资金追加投资“常熟三期项目”。（二）追加投资的主要内容1、追加投资概况拟追加的超募资金不超过9,200万元，全部用于建设投资，追加前后的建设投资的内容如下：单位：万元序号投资内容投资金额追加金额简要说明追加前追加后1建筑工程2,577.409,885.817,308.41由于建筑面积的扩大及物价上涨所带来的建筑成本的提高所致2设备购置1,612.003,297.641,685.64设备数量的增加所致3安装工程175..90381.21205.31物价及人工成本上涨所致4其他费用270.00270.00__5合计4,635.3013,834.669,199.362、新增建设规模及产能规模富安娜FUANNA深圳市富安娜家居用品股份有限公司公告（2011）追加投资后，新增建筑面积22,858.74平方米，其中新增生产厂房面积18,234.42平方米。由于现有食堂可以经过挖掘潜力及改造满足今后的需要，因此取消原规划中的食堂的建设；同时，由于产能规模的扩大，需要的人工数量大为增加，使得原规划中的宿舍面积与增加的人工数不相适应，所以新增宿舍面积6,982.32平方米。常熟三期项目建成后，预计总建筑面积将达到55,678.74平方米，其中生产厂房面积为41,559.42平方米，配套宿舍面积为14,119.32平方米。追加投资后，新增电脑平车、手工专用台、电脑吊挂生产线等设备采购550台，达到910台，进一步提高生产的自动化水平，可形成250万件（套）中高档床上用品类家纺产品的生产能力，比追加投资前增加了130万（套）的生产能力。4、实施主体及实施方式本项目实施主体为常熟富安娜公司，追加投资的实施方式为由股份公司向常熟富安娜公司以增资的方式实施5、项目建设期限因追加投资的金额比较大，建设内容比较多，预计项目建设周期从原来的11个月延长至18个月，即到2011年6月底全部完成并投入生产。但整个项目会采用分期峻工分期投产的原则来进行，使项目尽早产生效益，缓解公司产能紧张的状况，提高资金的使用效率。（三）追加投资后的项目效益分析追加投资后，按产品批发价口径计算，常熟三期项目达产生预计每年可实现销售收入48,000.00万元，利润总额7,320.00万元，净利润5,490.00万元。该投资项目的投资收益指标分析如下：指标指标所得税前所得税后内部收益率（%）39.0528.24净现值（万元）26,542.2417,233.33投资回收期（年）5.254.33（上述经济效益预测并不代表公司对未来盈利的保证，能否实现取决于市场富安娜FUANNA深圳市富安娜家居用品股份有限公司公告（2011）状况的变化、经营团队的努力程度等多种因素的影响，存在着一定的不确定性，请投资者注意风险。）四、常熟三期项目追加投资所存在的风险、采取的对策及对公司的影响本次对常熟三期项目利用超募资金追加投资，是在原募集资金投资项目的基础旨在提高产能而对建设规模及生产设备加大了资金投入，没有改变募集资金的使用方向。追加投资后，产能的提高能有效的缓解当前公司产能不足、产销缺口日益扩大的矛盾，提高对市场的反应速度，增加对长三角及北方地区的辐射及投入能力，对于公司的发展有着积极的意义。1、市场风险近年来，受益于国内经济的迅速回升和稳步发展以及国家不断加大对扩大内需的政策扶持力度等积极因素的影响，国内家纺市场呈现了快速发展的势头。同时，国内市场营销网络的迅速扩大和登陆国内资本市场等因素使得公司行业龙头的优势日益明显，带动公司销售出现了超过行业平均水平的增长，致使产能不足、产销缺口不断加大的矛盾日益突出。对常熟三期项目追加投资的计划也正是在此基础上制订的。若国内经济出现波动，或公司营销网络体系未能按计划迅速扩大，则可能面临产能过剩的风险。公司将坚持直营、加盟渠道共同发展的策略，继续加大对国内市场营销网络的拓展，不断提高终端销售能力；坚持走品牌化的道路，不断加大公司品牌的影响力、知名度和美誉度；继续发挥公司的研发优势，不断生产出适销对路的产品，从而提高公司的销量，降低产能过剩的风险。2、项目建设管理风险追加投资后，常熟三期项目的建设投资从4,635.30万元增加到13,745.47万元，增加近9,200万元，增加的金额比较大，从而为项目的采购、建设、实施到后续管理、运行等提出了更高的要求。因此，如何减少项目建设管理中的风险也是面临的一个重要的挑战。首先，建立健全有效的项目组织机构，这是保证项目有效实施的基础；其次，公司引入国际先进的项目管理理念，通过对项目尤其是重大事项进行科学管控，提高工作效率，保证项目进度及质量。第三，为了有效控制项目实施进程，确保富安娜FUANNA深圳市富安娜家居用品股份有限公司公告（2011）项目实施过程中信息流顺畅，确保项目圆满完成等等。努力降低项目的建设管理风险。本公司将严格遵守深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》和公司《募集资金管理办法》，科学、合理决策，加强募集资金使用的内部与外部监督，确保募集资金使用的合法有效，实现公司与全体投资者利益的最大化。五、公司独立董事的意见公司为提高募集资金使用效率，进一步适应当前经济环境的变化和适应市场的需求，根据公司实际发展的需要，拟使用不超过9,200万元超募资金对公司募集资金投资项目“常熟富安娜公司家纺生产基地三期建设项目”进行追加投资。在原募集资金投资项目的基础旨在提高产能而对建设规模及生产设备加大了资金投入，没有改变募集资金的使用方向。我们认为，本次调整仅追加了投资，没有改变募集资金的使用方向，符合公司审慎使用募集资金的原则和发展战略的要求，符合公司及全体股东的利益。六、公司监事会的意见此次使用超募资金对在建募投项目追加投资符合公司发展战略的需要，符合全体股东的利益，内容及程序符合相关法规的规定，有助于募投项目的实施，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。监事会同意向该项目追加投资。七、保荐机构专项意见富安娜本次使用超募资金向“常熟富安娜公司家纺生产基地三期建设项目”追加投资的事项已经公司董事会审议通过，独立董事发表了独立意见，履行了必要的法律程序；使用超募资金向“常熟富安娜公司家纺生产基地三期建设项目”追加投资有利于富安娜提高资金使用效率，提升企业盈利能力，符合全体股东的利益，具有较高的合理性和必要性。因此，本保荐机构认为富安娜本次使用超募资金向“常熟富安娜公司家纺生产基地三期建设项目”追加投资符合《中小企业板上市公司募集资金管理细则》和《中小企业板信息披露业务备忘录第29号：超募富安娜FUANNA深圳市富安娜家居用品股份有限公司公告（2011）资金使用及募集资金永久性补充流动资金》等相关规定的要求，本保荐机构同意实施上述事项。八、备查文件1、公司第二届董事会第十次（临时）会议决议；2、公司第二届监事会第九次（临时）会议决议；3、公司独立董事关于使用部分超募资金向“常熟富安娜公司家纺生产基地三期建设项目”追加投资的独立意见。4、平安证券有限责任公司关于深圳市富安娜家居用品股份有限公司使用超募资金向“常熟富安娜公司家纺生产基地三期建设项目”追加投资的核查意见书。特此公告。深圳市富安娜家居用品股份有限公司董事会二○一一年一月二十一日