货币银行学第2章信用

第二章信用•教学目的与要求：通过本章的学习，使学生了解信用与货币的关系，现代信用的形式，正确理解现代信用与经济的关系。•教学重点和难点：各种信用形式的现实应用。第一节信用的产生和发展第二节信用形式第三节信用工具第二章信用第一节信用的产生和发展一、信用的定义和特征二、信用的产生三、信用的发展四、信用的基本要素第一节信用的产生与发展一、信用的定义和特征信用（Credit）——以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为。承诺约定民无信不立——孔子信债权人（creditor）债务人（debtor）授信受信货币第一节信用的产生和发展2．信用的特征：（1）以还本付息为条件（2）以相互信任为基础（3）以收益最大化为目标（4）所有权与使用权相分离（5）具有特殊的价值运动形式G-G′第一节信用的产生和发展二、信用的产生信用是古老的经济范畴：公元前300年孟尝君“出息钱于薛”；公元前18世纪古巴比伦汉谟拉比法典中第89-119条大部分是关于债务的法律条文。从历史的角度考察信用的产生原始社会末期剩余产品、私有制和贫富差别的出现是信用产生的基础和条件。从信用的发展看,有两个大的飞跃信用方式的进化：从实物借贷→货币借贷。信用活动领域的扩大：从单纯的消费领域→生产流通领域→宏观经济领域。第一节信用的产生和发展三、信用的发展（一）小商品经济----高利贷信用（二）资本主义商品经济----借贷资本运动（三）现代商品经济----现代信用（一）高利贷信用1.高利贷的含义:所谓高利贷信用就是以取得高额利息为特征的借贷活动。2.高利贷的特点A．极高的利率是界定高利贷的基本特征。现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。在现代经济中，银行体系的利率是标准，极大地高于银行体系利率水平的借贷，应视为具有高利贷性质的借贷。三、信用的发展（一）高利贷信用畸高利率存在的条件：就借者而言，关系身家性命，无讨价还价的余地（为挥霍，也不怕利率高）；就贷者而言，贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人。B.非生产性，主要用于生活消费，用于生产无利可图。C.保守性，存在于落后的部门和小生产经济和个人中间。3.高利贷形式：最初以实物形式为主，逐渐为货币形式和货币实物混合形式替代。思考：如何看待我国的民间借贷1.当前的民间借贷是否是高利贷？（高于银行同期贷款利率4倍）民间借贷，泛指在国家依法批准设立的金融机构以外的自然人、法人及其他组织等经济主体之间的资金借贷活动。民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。2.产生的原因：现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求，民间借贷的存在不可避免。3.应取的对策：民间借贷存量资金9000亿，蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。应由地下走向公开，制定民间金融法规，试点民间借贷组织，只贷不存。设立温州市金融综合改革试验区，推行民间资本管理公司，为民间资金松绑将促“金融回归实体经济。三、信用的发展（二）借贷资本运动的资本主义信用1.借贷资本的含义：是指为了获取剩余价值而暂时贷给职能资本家使用的货币资本，它是生息资本的一种形式。2.借贷资本产生的基础：暂时闲置的货币资本迫切需要寻找出路一些资本家临时急需补充资本，以使生产正常进行3.借贷资本的来源1)固定资本循环过程中的暂时闲置资本。2)流动资本循环过程中的暂时闲置资本。3)以货币形式所形成的积累基金，在不足以作为资本来追加投资之前，在未支付股息和纳税之前也表现为闲置资金。4)食利者阶层的货币资本，居民货币收入的消费剩余等等也构成借贷资本的重要来源。4.借贷资本特点：商品资本，利率是价格；所有权资本，贷者贷出资本使用权，保留所有权，职能资本家到期还本付息；特殊运动形式，G----G’。三、信用的发展（三）现代信用现代信用也是借贷行为、价值运动的特殊形式，与社会形态无关。范围更广，向全球化、一体化方向发展。当货币形式进入电子化时代，信用形式也会更加抽象，出现电子货币的借贷，比重越来越大并居于主导。•亚洲基础设施投资银行（英语：AsianInfrastructureInvestmentBank，简称亚投行，英文缩写：AIIB）是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构，重点支持基础设施建设，总部设在北京。亚投行法定资本1000亿美元。•2013年10月2日下午，中国国家主席习近平在雅加达同印度尼西亚总统苏西洛举行会谈时表示，为促进本地区互联互通建设和经济一体化进程，中方倡议筹建亚洲基础设施投资银行（AsianInfrastructureInvestmentBank），愿向包括东盟国家在内的本地区发展中国家基础设施建设提供资金支持。•2014年10月24日，包括中国、印度、新加坡等在内21个首批意向创始成员国的财长和授权代表在北京签约，共同决定成立亚洲基础设施投资银行。•2015年3月12日，英国成为首个申请加入亚投行的主要西方国家。•截止2015年4月2日，已经有近50个国家申请成为意向创始成员国。•截止2015年4月2日，亚投行意向创始成员国将近50个，包括孟加拉国、文莱、柬埔寨、中国、印度、印度尼西亚、约旦、哈萨克斯坦、科威特、老挝、卢森堡、马尔代夫、马来西亚、蒙古国、缅甸、尼泊尔、新西兰、阿曼、巴基斯坦、菲律宾、卡塔尔、沙特阿拉伯、新加坡、斯里兰卡、塔吉克斯坦、泰国、乌兹别克斯坦、越南、英国、德国、法国、意大利、瑞士、土耳其、韩国、奥地利、巴西、俄罗斯、荷兰、格鲁吉亚、丹麦、吉尔吉斯斯坦、埃及、芬兰、以色列以及葡萄牙等国。第一节信用的产生和发展四、信用的基本要素1.信用主体•转移资产的授信人,接受资产的受信人。2.信用客体•信用行为的交易对象,是授信方的资产,可以是货币或商品,可以有形也可以无形。3.信用内容•信用的内容即信用主体通过直接信用或者间接信用建立起来的债权债务关系。4.时间间隔•信用行为是在一定的时间间隔下进行的，贷款在前，偿还在后，只有经过一定的时间间隔，受信人归还本金并支付利息后，信用行为才完结。5.信用载体•信用载体即信用工具，是记载信用内容或关系的凭证，如商业票据、股票债券等。思考：信用与货币的联系１、货币因信用而扩展了其职能２、货币因信用而发展了其形式金属货币→不兑现信用货币３、信用因货币而发展了其形式：实物信用—→货币信用４、信用因货币而扩展了其规模现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体时→金融.第二节信用的形式•按照借贷关系中债权人和债务人的不同，现代信用可分为以下几种主要形式：一、商业信用五、股份信用二、银行信用六、合作信用三、国家信用七、租赁信用四、消费信用八、国际信用一、商业信用所谓商业信用，就是企业之间以赊销商品或预付货款等形式提供的、与商品交易直接联系的信用。（一）商业信用的特点1.商业信用与特定的商品买卖相联系2.商业信用具有社会普遍性、自发性以及分散性，商业信用中的债权人和债务人都是企业（直接融资）3.商业信用的供求与经济景气状态一致一、商业信用（二）商业信用的局限性：1.授信规模受企业资本量的限制；2.授信方向受限制；棉花商→纺纱厂→织布厂→印染厂→服装厂3.在管理和调节上有一定局限性。一、商业信用（三）商业信用的作用1.商业信用是信用制度的基础，是最基本的信用形式。•商业信用在企业之间发生，解决了生产和流通领域的资金短缺的问题；商业信用先于银行信用，银行从事的票据贴现和承兑业务是以商业信用为基础。2.商业信用的作用•商业信用对经济的促进作用表现在解决了分散经济中企业之间的资金短缺问题，确保生产和流通能顺利进行，商业信用运行良好经济才有增长的基础。•商业信用的合同化、票据化使分散的商业信用统一起来。商业信用的票据化是用法律来约束商业信用的，因而能保证商业信用的顺利发展，同时也便于银行通过贴现和承兑参与到商业信用中，使之更容易被接受。二、银行信用•所谓银行信用，就是银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提供的信用。其形式主要是吸收存款和发放贷款，以及开出汇票、支票、开立信用账户、发行货币等。•特点：1.银行信用具有广泛性，克服了商业信用在规模、期限、方向以及管理能力限制。2.银行信用是一种间接信用3.银行信用具有综合性，在全社会范围内调拨资金。4.银行信用与经济景循环不完全一致，银行信用贷出的资本是独立于产业资本之外的货币资本，银行信用资本与产业资本的运行相独立。中国银行业资产负债规模三、国家信用•所谓国家信用，是指以国家作为债务人或债权人的信用，即国家以债务人身份举债和以债权人身份有偿使用财政资金两个方面。国内信用国外信用债务人公债国库券对外负债债权人财政资金有偿使用如：“公廨本钱”“农贷”对外债权中国对外贷款超世行引争议“中国向发展中国家提供的贷款额甚至超过了世界银行，”美国亚洲协会的杰米·梅茨尔说，“中国的作用是巨大的，影响力正在上升，中国极其重要。”作为贫穷国家的出借人，中国的人民币正取代世行的美元成为新修公路、发电站、医院和其他基础设施背后的现金支持。仅2010年，世界银行同意向36个非洲国家提供价值114亿美元的贷款。中国也同意向非洲国家提供一系列贷款，据称仅向加纳一国的贷款就有130亿美元。三、国家信用（一）国家信用的特点1.安全性高，信用风险小2.具有财政和信用的双重性3.用途具有专一性（二）国家信用的作用1.调节财政收支的短期不平衡2.弥补财政赤字3.调节经济与货币供给•截至2014年11月最后一个工作日，美国公共债务总额首次超过18万亿美元，私人债务上升到12.9万亿美元。2009年1月20日奥巴马宣誓就职当日，美国公共债务为6.3万亿美元，如今增至18万亿美元，增幅185.71%。。•债务规模如此巨大，意味着美国财政部将没钱偿还国债，这样的局面无疑会重创美国的信用。2000-2012年中国国债的发行规模概况•我国中央政府的债务占GDP比例大约为17%四、消费信用•所谓消费信用，就是企业或金融机构向消费者个人提供的，用于消费目的的信用。（一）消费信用的类型•1.赊销：是指零售商直接以延期付款的方式向消费者提供的信用，信用卡就属于此种方式•2.分期付款：消费者与销售商签订合同，消费者支付一部分货款（首付）后，销货方就按合同规定交货，余款本息分期偿还。•3.消费信贷：是指银行和金融机构直接向消费者发放贷款，用于购买耐用消费品、住房、汽车和支付旅游费用。（二）消费信用的作用1.消费信用的发展扩大了需求，刺激了经济的发展。2.消费信用的发展又为经济增加了不稳定因素•我国个人住房抵押贷款增长情况五、其他信用形式（一）股份信用•股份信用是股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用形式。•股东拥有对企业的所有权，但不参与企业的日常经营管理，类似授信过程中的所有权与使用权相分离。股东将获得股息和分红，并且可以随时出让股份变现，类似还本付息过程。五、其他信用形式（二）合作信用•合作信用是信用领域的一种合作经济形式，在一定范围内由出资人之间相互提供。•合作信用的宗旨是服务社员、讲求利润、内外有别。•合作信用的原则是：资源结合，自我服务，民主管理权利平等，广泛合作，按贡献分配。五、其他信用形式（三）租赁信用•所谓租赁信用，就是以出租设备和工具收取租金的一种信用形式。–经营性租赁：指出租人将自己经营的设备或用品出租的租赁形式，目的在于设备的使用。租费率较高，租期满后承租人无购买的权利。–融资性租赁：出租人按承租人的要求购买租赁物，然后再出租给承租人使用的一种租赁形式。租期满后承租人可购买。具有向承租人融资的性质。（三）租赁信用–服务租赁：又称维修租赁，出租人负责租赁物的维修。它同一般的金融融资性租赁的区别再于租金中要加上维修、保养及保险等费用。–杠杆租赁：又叫平衡租赁，它是将投资与信贷两种方法合起来的租赁。具体做法是出资人自筹20%-40%资金，其余部分向银行借入，然后将购买的设备租给承租人，出租人以出租的设备和租金为担保向银行取得贷款。五、其他信用形式（四）国际信用•国际信用，也叫国际信贷，是指国际的借