第三章 信用

第三章信用张晓宇西南政法大学经济学院[e-mail]学习目标★本章学习要求：--信用形式及其特点、应用范围；--掌握信用工具主要的类型；--正确认识信用在现代经济中的重要地位和作用信用是借贷活动的总称，一般来说，它是以偿还为前提的特殊的价值运动形式。信用是从属于商品货币关系的一个经济范畴，它不是某个社会形态所特有的。但是，在不同的社会制度下，信用反映着不同的生产关系。前资本主义社会信用的主要形式是高利贷信用。在资本主义社会，信用得到了充分的发展，信用形式多样化，各种金融工具被广泛利用。这些信用形式和金融工具的应用，促进了社会经济的迅速发展。在社会主义社会，建立社会主义市场经济，同样需要利用信用和金融工具。信用的概述一、信用的含义1、信用又称信贷，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。区别于财政分配、捐赠、商品货币交换它有两个基本特征：一是以偿还为前提；二是需要支付利息。2、信用的产生：首先，信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。其次，信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。1、信用的主体：盈余单位（债权人）、赤字单位（债务人）2、信用的客体：实物（商业信用）、货币（银行信用）3、信用的条件：期限、利率4、信用的载体：信用工具二、信用的要素三、信用的特征1、暂时性2、偿还性3、收益性4、风险性四、信贷资金的特殊运动形式G1—G2—W1{A+P…P…W2—W2—G3—G3其中，G2包括借入资金G1和自有资金信贷资金的主要来源：1、固定资本的暂时闲置2、流动资本的暂时闲置3、经营成果积累过程中的暂时闲置信用形式（一）高利贷信用的特点1、利息率特别高。（如何理解？）2、高利贷是部分地以实物形式出现的，随着商品货币关系的发展，货币借贷才逐渐成为高利贷的主要形式。3、其存在的经济基础是小生产占主导地位的自给自足的自然经济。（二）高利贷信用的作用1.在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自然经济解体和商品货币关系发展的因素之一。2.高利贷信用的主要作用是破坏和阻碍生产力的发展。问题：高利贷的利率为何可以无上限？一、高利贷信用二、商业信用（一）商业信用的界定商业信用是商业企业间，以延期付款等形式所提供的，与商品交易直接相关的信用形式。它是现代信用制度的基础。在资本主义社会，商业信用得到了极大发展，原因是：1.社会化大生产使各生产部门和各企业之间存在着密切的联系，而它们在生产时间和流通时间上又往往存在不一致的现象。2.由于商业资本和产业资本相分离，如果要求所有商业企业用自己的资本金购买全部商品，则会发生商业资本奇缺的困难。（二）商业信用的特点1.商业信用的主体是商业企业。2.商业信用的客体是商品资本。3.商业信用和产业资本的动态一致。（三）商业信用的局限性1.商业信用的规模受到产业资本数量的限制。2.商业信用受到商品流转方向的限制。3.商业信用的稳定性较差。三、银行信用（一）概念：银行信用是由银行等信用机构以存、贷款的形式提供给借款人的信用。（二）银行信用的特点1.银行信用的主体一方是银行，另一方是社会各单位和个人。2.银行信用的客体是单一形态的货币资本。3.银行信用与产业资本的动态不完全一致。4.银行信用与商业信用的需求时期不同。商业银行信用1、商业银行信用的特点具有广泛的接受性具有创造信用的功能具有较强的计划性2、商业银行信用的作用价值积聚功能价值配置功能价值管理功能银行信用与商业信用的区别一、主体不同二、标的物不同三、商业信用的直接性、银行信用的广泛性四、地位作用不同五、规模及稳定性不同四、国家信用（一）概念国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式。主要是通过金融机构发行公债，以及在资本市场上借入资本获得。（二）种类国家信用包括国内信用和国外信用两种。国内信用是国家以债务人身份向国内居民、企业团体取得的信用，它形成一国的内债。国外信用是国家以债务人身份向国外居民、企业团体和政府取得的信用，它形成一国的外债。（三）用途国家信用所筹集的资金主要用于政府的各项支出。利用国家信用注意防止以下三个问题1.防止造成收入再分配的不公平。2.防止出现赤字货币化。赤字货币化是指政府发行货币弥补赤字。3.防止国债收入使用不当，造成财政更加困难。财政赤字与赤字财政我国的国家信用1、改革开放前的国家信用1950年，发行人民胜利折实公债。1954——1958年发行国家经济建设公债。到1958年国家预算中已没有国外公债；1959年停止发行全国性公债。1969年5月11日，《人民日报》宣布我国为“既无内债，又无外债”的国家。此后20年，我国国民经济没有获得快速发展，其中一个影响因素是没有大规模的筹资来源。折实储蓄将货币资金折算为实物单价，按单位存储。支取时，按实物单价，折算为货币资金。目的：保证货币资金的购买力不受损失。如，存储日（米、面、油、布等）的市场平均单价为0.6元/单位，存60元，则折算成100个单位。支取日（米、面、油、布等）的市场平均单价为0.8元/单位，则储户获得80元；支取日（米、面、油、布等）的市场平均单价为0.4元/单位，则储户获得40元。2、改革开放后的国家信用第一阶段：1981——1988年特征：国债发行基本上靠摊派的办法完成，黑市交易猖獗，国库券的形象受到影响；国债的作用主要是临时性的，用于短期行政开支的弥补。1981年1月，我国颁布了《中华人民共和国国库券条例》，财政部开始发行国库券；1988年在全国61个城市进行了国库券流通转让的试点，标志国债二级市场的初步建立。第二阶段：1989——1993年1991年，财政部第一次组织国债发行的承购包销，70多家证券中介机构参与，标志着国债一级市场初步建立；1993年，引入一级自营商制度；特征：国债期限为三年；国债的市场化建设处于探索阶段；二级市场发展缓慢；国债市场监管与清算制度不完善。第三阶段：1994年以后的国家信用1994年，国库券的期限结构实现多样化。1995年，国库券规范为三种：凭证式、无记名式和记账式。1997年6月全国银行间债券市场的建立，标志着真正国债二级市场的形成。此后，我国国债市场发展迅速，主要表现在：1.国债发行规模迅速增大2.国债回购业务发展快速3.中央银行的公开市场业务得以开展4.交易机制更加完善国家信用与银行信用的关系1、国家信用有时可以动员银行信用难以动员的资金。2、国债筹集的资金比较稳定，而银行存款的稳定性则较差。3、两者的利息负担不同。国债利息由纳税人承担，而银行贷款的利息则由借款人承担。五、消费信用（一）概念：消费信用是对消费者个人所提供的用于个人生活消费的信用形式。20世纪60年代消费信用开始快速发展，其原因有：1.凯恩斯需求管理思想得到认可，各国大力鼓励消费信用，以消费带动生产。2.战后经济增长快速而稳定。（二）消费信用的主要形式1.赊销是商业信用在消费领域中的表现形式，包括分期付款和信用卡。分期付款是商家向消费者提供的信用。信用卡是银行或信用卡公司对具有一定信用的顾客发行的一种证书。2.消费贷款是银行向消费者提供的信用，包括信用贷款和抵押贷款。信用贷款无需任何抵押品，而抵押贷款通常需要由消费者以所购的商品或其他商品作为担保品。住房按揭贷款按揭是香港的俚语，就是抵押。程序：商业银行开发商保险公司置业主签定签定商品房预售合同首付按揭合同余款担保购买保险保险注意的几个问题一、合同的关联性与独立性。二、置业主（借款人）成本。三、期房与现房。四、各方当事人的权利与义务。五、次贷危机。汽车消费信贷一、中间消费者与终极消费者。消费贷款与工商贷款二、存在的潜在风险。三、实际操作。福特汽车集团的本票信用卡一、概念由公司或银行签发，证明持卡人信用良好，可以在指定场所进行记账消费的凭证。二、起源与发展起源于20世纪20、30年代的美国。实质是消费品单价与消费者现实购买力之间的差距。三、内容正面：发卡机构、卡性质、图案、卡号等背面：磁条、持卡人签名、身份证号码等记账消费的程序持卡人发卡机构特约商户记帐消费信用卡的运作过程交易交换中心发卡单位持卡人代理/收单单位特约商户授权清算卡片发行卡片申请消费授权清算授权请款信用卡的种类商业信用卡、银行信用卡借记卡、贷记卡国内卡、国际卡信用卡组织：维萨（VISA）、万事达卡（Mastercard）美国运通（AmericanExpress）大来卡(DinersClub)日本国际信用卡公司（JCB）案例：信用卡非法套现１０张信用卡洗出“无息贷款”贷款公司＝３名工作人员＋两台ＰＯＳ５张信用卡透支２５万元现金１０张信用卡套出“终生无息贷款”所谓“无息用款”的具体操作方式第一步，首先由中介公司帮顾客申请到１０张信用卡。第二步，申请人通过贷款中介，先以消费透支的方式套取其中５张卡里的最高透支限额——２５万元现金。根据银行规定，持卡人消费透支可以享受５０天到６０天的免息期。第三步，在免息期即将结束的前几天，持卡人再次通过贷款中介，将第二批５张信用卡以消费的形式套取现金，以便偿还马上就要过免息期的５张信用卡。同样，等到第二批５张信用卡也即将超过免息期的时候，申请人就再从第一批５张卡里透支现金，再行偿还。如此反复，这样的结果就是申请人手中总有一笔２５万元的钱在流动。在业务小姐详细介绍“无息贷款”业务的时候，有两个人来到这家公司，他们看上去很熟悉地跟工作人员打过招呼之后，就直接进了一间办公室。原来那间办公室有两台信用卡刷卡的终端设备，当申请人拿到信用卡后，就可以直接在这里刷卡。那两个人都是这家公司的老客户，他们拿着银行信用卡在这两台ＰＯＳ机上刷卡完毕之后，公司的这两位工作人员便起身走到另一个房间，拿出早已经准备好的现金交给了两位顾客。“从申请信用卡到提取现金的全部过程都可以在中介公司里完成，并且最长不会超过１５天的时间。”自称公司老总的一个人继续向记者介绍。在记者咨询的一个小时左右的时间里，就有５批人从这个贷款中介公司这里取走了１００万元左右的人民币。银行1银行2…...银行N申请人1申请人2申请人3申请人m-1申请人m申请人m-2POS商户现金持有人“恶性套现”困扰银行银行对信用卡的管理存在漏洞ＰＯＳ机实际使用情况难以有效监控法律对套现ＰＯＳ使用者缺乏有力的制裁措施银行对信用卡的管理存在漏洞住房公积金贷款住房公积金贷款规定：贷款额度最高不超过借款家庭成员退休年龄内所交纳的住房公积金数额的两倍。现行个人住房贷款的利率为：五年以内4.77%，五年以上5.04%。六、国际信用国际信用是国家间相互提供的信用。它包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。（一）国际商业信用1、来料加工2、来样加工3、来件装配4、补偿贸易（二）国际银行信用1.出口信贷（1）是由政府支持的，用以鼓励本国商品出口，加强本国商品的国际竞争力，对出口商提供优惠利率贷款的一种融资方式。（2）出口卖方信贷（3）出口买方信贷出口卖方信贷卖方信贷是指出口国为了鼓励本国商品出口，扩大外汇，出口地银行向本国出口商提供的中长期贷款，以便出口商向进口商提供延期付款或分期付款等优惠条件。85%出口卖方信贷出口商进口商出口地银行合同1上级主管部门23出口买方信贷出口商进口商出口地银行合同1上级主管部门2进口地银行3出口买方信贷是为鼓励国外进口商购买我国企业出口的机电产品、船舶和专有技术及有关劳务，由我国外汇指定银行向国外进口商或指定银行发放的贷款。最高金额：贸易合同的80%或85%使用条件：单个贸易合同的金额在10万美元以上；用现汇支付的定金和进度款，订购船舶的至少为贸易合同总金额的20%，订购机械设备的至少为贸易合同总金额的15%；必须提供必要的条件和资料，接受我国贷款银行的资信审查；两种做法：出口方银行直接向进口商提供贷款，并由进口方银行或第三国银行为该贷款提供担保出口方银行提供贷款，再由进口方银行转给进口商，并由进口方银行负责向出口方银行清偿该贷款福费廷（Forfei