第5章商业银行贷款资产的经营管理

第五章商业银行资产业务的经营管理商业银行资产是商业银行对资金的运用结果。银行资产的种类很多，包括现金资产、贷款资产、投资及其他资产。学习本章要求明确贷款资产的管理；掌握贷款定价方法、风险控制原理；把握银行证券业务的相关内容与操作方法。5.2.1贷款种类和贷款政策银行贷款：是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定的贷币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。①活期贷款（或称通知贷款）②定期贷款③透支(1)按贷款期限分类第一节商业银行贷款种类与贷款政策①信用贷款②担保贷款●抵押贷款(2)按贷款的保障条件分类●质押贷款●保证贷款③票据贴现贷款抵押贷款1、抵押物的相关规定（１）抵押人所有的房屋和其他地上定着物（２）抵押人所有的机器、交通运输工具（３）抵押人所有的依法承包的荒山等２、下列财产不能抵押学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他公益设施质押贷款是指以借款人或第三者的动产或权利作为质压物发放的贷款。动产质押是指债务人或第三者将其动产（如原材料、半成品、成品、商品等生产资料和一般生活资料）移交债权人占有，将动产作为债权的担保。权利质押的权利凭证有汇票、支票、本票、存款单等票据；债券和依法可转让的股份、股票等有价证券；依法可转让的商标所有权等。１、抵押权人不占有抵押物，质押权人占有出质资产。２、抵押因不能转移抵押物的占有而不产生保管问题，质押却因转移质物的占有而产生保管义务和相应的权利。工业贷款(3)按贷款用途分类商业贷款农业贷款科技贷款消费贷款等二是按贷款具体用途划分流动资金贷款固定资金贷款一是按部门分：(4)按贷款偿还方式划分：①一次性偿还贷款②分期偿还贷款⑸按贷款的质量（或风险程度）划分：①正常贷款②关注贷款③次级贷款④可疑贷款⑤损失贷款正常：指借款人能够严格履行合同，有充分把握偿还贷款本息的贷款；关注：指日前借款人没有违约，但存在一些可能对其财务状况产生不利影响的因素，如果这些因素继续存在，可能影响借款人的还款能力的贷款；次级：指借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常的经济收入已无法保证足够偿还本息的贷款；可疑：指借款人无法足够偿还贷款本息，即使执行抵押或担保也肯定要发生一定损失的贷款；损失：采取所有的措施和一切必要程序都无法收回的贷款。4.2.2贷款政策：是商业银行为实现其经营目标制定的指导银行贷款投向、规模，规范贷款业务操作的各项方针、规则的总和。⑴制定贷款政策应考虑的因素●国家货币政策和财政、产业政策●银行的资本充足性及负债结构●客观经济状况与时间的变化●银行的风险意识及风险控制能力●地方经济环境4.2.3贷款程序贷款操作程序，既是保证贷款运行的必要形式，又是规范贷款操作的基本要素以及各环节的衔接程序。贷款申请对借款人的信用等级评估贷款调查贷款审批签订借款合同贷款发放贷后检查贷款归还和不良贷款的处置贷前：贷中：贷后:贷前:对借款理由的分析银行在发放任何一笔贷款之前，都要分析借款的理由，以判断是否符合银行的要求。企业借款理由可以归纳为以下几个方面。1、销售增长导致的借款。2、营业周期减速慢引起的借款。3、固定资产购买引起的借款。4、其他原因引起的借款。贷中审查的内容1、审查形成借款的原因，提出贷与不贷的意见；2、审查贷款直接用途，提出贷多贷少的建议；3、审查贷款期限，决定贷款归还时间；4、审查贷款用途，防止不合理资金占用；5、审查资金盈利和市场资金供求关系，核定贷款利率的高低。贷后检查的主要内容1对贷款存量按风险分类法进行分类，并采取相应措施，减少贷款风险。例如：对于住房按揭贷款，如果贷款本金和利息拖欠还款6次或180天以上，分为次级类；拖欠还款12次或360天以上，分为损失类。对于信用卡透支，如果本金和利息拖欠还款3次或90天以上，分为次级类；拖欠还款6次或180天以上，分为损失类。2检查贷款使用的合理程度，看是否按规定用途合理使用，有无挪用、变相挪用或套用银行贷款。3检查企业流动资金占用总量和构成状况，看是否与企业正常周转需求相适应。同时，商品及原材料入库保管情况、适销程度及市场变化，三项资金占用（储备资金、应收货款和成本资金）有无形成新的积压。4落实企业还款资金来源，及时消除影响贷款按期归还的不利因素。4.3：贷款定价4.3.1贷款定价的原则：⑴利润最大化原则⑵扩大市场份额原则⑶保证贷款安全原则(风险与价格)⑷维护银行形象原则例◦某项目有两个贷款方案：第一方案年利率16％，每年计息一次；第二方案年利率15％，每月计息一次，应选择哪个？◦分析：一年内分次计算利息的复利，设年利率是k，一年分m次计息，借款年限是n，i为名义利率，则实际年利率表示为◦k=[（1+i/m）m·n-1]/n◦解：方案1的实际利率i=16％◦方案2的实际利率i=(1+15%/12)12-1=16.08%◦选用贷款方案1归还的本利和小于方案2，因此应选择方案1。⑵承诺费循环贷款承诺费的案例：某企业与银行商定的循环贷款额度为4000万元，年度实际使用了2800万元，承诺费率为1.5%，问企业应该向银行支付的承诺费是多少？（4000-2800）x1.5%=18（万元）补偿余额案例：某企业向银行借款400万元，借款名义利率为8%，补偿性余额比例为10%（补偿性余额不支付利息），则实际的借款成本是多少？分析：实际利率＝借款人实际支付的利息／借款人所得的借款金额解：实际的借款成本为：400x8%/[400x(1-10%)]=8.89%4.3.3影响贷款价格的主要因素⑴资金成本⑵贷款风险⑶贷款费用⑷信用及关系⑸目标收益水平⑹贷款供求关系4.3.4贷款定价方法⑴目标收益率定价法目标收益率E(r)，通常用银行的股权收益率来表现，它受资产收益水平(R)，资金成本C，资本充足率Z，以及税率S等因素影响：因此：E(r)=f(R、C、Z、S)目标收益率定价的公式如下：税前产权资本目标收益率=（贷款收益-贷款费用）/应摊产权成本其中：贷款收益=贷款利息收益+贷款管理手续费贷款费用=借款者使用的资金成本+办理贷款的服务费用应摊产权成本=已使用的资金净额占分配贷款资金的比率x未清偿贷款余额案例：某信贷员对某一公司客户以12%的年利率发放一笔100万元的贷款。借款人使用贷款的资金成本率为10%，贷款管理成本为2000元，已使用的资金净额占分配贷款资金的比率为8%，假定借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额是100万元，问：税前产权资本目标收益率是多少？解：税前产权资本目标收益率=（12%x1000000–10%x1000000–2000)8%x1000000=22.5%即该笔贷款的税前预期收益率为22.5%。将该收益率与银行的目标收益率相比较，若贷款收益率低于目标收益率，该笔贷款就需重新定价了。例：假定某行股权资本税后目标收益率为12%，边际税率为33%，已使用的资金净额占分配贷款资金的比率为8%，今准备对某一客户发放一笔贷款100万元，资金成本为8%，贷款管理费用为3000元，借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额是100万元，为确保目标利润实现，问该笔贷款应如何定价。注意:r=E(r)/(1S)其中:r是税前股权收益率;E(r)股权资本税后目标收益率;S是边际税率解：第一步：求税前股权收益率rr=E(r)/(1S)=12%/(133%)=17.91%第二步：求贷款利率R：公式：(R100万100万8%3000)/8%100万=17.91%R=9.73%⑵成本加成定价法即银行根据筹集信贷资金的成本加上一定利差(或银行对贷款的预期利润)来决定贷款利率的方法。贷款利率=贷款成本率+利率加成⑶价格领导模型定价法在激烈的市场竞争环境下，贷款的价格事实上并不取决于贷款者的预期收益E(r)，也不取决单个银行的资金成本，它更多地受市场竞争、市场主导利率、价格联盟、融资来源，及风险等因素影响：领导价格：即市场主导利率，如：优惠利率、国库券利率、LOBOR、CHBOR等等。价格领导模型定价法，就是商业银行在激烈的市场竞争环境下以市场领导价格为基本依据，在考虑风险和收益的情况下来确定贷款价格的一种方法。例如，一个标准风险公司向银行借入期限为90天的100万美元贷款，银行报出的利率可能为6.91%。(LIBOR是伦敦同业银行拆借利率，全称是LondonInterbankofferRate）以LIBOR为基准的贷款利率=LIBOR+风险费率+利润率=5.91%+0.5%+0.5%=6.91%期限1个月3个月6个月1年LIBOR5.96%5.91%5.91%6.00%案例1：如果一家大公司从外国或者本国银行处借入一笔资金，为期90天，银行确定的违约风险金率为0.125%，预期利润率为0.125%，则该公司得到的报价为：贷款利率=LIBOR+违约风险金率+预期利润率贷款利率=LIBOR+违约风险金率+预期利润率=5.91%+0.125%+0.125%=6.16%案例2：如果是为期几个月或者几年的贷款，银行需要加收一笔长期风险金，假设为期1年的贷款，长期风险金率为0.25%，则该公司得到的报价为：贷款利率=LIBOR+违约风险金率+长期风险金率+预期利润率=6.00%+0.125%+0.25%+0.125%=6.50%基础利率定价法允许借款额超过某一最低限额（如30万元到50万元）的借款人，在几种基础利率中选择，以决定该笔贷款的利率。案例分析：现以一个希望借款100万元的客户为例。银行在接到某个公司代表要求贷款和约定面谈的电话以后，信贷员查阅了该客户的档案，认为客户具备贷款条件，并给予该客户基础利率加0.75%的贷款。这家银行的基础利率是银行同业拆借利率、大额存单利率和国库券利率。如下表示，有给客户选择基础利率。标价实际利率银行同业拆借利率3个月期11.625%12.375%6个月期12%12.75%1年期12.625%13.375%大额存单利率1个月期10.4%11.15%2个月期10.95%11.70%3个月期11.10%11.85%6个月期11.2%11.95%1年期11.65%12.4%国库券利率13周至3月期9.99%10.74%26周至6月期10.27%11.02%如果客户希望按1年期的固定利率，他就选择能提供1年期最低利率的大额定期存单作为基础利率。在上面例子中，假定借款人认为未来利率要上涨，上述决定是合算的。如果借款人认为未来利率不会上升，则选择国库券利率最为合算，因为在贷款展期时，他可以再次选择最低利率。如果借款人预测未来利率将大幅度下降，那么他最好选择1个月期的利率。１、企业在银行的账户上反映的预警信号（１）经常止付支票或退票或签发空头支票（２）经常出现透支或超过规定限额透支（３）应付票据展期过多（４）要求借款用于偿还旧债（５）要求贷款用于炒作本公司股票（６）贷款需求的规模和时间变动无常（７）银行存款余额持续下降（８）贷款的担保人要求解除担保（９）借款人被其他债权人追讨债务（１０）借款人不能按期支付利息，或要求贷款展期（１１）从其他机构取得贷款，特别是抵押贷款２、从企业账务报表上反映的预警信号（１）银行不能按时收到企业的财务报表（２）应收账款的账龄明显延长（３）现金状况恶化（４）应收款和存货激增（５）成本上升，收益减少（６）销售上升利润减少（７）销售额下降（８）不合理的折旧计提（９）主要财务比率发生异常变化３、在企业人事管理及与银行的关系方面的预警信号（１）企业主要负责人之间不团结（２）企业管理人员对银行态度发生变化，缺乏坦城的合作态度（３）在多家银行开户，或经常转换往来银行，故意隐瞒与某些银行的往来关系（４）董事会所有权发生重要变动（５）公司关键人物健康问题（６）主要负责人投机心理过重（７）某负责人独断独行（８）无故更换会计师４、在企业管理方面表现出来的信号（１）经营管