第一章现金规划

什么是理财规划理财规划（financialplanning）科学方法、特定程序，实际、具有可操作性的方案，最终达到终生财务安全、自由。保值、增值管钱、花钱、赚钱理财规划总体目标——财务安全保障财务安全是个人理财规划要解决的首要问题财务安全：是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。理财规划总体目标——财务自由实现财务自由是个人理财规划的最终目标财务自由：是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，个人从被迫工作的压力中解放出来。助理理财规划师专业能力共七章，主要从现金、消费支出、教育、风险管理和保险、投资、退休养老、财产分配与传承等方面介绍了理财规划师为客户进行个人和家庭理财规划所需要掌握的基本知识，以及相应的工作需求。专项理财之和≈综合理财理财规划核心内容财务安全保险规划/养老规划资产增值：投资规划资产保护：税收筹划消费支出规划教育规划和保险规划投资规划退休养老规划现金规划财产分配和传承规划现金规划主讲：马春晓助理理财规划师培训——现金规划现金的概念广义现金狭义现金现金等价物流通中的现钞可以随时支付的存款◆期限短◆流动性强◆易于转换成已知金额现金◆价值变动风险较小支票帐户储蓄帐户货币市场帐户其他短期投资工具……背景资料：各国对于“现金”的规定各国目前在对狭义现金的概念界定存在差异–库存现金以及随时可以用于支付的存款（中国）–库存现金和活期存款【美国会计准则委员会（IASC）】–库存货币、存在银行及其他金融机构的可随时提取的存款，以及具有可随时提取存款特征的其他类型户头（美国）–库存现金以及在任何符合条件的金融机构一经要求就可以支取的存款，扣除一经要求就应偿还的在任何符合条件的金融机构的透支（英国）–现金及按成本与市价孰低法计价的短期有价证券（日本）背景资料：各国对于“现金”的规定各国目前关于现金等价物的规定存在差异–指企业持有的期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动很小的短期投资（中国）–随时能转变为已知金额的现金的短期投资，其流动性高，价值变动的风险小（IASC）–符合下列2个条件的，流动性强的投资：（1）易于转换为已知金额的现金；（2）即将到期因而不存在因利率变动而导致价值变动的重大风险（美国）–期限短、流动性高、不必通知即可很容易的转换为已知金额的现金及自取得后3个月内到期的短期投资视为现金等价物（英国）–我国现金等价物概念中的价值风险包括利率风险与信用风险两个方面，而美国准则的定义只强调了利率风险，没有提到信用风险。但与IASC的定义是完全一致的。想看看一亿美元现金是什么样吗?人民币图赏全套人民币（图）第一套人民币1948全套62枚第二套人民币1955第三套人民币1962第四套人民币第四套人民币从1987年4月27日开始发行，至1997年4月1日止，共发行9种面额，14种票券。其中1角券1种，2角券1种，5角券1种，1元券3种(1980、1990、1996)，2元券2种(1980、1990)，5元券1种；10元券1种，50元券2种(1980．1990)，100元券2种(1980、1990)。第五套人民币1999真实的印制人民币全过程视频（2：09）富人的的现金流模式中产阶级的现金流模式穷人的的现金流模式什么是现金规划现金规划是理财规划的首要、必须的规划–为了满足个人或家庭的短期需求而进行的管理日常的现金、现金等价物、短期融资的活动。目标1.使所拥有的资产保持一定的流动性，满足支付日常家庭费用的需要。–流动性:资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力2.使流动性较强的资产保持一定收益原则短期需求：以现金来满足预期或将来的需求：以各类储蓄或短期投融资工具来满足内容第一节分析客户现金需求------客户现金资产总量及构成的确定第二节制定现金规划方案-------掌握各种现金工具的特点第一节分析客户现金需求学习目标：学会估算客户现金需求，并能够编制客户收入—支出表。交易动机投机动机预防动机凯恩斯货币需求动机一、现金规划需要考虑的因素1.对金融资产流动性的要求（2个动机）（1）交易动机：个人或家庭通过现金及现金等价物进行正常的交易活动。–原因：收入和支出在时间上不同步–决定因素：收入水平、生活习惯等•一般来说，个人和家庭的收入水平越高，交易数量越大，其为保证日常开支所需要的货币量就越大。（2）谨慎动机（预防动机）：为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机。–原因：未来收入和支出的不确定–决定因素：•个人或家庭对意外事件的看法•收入水平2.持有现金及现金等价物的机会成本放在桌上的现金（CashontheTable），是西方经济学家最常使用的隐喻，它喻指人们错过获利的机会。包括：–放弃的投资收益–通货膨胀的贬值损失对于金融资产来说，通常流动性和回报率是成反方向变化的。现金具有很高的流动性，因此他必将伴随着一定的机会成本。现金的机会成本在金融资产里一般被看作是进行活期储蓄的所得。如果你持有现金，就意味着你放弃收益。因此要在资本的流动性和收益进行权衡。二、流动性比率流动性比率=流动性资产/每月支出反映客户支出能力的强弱其中，资产的流动性是指资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力。流动性性最强的资产是现金与现金等价物。资产的流动性与收益性呈反比。理财规划师的工作：根据客户的具体情况，兼顾考虑资产的流动性和收益性，提出有价值的理财建议。通常情况下，流动性比率保持在3-6倍左右。工作要求第一部分：工作准备1.电话预约2.准备资料（5项）3.迎接客户4.正式会谈前的铺垫第二部分：现金规划的工作程序1.向客户说明现金规划的含义、需求因素和内容2.收集相关信息3.引导客户编制月（年）度收入支出表（P4）编制原则：真实可靠原则充分反映原则明晰性原则编表形式分为收入、支出、结余（或超支）三栏以12个月为一个编制周期4.确定现金及现金等价物的额度其他融资方式5.将客户每月支出3-6倍的额度在现金规划的一般工具中进行配置。信用卡工具现金规划一般工具6.通过信用卡等融资工具的运用，满足客户的超额现金需求。7.形成现金规划报告，交予客户。第二部分：现金规划的工作程序第二节制定现金规划方案学习目标根据客户的需求状况和现金规划工具的特点，选择适当的现金管理工具，以制定具体现金规划方案重点掌握各种现金工具的特点第二节制定现金规划方案原则：①以满足个人或家庭支付日常家庭费用的需要。②使流动较强的资产保持一定的收益。理财规划师使用相应的现金规划工具，以流动性为主要考查因素，再保证一定的收益性。一、现金规划的一般工具一般工具：是用于满足个人或家庭一般性的现金需求–现金–相关储蓄品种–货币市场基金（一）现金现金是现金规划的重要工具特点：–流动性最强–收益率最低（一般认为是0收益）•存在贬值风险•存在机会成本持有现金追求流动性，但却损失了收益。结论：不宜保留过多最新人民币存贷款利率表（2012年7月6日施行）1.一般储蓄业务（8种）（1）活期储蓄（2）定活两便储蓄（3）整存整取（4）零存整取（5）整存零取（6）存本取息（7）个人通知存款（8）个人支票储蓄存款（二）相关储蓄品种（12种）2.特色储蓄业务（4种）（1）定活通（2）定期存款可自动转存（3）礼仪存单（4）四方钱（1）活期储蓄存款无固定存期、存取金额不限、1元起存、可随时存取的储蓄方式。从2005年9月21日起，个人活期存款按季结息，每年3、6、9、12月20日结息，共结息4次。未到结息日清户时，按清户日挂牌公告的活期储蓄利率计息到清户前一日止。借记卡：活期存款利率通存通兑一本通1.一般储蓄业务（8种）（2）定活两便储蓄整笔存入，不定期限，随时可以支取，利率随存期长短而变动的储蓄。既有活期之便，又有定期之利。一般50元起存，由储蓄机构发给存单。一般有四个档次：≤3个月按活期存款利率计息3个月＜≤6个月按3个月整存整取利率的60%计息6个月＜≤12个月按6个月整存整取利率的60%计息1年≤按1年期整存整取利率的60%计息适合：有较大额度的结余，但在不久的将来需随时全部支取使用的客户1.一般储蓄业务（8种）（3）整存整取储蓄由储户选择存款的期限，一次性存入本金，到期后一次支取所有本息的储蓄。一般人民币50元起存，存款期限分为3个月、6个月、1年、2年、3年和5年。由储蓄机构发给存单/存折，到期凭存单/折支取本息。存取均需使用居民身份证，可部分提前支取一次，如提前支取，银行将按活期存款利率支付利息。1.一般储蓄业务（8种）（4）零存整取储蓄储蓄时，由储户约定存款的期限，每月按开户时选定的固定金额存入，到期凭存折一次支取本息的定期储蓄。一般人民币5元起存，存期分1年、3年和5年，中途如有漏存，应在次月补齐，未补存者，到期支取时按实存金额和实际存期计算利息。零存整取不得部分提前支取。适合：刚参加工作，需逐步积累每月结余的客户。1.一般储蓄业务（8种）（5）整存零取定期储蓄事先约定存期，整数金额一次存入，按约定分期平均支取本金，到期支取利息的定期储蓄形式。一般1000元起存，存期分1年、3年和5年，取款间隔期可选择1个月、3个月和半年一次。整存零取不得部分提前支取，利息在期满结清时领取。适合：有整笔较大款项收入需要在一定时期内分期陆续支取使用的客户1.一般储蓄业务（8种）（6）存本取息定期储蓄本金一次存入，在约定期限内分次支付利息，到期一次归还本金的定期储蓄。一般5000元起存，存期分1年、3年和5年，利息凭存单分期支取，可记名挂失。可以一个月、一季度或半年取息一次，不得提前支取利息，到期支取本金。如提前支取，则按活期利率计息，多付的利息在最后支取本金时从中扣除。适合：有款项在一定时期内不需动用，只需定期支取利息以作生活零用的客户。1.一般储蓄业务（8种）（7）个人通知存款：存入时不约定存期，在支取时需事先通知银行，约定支取存款日期和金额，方能支取的存款。按存款人提前通知的期限长短分为T+1和T+7两个品种,起存金额和最低取款金额均为5万元，如果未提前通知而支取的金额则按活期利率计算利息。收益较活期存款高，大额资金管理的好方式适合：拥有大额款项，在短期内需支取该款项的客户，或需分期多次支取的客户，或短期内不确定取款日期的客户。1.一般储蓄业务（8种）（8）个人支票储蓄存款存入时使用现金存款单，取款时使用活期储蓄支票，储户凭活期储蓄支票可上街购物和支付各种费用。签发支票的印章必须与预留印鉴相符，数字清晰，日期明确。1.一般储蓄业务（8种）2.特色储蓄业务（4种）定期存款可自动转存案例：光大银行“加息宝”–市民在柜台或网银签约“加息宝”业务后，遇上储蓄定期存款利率调整，该行将按照既定计算公式先做出判断，看转存是否划算。如果转存可提高利息收益，就会自动转存。若不能，就不转存。–自动转存后，利息收入怎么算？以1年期定期存款为例，若已存60天，前60天按原利率计算利息，此后的天数按调整后利率计算。办理时，还可指定转存次数（一次转存、多次转存）和转存方式（本金转存、本息转存）。–如果按照360天计息天数，计算转存临界天数点的公式是：临界天数＝360×（调整后利率-调整前利率)／(调整后利率-活期利率)。以1年定期存款为例，360×1×（2.5-2.25）÷（2.5-0.36）=42.06天。若存款期限已达43天，转存不划算。注意事项：转存虽然会提高利息收入，但提前支取也会遭受按活期利率计算的损失，因此并非所有的转存都划算，每个人需要根据自己存款的期限以及到期日具体计算。办理自动转存后，储户存款的实际存期长于存入时的约定存期，如储户在约定存期期满后有资金需求，就必须提前支取存款而承担提前支取部分按活期利率计息的利息损失，这部分利息损失可能高于办理自动转存业务的利息收入。此外，如果利率下调，银行统一自动转存储户利益随之减少这也同样会带来不公平问题。四方钱？私房钱？“四方钱”账户是中国国内首个“个人隐私存款账户”，设计的目标市场是已婚中青年人：