第三章信用、利息与利率

练一练：判断题1、最早的货币形式是金属铸币。（）2、劣币驱逐良币律产生于信用货币制度的不可兑换性。（）3、纸币之所以能成为流通手段是因为它本身具有价值。（）4、货币的产生源于交换的产生与发展以及商品内部矛盾的演变。（）选择题1、与货币的出现紧密相联的是（）A.金银的稀缺性B.交换产生与发展C.国家的强制力D.先哲的智慧2、商品价值形式最终演变的结果是（）A.简单价值形式B.扩大价值形式C.一般价值形式D.货币价值形式3、对本位币的理解正确的是（）A.本位币是一国的基本通货B.本位币具有有限法偿C.本位币具有无限法偿D.本位币的最小规格是一个货币单位4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（）A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金汇兑本位制5、下列货币制度中相对稳定的是（）A.银本位制B.金银复本位制C.金铸币本位制D.金汇兑本位制6、欧洲货币同盟开始使用“欧元EURO”于（）A.1998年B.1999年C.2001年D.2002年第三章信用、利息与利率学习要点通过本章的学习，要求：理解掌握信用的含义、基本形式、各种信用工具以及信用在现代经济中的作用；掌握利息的本质，利率水平的决定因素以及利率变动对经济的影响；掌握各种不同的利率决定理论的内容；了解我国利率市场化改革情况。教学内容：第一节信用第二节利息与利率第三节利率理论第四节我国的利率体制改革第一节信用(Credit)教学内容一、信用与信用的产生二、现代信用形式三、信用工具四、信用在现代经济中的作用一、信用与信用的产生（一）信用的含义1.信用的字面解释Credit：信任、赊销、信贷。原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约；经济学中的信用专指借贷活动。2.信用的社会学解仁、义、礼、智、信3.信用的经济学解释信用是一种体现特定经济关系的借贷行为以偿还为条件支付利息（二）信用的产生信用是从属于商品经济的范畴，是商品货币经济发展到一定阶段的产物。它的产生同商品交换出现延期支付、同货币的支付手段职能的发展密切相联。第一，信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。（出现赊销即延期支付）第二，信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。信用产生后，在不同的时代，产生了不同的形式。A.高利贷信用B.商业信用C.银行信用E.消费信用D.国家信用F.国际信用二、信用的形式（一）高利贷信用—最古老的信用高利贷是指通过贷放实物或货币而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。1.产生和发展：产生于原始社会末期，发展于奴隶社会和封建社会，称为前资本主义信用。高利贷之所以在奴隶社会和封建社会得到广泛发展，是由当时小生产占主导地位的自然经济决定的。2.主体债务人有：小生产者、奴隶主和封建主—享受奢华和政治需求。债权人有：商人、宗教机构、奴隶主和封建主、专门从事贷款的高利贷者。利息率高—高利贷是以极高的利率为特征的一种借贷活动。高于30%，100%—200%的年利息率常见。我国的华北的“驴打滚”、江浙一带的“印子钱”、广东的“九扣十三归”等。非生产性—高利贷资本的来源不是社会再生产过程中暂时闲置的资本，而是靠掠夺剥削而来的社会生产以外的财富。从高利贷的用途看，奴隶主和封建主是为了满足奢侈的生活和巩固统治，小生产者则是为了维持生存而不是再生产。3.高利贷信用的本质（特点）4.高利贷信用的作用第一，在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自然经济解体和商品货币关系发展的因素之一；第二，主要作用是破坏和阻碍了生产力的发展。1.商业信用的概念商业信用是指厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用。它是现代信用制度的基础。2.商业信用的特点（1）信用主体是厂商：债务人、债权人都是厂商。（2）信用客体是商品资本。（3）商业信用与产业资本的动态一致，与整个经济发展方向一致。（二）商业信用（Commercialcredit）—最基础的信用受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决；3.商业信用的局限性(1)授信规模局限性(3)信用期限局限性时间短，难以提供较长期信用(2)授信方向局限性只能由商品的生产者提供给商品的需求者棉花商→纺纱厂→织布厂→印染厂→服装加工厂4、我国的商业信用新中国成立后，我国商业信用具体经历了三个阶段：（1）在国民经济恢复和“一五”（1953年—1957年）计划期间，我国曾较好地发挥过商业信用的积极作用。（2）从第二个五年计划至1978年前，除只准对采购农副产品和制造长期的大型设备可预付定金外，其余一律禁止运用商业信用。（3）从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开，范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。（三）银行信用（Bankcredit）—最广泛的信用1.含义：是指银行、货币所有者和其他专门的信用机构以贷款形式提供的信用。2.银行信用的特点：(1)主体与商业信用不同，是一种间接信用；(2)客体是单一形态的货币资本；(3)与产业资本的动态不完全一致；(4)在产业周期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求不同。3.银行信用的发展：成为现代信用的主要形式4、银行信用与商业信用的关系（1）商业信用始终是现代信用制度的基础。（2）银行信用是在商业信用的基础上产生与发展起来的，而银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展与完善。（3）商业信用与银行信用各具特点，各有其独特的作用。二者之间是相互促进的关系，并不存在相互替代的问题。（四）国家信用（Nationalcredit）—最安全的信用1.定义：是指以国家和地方政府为债务人的一种信用形式。2.国家信用的形式•国外信用：向外国政府借款、向国际金融机构借款、向国外商业银行借款以及在国外发行债券等形式。•国内信用：发行公债、国库券、专项债券•3.国家信用的作用1、是调剂政府收支不平衡的手段。2、是弥补财政赤字的重要手段。3、是调节经济的重要手段。4、我国的国家信用◎第一阶段：新中国成立后至1958年，发行“人民胜利折实公债”3.02亿元和“国家建设公债”35.44亿元；◎第二阶段：1959—1980停止发行公债；◎第三阶段：1981年开始，恢复发行国债，当年发行49亿元。（五）消费信用（Consumercredit）—最潇洒的信用1.定义：是指企业、银行或金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。2.形式：赊销、消费贷款。赊销是商业信用在消费领域中的表现。如：分期付款、信用卡。消费贷款是银行向消费者提供的信用。包括信用贷款、抵押贷款。如：车贷、房贷。2.消费信用的形式分期付款购买耐用消费品时，按规定比例支付一定货款，其余部分在一定时间内分期偿还。消费信贷金融机构直接以货币形式向消费者提供的以消费为目的的贷款。信用卡由发卡机构和零售商联合起来，对消费者提供的一种延期付款的消费信用。（1）消费信用在一定条件下可以促进消费品的生产与销售，促进经济的增长。如：汽车、住房等；（2）消费信用在一定条件下，也会产生消极作用。3.消费信用的作用①消费信用过分发展，掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求,给生产传递错误信息,使一些消费品生产盲目发展；③延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素。②过量发展消费信用会导致信用膨胀；（六）国际信用（Internationalcredit)国际信用是国际间的借贷行为。包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。国际商业信用：是以出口商品形式提供的信用。如来料加工、补偿贸易；国际银行信用：是进出口双方银行提供的信用。如出口信贷、进口信贷；政府间信用：由财政部出面借款。特点：数额一般不大、利率较低、期限较长、非生产性支出。三、信用工具信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证，信用工具也叫金融工具，是重要的金融资产，是金融市场上重要的交易对象。（一）概述口头承诺---挂账信用---书面信用工具（固定格式）——票据——非流通票据可流通票据必须经过背书；付出代价的人可获票据所有权最常用的是汇票、本票、支票。（二）短期信用工具期限在一年以下的。有商业票据、银行票据、支票、信用证、旅行支票和信用卡等。商业票据是以商业信用进行交易时所开出的一种证明债权债务关系的书面凭证。具体又可分为商业本票和商业汇票。1）商业本票•商业本票（又叫期票）是由债务人向债权人签发的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。•商业本票涉及两个关系人，即出票人（债务人）和收款人（债权人）。•我国没有商业本票1、商业票据商业汇票是指由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定收款人或持票人支付一定款项的债务凭证。•商业汇票涉及三个关系人，即出票人（债权人）、付款人（债务人）、收款人或持票人。•商业汇票必须经过付款人承兑才能生效。由购货人承兑的即为商业承兑汇票，而由银行受购货人委托承兑的则为银行承兑汇票。•商业票据可以背书进行转让。背书人必须承担连带责任。符合条件的商业票据还可以提请银行贴现。2）商业汇票银行票据是以银行信用为基础，由银行承担付款义务的信用工具；它包括银行本票和银行汇票。1）银行本票•银行本票是由银行签发也由银行付款的票据。•银行本票有两个关系人，即银行（发票人）与收款人（持票人）。•银行本票主要用于在同城范围内的商品和劳务的交易中进行支付。2、银行票据银行汇票涉及四个关系人，即汇款人、发票人（汇出银行）、持票人（收款人）和付款人（兑付银行）。•银行汇票特别适合于异地采购的交易。2）银行汇票银行汇票是银行开出的汇款凭证，由银行发出，交由汇款人自带或由银行寄给异地收款人，凭此向指定银行兑取款项。思考？1、银行本票，银行汇票，银行承兑汇票的区别？2、银行承兑汇票和商业承兑汇票，哪个更容易被接受？支票：是指银行的活期存款人向银行签发的，要求银行从其存款账户中支付一定的金额给持票人或指定人的书面凭证。3、支票（Chaque，Check）支票有三个当事人，即出票人，付款人和收款人。支票的流通是以活期存款为基础的。支票可以提现或者转账。现金支票，既可支取现金，又可转账。转账支票，只能用于转账。账户所有者银行持票人或指定人4.信用证：银行接受客户委托开具的付款保证书。信用证包括商业信用证和旅行信用证两种。5.旅行支票：是由银行或旅行社为方便旅游者而签发的一种定额支票。（三）长期信用工具：包括股票和债券1、股票股票是由股份公司发行的所有权凭证。股票持有人即为公司的股东，享有股东的各种权力。股票可以分为普通股和优先股。2、债券债券是由债务人发行的，证明债权人有按约定的条件取得固定利息和收回本金的权力凭证。债券的种类很多，主要有政府债券、金融债券、公司债券。（四）不定期的信用工具：银行券银行券是银行发行的一种信用货币。银行券是纸制的货币，其特点是：第一，没有固定的支付日期；第二，票面额是固定的整数，便于流通；第三，信用基础较为稳固，可以在银行信用所及的广大地区内流通。银行券和纸币的区别（P49）四、信用在现代经济中的作用信用在现代经济中的作用既有积极的一面也有消极的一面。（一）积极作用：主要表现在：1、促进资金再分配，提高资金使用效率通过借贷，资金可以流向投资收益更高的项目，可以使其得到必要的资金，资金盈余单位又可以获得一定的收益；现代信用可以优化社会资源配置。通过信用调剂，让资源及时转移到需要这些资源的地方，如国家优先发展的地区、部门、企业等，就可以使资源得到最大限度的运用。2、加速资金周转，节约流通费用将闲置资金集中起来并投放出去，加速资金周转；利用信用形式，可以节约大量流通费用。3、加快资本集中，推动经济增长一方面通过信用动员闲置资金，将消费资金转化为生产资金，直接投入生产领域，扩大投资规模，增加就业机会，增加产出，促进经济增长；另一方面，信用可以创造和扩大消费，通过消费的增长刺激生产扩大和产出增加，也能起到促进经济