第三章资产负债表XXXX

第三章资产负债表分析主要内容第一节资产负债表分析概述第二节资产负债表项目的阅读与分析第三节资产负债表的综合分析本章小节第一节资产负债表分析概述一、资产负债表的概念资产负债表—企业财务状况的“晴雨表”资产负债表是反映企业某一特定日期（年末、季末、月末）财务状况的财务表报。属于静态报表建立的基础：资产=负债十所有者权益项目的排列顺序：按流动性从强到弱顺序排列，强调偿债能力（美国、加拿大、新加坡、澳大利亚）资产：按流动性高低排列权益：按偿还期先后排列英国、德国（强调经营能力）结构格式：国际范围——账户式和报告式我国——账户式二、资产负债表的格式与内容资产负债表（账户式）资产负债所有者权益资产合计负债及所有者权益合计资产负债表（报告式）资产资产合计负债所有者权益负债及所有者权益合计三、资产负债表阅读的内容：（1）企业的资产规模及其结构（盈利能力、经营风险）（2）企业的资产质量与营运能力（管理效率）（3）负债、所有者权益总额及其结构（财务风险、运用财务杠杆获取效益的能力）（4）企业的资本保全（财务风险）（5）企业的资产与负债的平衡结构（偿债能力、破产风险）一、货币资金1、包含内容：库存现金银行存款其他货币资金：不在银行存款账户上的存款银行本票（本地）银行汇票存款（异地）存出投资款外埠存款（异地）信用卡存款(补偿款）2、特点：偿债能力最强；盈利能力最弱3、货币资金数量分析：比例（不能过高，也不能过低）过高则造成资金闲置，影响资金的盈利能力，过低则造成资金短缺，不能满足企业的正常资金支出需求。可与历史同期或同行业其他企业的数值进行比较分析。涉及到投资和筹资决策。持有目的：支付、投机、应急需求影响因素：资产规模、筹资能力、公司经营特点（与个体交易量大的公司、与企业交易量大的公司）、资金运用能力二交易性金融资产1、核算内容：交易性金融资产：是指企业购入的准备随时变现的金融资产。包括：已上市流通的股票、基金、短期债券等。取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售，获得差量收益。2、计量基础：以公允价值计量且其变动计入当期损益公允价值计量基础：该项资产取得时以公允价值入账；在资产负债表日公允价值大于或小于账面余额，按其差额调整资产账面余额，同时计入“公允价值损益”账户。2、特点：易于变现；具有一定的获利性;较货币资金风险性大3、分析：可与货币资金并到一块分析。都作为企业可随时使用的资金。如果数量较大，说明企业资金管理较差，没有很好的投资项目，不能给企业带来长期稳定的收入。但也有可能是企业为满足特殊目的筹集来的资金，进行临时性的投资。比较分析法三应收票据1、核算内容：企业采用商业汇票方式结算的货款。商业汇票：是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票按承兑人不同，分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。2、特点：相对于应收账款来说，应收票据信用较高、风险较低。具有较强的流动性。（除商业汇票外，支票、银行本票、银行汇票都是票据，但由于其见票即付，不通过应收票据核算。）3、质量分析票据的有效性合同法：在购销合同中的结算条款中明确写明“采用商业汇票结算”票据法：办理承兑手续（由付款方写明类似保证何时付款的语句、有单位签章）4、数量分析：可与应收账款和在一起分析。比例不宜过大。四应收账款（管理重点和难点）1、核算内容：是企业因对外销售商品、提供劳务等主要经营业务而形成的债权。形成：赊销、记账方法◇2、会计政策——可以预提坏账准备◇报表上反映的数额为减去预估坏账后的数额。预计坏账的意义：可以提前得到补偿。◇应当指出，对已确认为坏账的应收账款，并不意味着企业放弃了追索权，一旦重新收回，应及时入账。应收账款成本：坏账损失管理成本（专门人员的开支、收账费用）应收账款资金占用成本（机会成本）3、数量分析应收账款过多会造成较大的费用、损失，但应收账款过少又会影响收入。影响因素：企业的销售情况和信用政策应收账款会随着销售收入的增加而增加，随着销售收入的减少而减少。成正比例变动。如果企业销售收入的增长速度高于应收账款增长的速度，说明企业在扩大销售的同时在加强应收账款的管理；如果企业销售收入的增长速度低于应收账款的增长速度，说明企业在通过放宽信用政策促进销售，会造成更多的坏账损失及其他应收账款成本。4、质量分析（1）报表真实情况下不良资产（无效资产，不能参与盈利）应收期限3年以上（收不回来的坏账）沉淀资产（有效资产，但没能如期或按要求完成他的周转，没有给企业当年带来利润）应收期限1-3年（被付款方无偿占用，沉淀在付款方）良性资产：有效资产应收期限1年以内Δ参考附注中的应收账款明细表：账龄、金额、比例应收账款宝钢集团2005年12月31日2004年12月31日应收账款5,114,397,672.572,596,997,317.19减:坏账准备343,970,128.83216,911,503.464,770,427,543.742,380,085,813.73单位:万元账面余额比例2005年12月31日2004.12.311年以内4,875,6795.33%2,505,241-2年71,361.40%22-3年7,070.14%4,628元3年以上160,283.13%91,72合计5,114,39100%2,596,99（2）报表虚假情况下A-虚增—虚增收入—虚增利润应收账款数额比实际数额大垫款纳税损失（永久性损失）利润的虚假分配直接后果：利润表、资产负债表虚假虚盈实亏、蓝字破产B-虚减—隐瞒收入—偷税记其他应收款（改买为领）挂存货——会造成资产流失应收账款比实际数额小有效诉讼时效2年五其他应收款1、核算内容：与销售无关的各种应收款。如应收押金（存出保证金）、应收赔款、应收罚款、备用金等2、质量分析：其他应收款的质量不良、沉淀、良性（与应收账款划分相同）六存货1、核算内容：原材料、在产品、库存商品、包装物、低值易耗品等特点:在流动资产中，流动性较差,是满足企业生产经营必备的物资2、质量分析：不良资产（超过有效期限的；由于市场需求发生了变化，已经没有市场；已经毁损，使用价值已遭到破坏，但还没报损。沉淀资产（储存超过一年，扣除不良部分。沉淀在仓库，当年未参与经营和盈利）良性资产：为当年带来收益针对型管理，该报损的报损，该计提跌价准备的计提跌价准备3、数量分析存货比例过大会造成存货成本，但如果比例过小会造成短缺成本。※存货成本：资金占用成本、仓储成本存货最佳持有量：应使持有成本与采购成本之和最小。标准值：占全部资产30%影响因素：企业的销售情况和存货管理水平管理人员应及时报损、帮助制定采购、生产计划存货会随着销售收入的增加而增加，随着销售收入的减少而减少。成正比例变动。如果企业的销售收入的增长速度高于存货增长的速度，说明企业的生产量跟不上销售需求。如果企业销售收入的增长速度低于存货的增长速度，说明企业的生产过剩，存在滞销的风险。4、会计政策—计提存货跌价准备增加当期资产减值损失，可以提前得到补偿。计提减值准备的意义：（1）国家对企业的后续发展给予了较大的支持（2）降低了泡沫经济的程度：企业排除了不良资产和资产中的虚高部分，使企业损失及时得到补偿。有利于企业资金回流。（3）维护了投资人的利益，使利润反映合理化，避免了虚增利润。七长期股权投资1、核算内容：期限在1年以上的对外权益性投资(1)投资企业能够对被投资企业实施控制的权益性投资.(2)投资企业与其他合营方一同对被投资企业实施共同控制的权益性投资，即对合营企业的投资。(3)投资企业对被投资企业具有重大影响的权益性投资，即对联营企业的投资。(4)投资企业持有的对被投资企业不具有重大影响，且在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。2、目的：是企业在财务上合理调度和筹划资金资金，参与并控制其他公司的经营决策，实现某些经营目的的重要手段。具体表现为：（1）影响和控制其他公司的重大经营决策。（2）加强和其他公司的经济联系，以保证本公司的原料基地和销售市场。（3）积累资金，以供特定之需（4）为扩大经营规模作准备。3、数量分析长期股权投资的特点：收益性强，风险性大。比例不宜过高，应结合利润表的投资收益情况来分析；投资收益好，则可保持或适度增加，如果投资收益为负，则应收回投资。会计政策：计提减值准备八固定资产1、核算内容：具有下列特征的有形资产为生产商品、提供劳务、经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的房屋建筑物、机器设备、车辆、土地等劳动资料。三个价值的含义原价：现有固定资产的原始投资额（历史成本、反映企业的经营规模）折旧：现有固定资产的已磨损价值（更新改造资金来源）净值：现有固定资产的剩余价值，反映新旧程度质量：生产经营用—————良性资产非生产经营用————沉淀资产闲置的：未使用———沉淀资产不能继续使用—不良资产分析时可结合企业的固定资产盈利能力的指标。(固定资产净值1元——收入4元）2、数量分析：固定资产占总资产比重：固定资产越大越好？比例大，长久发展能力强，抗风险能力强。但同时存在负面影响：费用负担重：折旧费、修理费无形损耗：技术进步设备需更新，折旧补偿不足（影响企业的长远盈利能力和设备更新）理想比率：40%投资性房地产定义：是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。十在建工程1、核算内容：企业基建、安装、技术改造和大修理等工程发生的实际支出2、质量分析：注意分析在建工程的工期（报表上看不到，需要实地调差）资金性质：流动资金长期资金（活钱死钱）——财务风险不良资产因为某种原因不能再成为固定资产的（半拉子工程）其余均是沉淀资产十一无形资产1、核算的内容：企业持有的专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等特点：没有实物形态风险性大商誉：一种特殊的资产在以下商业行为中将通过评估其价值作为资产入账合资、联营、兼并、股份制改造2、数量分析（风险较大，影响资产安全性）《公司法》：不得超过注册资本的20％有特殊规定的可超过20％（中外合资；高新技术）负债与所有者权益1、区别2、负债项目作为重点分析对象的原因十三短期借款1、核算内容：向银行和其他金融机构借入，期限在1年（含1年）以下的各种借款。2、特点：偿债压力大利息负担轻3、数量分析：筹资的主要渠道之一报表上只反映借款本金，不包括借款利息可能是名义上的短期借款：旧债转新债分析短期借款的规模应注意：第一，与流动负债其他项目结合在一起分析，应与流动资产规模相适应。第二、企业为满足短期资金需求，应首先考虑商业筹资，再考虑短期借款。十四应付账款1、核算内容——应付供应单位的购货款项2、数量分析——筹资的主要渠道之一应付账款≥应收账款（抵补了资金缺口，避免了利息损失）信用：账龄必须控制在能够维持企业信用度范围内通过报表附注了解应付账款账龄误区：认为应收账款更重要注意：与应付票据共同组成企业商业信用筹资，在不影响企业信誉的情况下，应以此为企业短期资金的主要方式。十五预收账款1、核算内容：向购货单位预收的货款。2、数量分析：数量较大说明企业产品销售状况较好，但应注意：『瓶颈』现象——再生产过程不均衡（生产能力不足、供应过程有问题），失去市场份额。应收和预收都很大时更说明企业产品供不应求。是商业信用筹资的一个方式。3、虚假：隐瞒收入；拖延纳税十六应付职工薪酬1、核算内容:(1)应付未付的工资、奖金、津贴和补贴(2)应付福利费(3)医疗保险费、养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险和社会保险费（4）住房公积金（5）工会经费和职工教育经费（6）非货币性福利（7）因解除与职工的劳动关系给予的补偿（8）其他与获得职工提供的服务相关的支出2、注意——正确识别是否负债效益好：工效挂钩（不是真正的债务）效益差：欠发工资（是真正的债务）配合利润表和现金流量表分析十七应