资本市场周报XXXX1018

请务必阅读正文之后的免责条款部分资本市场周报资本市场周报资本市场周报资本市场周报股权资本市场股权资本市场股权资本市场股权资本市场（（（（ECM））））2010年年年年10月月月月18日日日日A股市场股市场股市场股市场最新动态最新动态最新动态最新动态
进出口贸易额双增长进出口贸易额双增长进出口贸易额双增长进出口贸易额双增长，，，，无益于平息人民币升值预期无益于平息人民币升值预期无益于平息人民币升值预期无益于平息人民币升值预期。。。。海关总署发布9月份进出口贸易数据，进出口总值创下新高，但进出口增速、贸易顺差均低于预期。进口增速的降低可能由长假因素和节能减排限产导致，并无明显迹象表明中国的工业生产需求减弱。贸易顺差的收窄和近期人民币逐步升值降低了爆发“汇率战”的风险，但人民币升值的压力仍然明显。
上调存款准备金率对冲公开市场净投放上调存款准备金率对冲公开市场净投放上调存款准备金率对冲公开市场净投放上调存款准备金率对冲公开市场净投放，，，，市场流动性保持偏松市场流动性保持偏松市场流动性保持偏松市场流动性保持偏松。。。。央行本周在公开市场实现约2,060亿元的资金净投放，创下半年新高。但由于存款准备金率定向、暂时性上调，央行已实际回笼约2,000亿元资金。此外，美元贬值导致外汇占款持续回升，市场流动性处于偏宽松状态。A股股股股市场市场市场市场表现表现表现表现
人民币升值预期引导海外资金流入人民币升值预期引导海外资金流入人民币升值预期引导海外资金流入人民币升值预期引导海外资金流入，，，，两市两市两市两市大幅上扬大幅上扬大幅上扬大幅上扬。。。。周一，两市高开高走。由于国际大宗商品价格持续走高，国内矿产与农产品价格可能随之上升，因此煤炭、有色、农业板块领涨。尽管央行表示人民币升值应为缓慢过程，相关的航空、地产与金融板块仍然受升值预期影响而走强。上证指数收于2,806.94点，上涨2.49%。周二，两市震荡上扬。六家银行上调存款准备金率0.5个百分点，期限为2个月，导致早盘小幅下挫，但随后政策暂时性收紧的影响被抵消，市场因加息预期减弱而上扬。全球大宗商品价格高企推动资源板块继续领涨。同时汽车板块受益于工信部出台轮胎产业政策强劲走高。上证指数收于2,841.41点，上涨1.23%。周三，两市小幅走高。受益于房地产签约金额大幅上升与信贷增长高于预期，地产与金融板块涨幅居前。随着资金流向周期性板块，食品饮料、医药、传媒等板块出现大幅回调。受此影响，上证指数涨势有所减缓，收于2,861.36点，上涨0.70%。周四，两市震荡微升。资源与银行板块维持上涨趋势，但多个城市出台房屋限购政策导致房地产与建材板块出现回调。同时在获利盘抛压影响下，批发零售、医药、电子、社会服务等板块跌幅均超过3%，拖累上证指数涨幅收窄，收于2,879.64点，上涨0.64%。周五，两市大幅上涨。人民币对美元汇价继续上升，受升值预期影响，金融与交通板块当日显著走高。由于受益于景气提升下的主营增长，汽车与机械设备行业业绩预盈的个股走强。同时亚太液化天然气会议对天然气供不应求状况的讨论也加重气价上调的预期，公用事业板块上扬。上证指数最终收于2,971.16点，上涨3.18%。本周，上证指数收于2,971.16点，上涨8.49%；深证成指收于12,765.50点，上涨7.17%。行业板块表现行业板块表现行业板块表现行业板块表现
股市回暖股市回暖股市回暖股市回暖，，，，非银行金融非银行金融非银行金融非银行金融行业本周涨幅居首行业本周涨幅居首行业本周涨幅居首行业本周涨幅居首。。。。10月份两市交易额大幅上升，加之证券业协会鼓励以客户服务水平为基准制定佣金费率，券商经纪业务量与佣金率的上升均有利于提高其利润。此外，股市连续上扬可带动券商及保险公司的资本收益上升，因此中信非银行金融行业本周涨幅第一。
非周期性行业承受获利盘抛压非周期性行业承受获利盘抛压非周期性行业承受获利盘抛压非周期性行业承受获利盘抛压，，，，食品饮料食品饮料食品饮料食品饮料行业行业行业行业本周本周本周本周跌跌跌跌幅幅幅幅第一第一第一第一。。。。市场判断板块估值过高，同时周期性行业吸引资金流入，因此前期涨幅巨大的该行业普遍出现显著回调。此外，由于糖、奶、猪肉等原材料价格持续上涨，部分子行业面临成本升高的压力。中信食品饮料行业本周跌幅位于前列。郭盟[e-mail]卢小萌[e-mail]严薇[e-mail]刘方[e-mail]本周主要指数表现本周主要指数表现本周主要指数表现本周主要指数表现指数表现本周收盘上周收盘周涨幅(%)上证指数2,971.162,738.748.49深证成指12,765.5011,911.377.17中小板综6,706.256,864.57-2.31中信大盘2,213.371,953.2713.32中信中盘3,153.683,047.993.47中信小盘3,794.713,822.00-0.71资料来源：中信数量化投资分析系统本周中信本周中信本周中信本周中信标普标普标普标普行业指数涨行业指数涨行业指数涨行业指数涨、、、、跌幅前跌幅前跌幅前跌幅前3名名名名资料来源：Wind资讯行业指数本周收盘上周收盘周涨幅(%)非银行金融6,214.195,252.5118.31煤炭3,213.622,740.8817.25有色金属7,070.646,131.1715.32食品饮料6,173.186,735.61-8.35餐饮旅游2,936.063,159.97-7.09医药4,857.225,224.45-7.03近期大盘走势近期大盘走势近期大盘走势近期大盘走势-30-1500412051206110711081009091009上证指数深证成指中信大盘中信中盘中信小盘资料来源：中信数量化投资分析系统资本市场周报资本市场周报资本市场周报资本市场周报2010年年年年10月月月月18日日日日1A股股股股市场市场市场市场新股发行新股发行新股发行新股发行情况情况情况情况本周上市新股统计本周上市新股统计本周上市新股统计本周上市新股统计序号序号序号序号名称名称名称名称上市日期上市日期上市日期上市日期发行价发行价发行价发行价（（（（元元元元/股股股股））））发行发行发行发行PE（（（（摊薄摊薄摊薄摊薄））））募集资金募集资金募集资金募集资金（（（（亿元亿元亿元亿元））））超募倍数超募倍数超募倍数超募倍数上市首日上市首日上市首日上市首日涨幅涨幅涨幅涨幅（（（（%））））中签率中签率中签率中签率(%)主板主板主板主板1兴业证券2010-10-1310.0019.55x26.30-48.602.432杭齿前进2010-10-118.2943.86x8.371.13117.850.67均值均值均值均值--31.71x17.341.1383.231.55中小板中小板中小板中小板1大金重工2010-10-1538.6050.79x11.582.2623.320.892嘉麟杰2010-10-1510.9054.50x5.672.1437.890.563希努尔2010-10-1526.6048.36x13.302.231.501.32均值均值均值均值--51.22x10.182.2120.900.92创业板创业板创业板创业板1银河磁体2010-10-1318.0072.87x7.383.9544.280.372锐奇股份2010-10-1334.0068.00x7.162.778.090.763易世达2010-10-1355.0089.72x8.253.9633.620.704锦富新材2010-10-1335.0067.44x8.753.006.630.64均值均值均值均值--74.51x7.883.4223.150.62均值均值均值均值（（（（总体总体总体总体））））--57.23x10.752.6835.750.93数据来源：Wind资讯，中信证券资本市场部。注：超募倍数=实际募集资金金额/招股说明书披露的募投项目资金需求（预计募集）发行阶段新股统计发行阶段新股统计发行阶段新股统计发行阶段新股统计截至本周，共20家公司新股发行处于发行阶段，2家将在主板上市，8家拟在深交所中小板上市，10家将于创业板上市。序号序号序号序号名称名称名称名称代码代码代码代码发行规模发行规模发行规模发行规模（（（（万股万股万股万股））））募投资金需募投资金需募投资金需募投资金需求求求求（（（（亿元亿元亿元亿元））））定价定价定价定价（（（（元元元元/股股股股））））网下申购日网下申购日网下申购日网下申购日网上网上网上网上申购日申购日申购日申购日主板主板主板主板1九州通60099815,0009.00-2010-10-22,2010-10-252010-10-252中南传媒60109839,80018.52-2010-10-19,2010-10-202010-10-20均值均值均值均值-27,40013.76---中小板中小板中小板中小板1恒基达鑫0024923,0001.55-2010-10-202010-10-202华斯股份0024942,8502.60-2010-10-202010-10-203荣盛石化0024935,6009.49-2010-10-202010-10-204佳隆股份0024952,6002.39-2010-10-202010-10-20资本市场周报资本市场周报资本市场周报资本市场周报2010年年年年10月月月月18日日日日25山东墨龙0024907,0007.2018.002010-10-112010-10-116浙江永强0024896,0006.1338.002010-10-112010-10-117通鼎光电0024916,7003.6814.502010-10-112010-10-118金固股份0024883,0003.1922.002010-10-112010-10-11均值均值均值均值-4,5944.53---创业板创业板创业板创业板1晨光生物3001382,3003.21-2010-10-252010-10-252信维通信3001361,6672.22-2010-10-252010-10-253先河环保3001373,0002.00-2010-10-252010-10-254华策影视3001331,4123.2068.002010-10-122010-10-125宝利沥青3001352,0002.4536.462010-10-122010-10-126大富科技3001344,0008.0249.502010-10-122010-10-127青松股份3001321,7001.5923.002010-10-122010-10-128英唐智控3001311,1901.6036.002010-10-82010-10-89新国都3001301,6002.3643.332010-10-82010-10-810泰胜风能3001293,0003.3031.002010-10-82010-10-8均值均值均值均值-2,1872.99---均值均值均值均值（（（（总体总体总体总体））））-5,6714.68---数据来源：Wind资讯，中信证券资本市场部近期新股近期新股近期新股近期新股发发发发行行行行资金冻结情况资金冻结情况资金冻结情况资金冻结情况统计统计统计统计截至10月15日，本周新股发行网上冻结资金单日最高8,680.34亿元，网下冻结资金单日最高481.05亿元，网上网下合计冻结资金单日最高9,161.39亿元。8,921.554,522.544,522.542,568.576,777.688,680.346,111.771,902.66445.23445.23398.72481.05238.3802,0004,0006,0008,00010,00009-2709-2910-0810-1210-14网上冻结资金网下冻结资金单位：亿元已通过证监会审核已通