振华重工企业资金结构分析

振华重工企业资金结构分析1.振华重工2006-2013年资产负债表项目2013年2012年2011年2010年2009年项目2008年2007年货币资金351564538077205378133599192680货币资金67585.8-4638.8应收票据334521150780563524657应收票据-10632.7-17990应收账款净额354890371072478825571505604861应收账款净额686343.1756380.6预付账款12852999568106767131983207924预付账款192315.7211436.2存货601569758168618674716435755885存货770215.9796905.8流动资产合计26879532587663224339122891602958037流动资产合计2625740.32649906.8长期股权投资38068203721528741755776长期股权投资-7498.7-15576.8固定资产合计14079871407520142541814386471388477固定资产合计1411241.91410452.6资产总计49154744677970440594745287135106643资产总计4796873.74820181.8短期借款1466387119366980364413198371363593短期借款12056001197658应付账款359211260342225572190755257003应付账款176375.7148975.4预收账款2323310357611563157374152018预收账款182963.2214100其他应付款4031329215869385840357434其他应付款73489.679832.6应付股利33833383534561425437应付股利6798.17484.8流动负债合计28275762324612172952221635002854104流动负债合计23474462336640.4负债合计34441033236244285563429692423490238负债合计3146672.63129199.4股东权益合计14713711441725155031315594711616405股东权益合计1650201.21690982.62.振华重工2006-2013年利润表3.资金结构指标分析4.各个年度资产结构分析：2006年资产结构A.2006年主要财务数据：利润总额:1,717,220,843净利润:1,602,472,072扣除非经常性损益后的净利润:1,594,291,078主营业务利润:2,546,618,714其他业务利润:18,069,782营业利润:1,708,909,368投资收益:-3,242,244补贴收入:3,967,412营业外收支净额:7,586,307经营活动产生的现金流量净额:899,520,774现金及现金等价物净增加额:163,002,298项目2013年2012年2011年2010年2009年2008年2007年2006年主营业务收入23201561825515191292517116182756412274434121005471709666主营业务税金及附加95303250292828124117412329192336主营业务利润-17264-128333-33345-8640756311256739216416170924其他业务利润--------0--00营业费用68654929593859936823725140473566管理费用135293112686113089901711601981421014784629131财务费用6271868051-151432149362222153874959845600营业利润-17264-128333-33345-8640756311256739216416170924投资收益89804141091305254836476732733营业外收入3148913236385988917220573026053323312营业外支出2182202247672711933455735212157利润总额12043-1171194776-8476176435282441218227172080所得税-1365-72131811-13509-1478251901708210296少数股东损益-576-5539-64-1768-607221466881179净利润13408-1099062965-7125277914257252201145161784资金结构指标分析2013201220112010200920082007流动比率=流动资产/流动负债56%78%87%74%64%78%87%速动比率=速动资产/流动负债30%41%45%34%30%34%42%现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债13%23%12%6%7%16%14%现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债3%13%9%24%2%-13%4%负债率=负债总额/资产总额133%137%124%134%171%219%183%B.2006资产结构图：应收账款(万元)24%交易性金融资产(万元)0%固定资产(万元)44%货币资金(万元)7%应收票据(万元)0%预付款项(万元)11%其他应收款(万元)2%存货(万元)10%长期股权投资(万元)0%无形资产(万元)2%C.主要会计数据和财务指标分析：货币资金(万元)交易性金融资产(万元)应收票据(万元）应收账款(万元)预付款项(万元)其他应收款(万元)存货(万元)长期股权投资(万元)固定资产(万元)无形资产(万元)0.0409306760.00015132500.1436458680.0632422320.011980170.0622568350.0004035340.2592150450.011754965主要会计数据2006年2005年本年比上年增减(%)主营业务收入16,808,374,36312,104,795,82838.86利润总额1,717,220,8431,318,916,68530.20净利润1,602,472,0721,207,529,08332.71扣除非经常性损益的净利润1,594,291,0781,207,382,31332.05每股收益0.520.78-33.33净资产收益率（%）27.3226.42增加0.9个百分点扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%）27.1826.41增加0.77个百分点注：报告期内公司已经实施了2005年度利润分配及转增股本方案，总股本发生变化，总股数由154092万股变更为308184万股，故本报告期的每股收益及每股净资产均以新股本308184万股为基数计算，而上年同期的数据以股本154092万股计算，2004年的数据则以102728万股计算。C.资产构成、财务状况及现金流量分析扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收益率（%）30.7030.04增加0.66个百分点经营活动产生的现金流量净额899,520,774-464,427,154-293.68每股经营活动产生的现金流量净额0.29-0.30-196.672006年末2005年末本年末比上年末增减(%)总资产19,640,876,40113,975,965,88140.53股东权益（不含少数股东权益）5,865,608,0224,571,319,95028.31每股净资产1.902.97-36.03调整后的每股净资产1.902.96-35.81资产构成、财务状况及现金流量分析项目名称期末数占总资产比重（％）期初数占总资产比重（％）增减额占总资产比重增减幅度（％）应收账款2,819,284,83814.352,235,949,99416.00583,334,844-10.28其他应收款236,171,6961.20117,891,4520.84118,280,24442.55预付账款1,241,232,7196.32687,600,3584.92553,632,36128.45存货1,221,894,5996.221,328,552,4039.51-106,657,804-34.56已完工未结算6,435,333,29632.774,587,446,02132.821,847,887,275-0.18固定资产净额5,283,487,42926.903,440,269,91624.621,843,217,5139.28在建工程1,487,788,8747.57824,196,9185.90663,591,95628.45短期借款3,757,709,70019.133,102,159,97022.20655,549,730-13.81分析：A.应收账款占总资产比重比去年减少10.28%，主要系本年度公司加大催款力度，应收账款及时回笼，使得应收账款增长幅度小于销售收入增长幅度所致。B.其他应收款占总资产比重比去年增加42.55%，主要系本年度业务量增大使得应收出口退税款大幅增加所致。C.预付账款占总资产比重比去年增加28.45%，主要系预付钢材采购款的增加。由于本年度签约项目量大幅增加，公司预计对钢材的需求会增大，为此公司预付了钢材采购款以保证供应商对本公司钢材供给。D.存货占总资产比重比去年减少34.56%，主要系在制浮吊随着相应的工程的开展，其余额转入已完工尚未结算款所致。E.固定资产净额占总资产比重比去年增加9.28%，主要系本年度公司新增船只以及长兴岛新建重型码头建设完工后转固所致。F.在建工程占总资产比重比去年增加28.45%，主要系本年度公司新增加的长兴岛基地内域扩建动迁工程以及新增在建船只所致。G.短期借款占总资产比重比去年减少13.81%，主要系本年度公司调整贷款结构，增加长期借款的比重所致。H.应付短期债券占总资产比重比去年增加4.75%，主要系本年度公司发行的短期融资债券大于本年度偿还的上一年度发行的短期融资债券所致。I.应付账款占总资产比重比去年减少18.7%，主要系本年度公司应付账款的幅度小于采购材料的幅度所致。J.一年内到期的长期借款占总资产比重比去年增加96.85%，主要系公司长期借款中于未来一年内到期的借款增加及上一年度的长期美元借款到期日临近所致。项目名称期末数期初数增减额增减幅度（％）主营业务收入16,808,374,36312,104,795,8284,703,578,53538.86主营业务成本14,238,392,91910,487,479,3763,750,913,54335.77管理费用348,216,151224,752,382123,463,76954.93财务费用–净额471,902,18849,799,502422,102,686847.60营业外收入29,153,2699,088,86920,064,400220.76分析：A.主营业务收入及成本比去年同期增加38.66%和35.77%，主要系本公司长兴岛基地部分工程建设完成投产后，生产能力大幅提升，从而使本年度实现销售项目大幅增加所致。B.管理费用比去年同期增加54.93％，主要系由于经营规模的扩大，公司对研发费用及人员薪筹的投入有大幅的增加所致应付短期债券1,745,553,6998.891,185,800,0008.48559,753,6994.75应付帐款1,060,084,8545.40927,891,6186.64132,193,236-18.70一年内到期的长期借款1,542,102,3787.85557,440,6503.99984,661,72896.85长期借款2,199,650,57211.201,466,911,20010.50732,739,3726.70C.财务费用比去年同期增加847.6%，主要