第六章营运资金3

1第四节存货管理第六章营运资金2存货管理重要性：存货在流动资产中所占的比重约占40%～60%，存货管理水平的高低，对企业生产经营的顺利与否具有直接的影响，并且最终会影响到企业的收益、风险和流动性的综合水平，因此，存货管理在整个流动资产管理中具有重要的地位。3一、存货管理存货占流动资产的比重较大什么是存货：原材料、在产品、产成品、低耗…持有存货的利持有存货的弊存货管理的目标：存货量保持在最佳水平材料产品生产4存货的成本进货成本储存成本缺货成本51、进货成本(TC1)：指为取得某种存货而支出的成本，包括进货费用和进价成本两类。（1）进货费用：取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮费等。进货费用中有一部分与订货次数无关，为订货的固定成本（F1）另一部分与订货次数有关，如差旅费，为订货的变动成本（B）订货次数等于存货年需要量A除以每次进货量Q。进货费用=（A/Q）×B+F1存货的成本——进货成本6（2）进价成本：指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。单价用U表示，则进价成本为DU。进货成本=进货费用+进价成本=订货固定成本+订货变动成本+进价成本TC1=F1+A/Q×B+DU存货的成本——进货成本变动还是固定？7进价成本是否与订货量有关？关键看卖方是否够给予商业（价格）折扣例如：企业预计全年需要原材料100吨，每吨1万元。1.不管每次订货量为多少，供应商均不给折扣2.若每次订货量超过20吨，可享受2%的折扣82、储存成本(TC2)：指为持有存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。储存成本也分为固定成本（F2）和变动变动（C）TC2=F2+C×（Q/2）平均库存量存货的成本——储存成本机会成本93、缺货成本（TC3）：指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失。存货的成本——缺货成本10如果以TC来表示储备存货的，则公式为：总成本TC=TC1+TC2+TC3=F1+A/Q×B+DU+F2+C×（Q/2）+TC3企业存货的最优化，即使上式TC最小。存货的成本存货订货量Q成本储存成本订货成本各成本与订货量Q的关系分析固定成本短缺成本12二、存货经济批量的基本模型基本假设：1、企业能及时补充存货，所需存货的市场供应充足，在需要存货时，可以立即到位；2、存货集中到货，而不是陆续到货；3、不允许缺货，即无缺货成本；4、一定时期的存货需求量能够确定，为常量；5、存货单价不变，不考虑商业折扣，单价为常量；6、企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。存货订货量成本储存成本C订货成本B相关总成本TC存货订货量Q两个成本相等14存货经济采购批量Q总需要量A存货订货批量Q0订购存货存货的平均持有量=Q/2订货次数=A/Q15TC表示存货的总成本；A表示存货年需要量；Q表示每次进货批量；B表示每次订货的变动成本；C表示存货单位储存变动成本。经济订货批量公式：Q=CAB2经济订货批量成本：TC=ABC2最佳订货次数：N=A/Q16例：德博化工厂生产所需A材料，年度采购总量为90000公斤，材料单价为500元，一次订货成本为240元，每公斤材料的年平均储存成本为1.20元。根据上述资料，存货的决策如下：（1）A材料的经济采购批量：Q==6000公斤2.190000*240*2（2）A材料年最佳采购次数：N=90000/6000=15（3）经济采购批量下的最低总成本：TC==7200元90000*240*2.1*217特殊条件下的经济订货模型1、存在价格折扣情况下的订货批量一次订货量越大，所能享受的商业折扣越高。总成本=进货费用+储存成本TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA（1-折扣率）+进价成本存货订货量成本（订货成本+储存成本）TC’Q’20401009998例如：企业预计全年需要原材料100吨，每吨1万元。若每次订货量达到20吨，可享受1%的折扣；若达到40吨，可享受2%的折扣。TC=TC’+DU(1-折扣率)向左0向右最佳订货量≥Q’19存在商业折扣的情况下：TC=A/Q×B+C×（Q/2)+DA（1-折扣率）步骤：1、按照基本模型，确定无商业折扣条件下的经济批量Q’和相关成本TC’；2、加进不同批量的进价成本差异因素；3、比较不同批量下的存货相关总成本，找出存货总成本最低的订货批量。20例：某企业A零件的年需要量为720件，该零件单位标准价格为100元，已知每次订货成本为50元，单位零件年储存成本为20元。该企业从销售单位获悉的销售政策为：一次订货量为100件以内的执行标准价；一次订货量为100-200件的优惠1.5%；一次订货量为200件以上的优惠2%。（1）没有价格优惠的最佳订货批量：（2）60件订货批量的存货相关总成本为：TC=720×100+720/60×50+60/2×20=73200元20720*50*2=60件Q’=21（3）100件订货批量的存货相关成本：720×100×（1-1.5%）+720/100×50+100/2×20=72280元（4）200件订货批量的存货相关成本：720×100×（1-2%）+720/200×50+200/2×20=72740元结论：100件订货批量时，总成本最低，故100件订货批量为最佳。22练习题1：某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年储存成本6元，该零件每件进价10元。销售企业规定：客户每批购买量不足600件，按标准价格计算，每批购买量超过600件，价格优惠3%。要求（1）计算该企业进货批量为多少时，才是有利的；（2）计算该企业最佳的进货次数；（3）计算该企业最佳的进货间隔期为多少天；23（1）①在没有价格折扣时：最佳进货批量==400件存货总成本=1200×10+（1200/400）×400+（400/2）×6=14400元②企业按600件进货可取得价格折扣3%存货总成本=1200×10×（1-3%）+（1200/600）×400+（600/2）×6=14240因此，企业应按600件进货才是有利的。（2）最佳进货次数=1200/600=2次（3）最佳进货间隔=360/2=180天6400*1200*224练习题2：东方公司A材料年需要量为6000吨，每吨平价为50元，销售企业规定：客户每批购买量不足1000吨，按平价计算；每批购买量1000吨以上3000吨以下的，价格优惠5%；每批购买量3000吨以上，价格优惠8%。已知每批进货费用为100元，单位材料平均储存成本3元，计算最佳经济批量。（计算结果不保留小数）25(1)没有价格优惠时的最佳订货批量：=632吨相关总成本：6000×50+6000/632×100+632/2×3=3018983100*6000*226（2）订货批量为1000吨时相关成本=6000×50×（1-5%）+6000/1000×100+1000/2×3=287100（3）订货批量为3000吨时相关成本=6000×50×（1-8%）+6000/3000×100+3000/2×3=280700因此，最佳订货批量为3000吨272、采购需要时间情况下的采购决策再订货点、订货提前期的计算1.再订货点：再次发出订货单时尚有存货的库存量。2.订货提前期：指发出订单到货物验收入库所需时间。存货订货批量Q0订购时点时间282、采购需要时间情况下的采购决策再订货点＝交货时间×日平均需用量SY公司材料的经济订货批量为480公斤，每间隔30天订货一次，订货提前期为10天，计算再订货点。再订货点=480/30*10=160公斤29保险储备（bufferinventory）保险储备：是指为了应付临时用量增大而多储备的存货量,以防缺货影响生产和销售。保险储备=[预计每天的最大耗用量×预计最长订货提前期-平均每天的正常耗用量×订货提前期]/2最高再订货点正常再订货点折中30课堂练习•SY公司材料的经济订货批量为480公斤，每间隔30天订货一次，订货提前期一般为10天，最长为12天。平均每天正常耗用量16公斤，每天最大消耗量20公斤。则保险储备、再订货点分别是多少？保险储备=(20*12-16*10)/2=40(公斤)再订货点=(16×10)+40=200(公斤)时间(天数)最高储存量520保险储备40再订货点200库存量订货提前期10天0102030405060经济订货批量48032四、存货管理的ABC分析法意大利经济学家巴雷特于19世纪创造ABC分析法是对存货各项目按种类、品种或规格分清主次，重点控制的方法。33ABC分析法的操作步骤：1、计算每一种存货在一定期间内的资金占用额；2、计算每一种存货占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格3、将存货资金占用额巨大，品种数量较少的确定为A类；存货占用资金一般，品种数量相对较多的确定为B类；将存货品种数量繁多，但价值金额较小的确定为C类。4、对A类存货按种类进行重点规划和控制；对B类存货进行分类管理；对C类存货按总额一般管理。34存货分类标准存货类别标准存货金额占整个存货金额比重品种数量占整个存货品种数量A类存货金额很大，存货的品种数量很少。60％～80％5％～20％B类存货金额较大，存货的品种数量较多。15％～30％20％～30％C类存货金额较小，存货的品种数量繁多。5％～15％60％～70％35课堂练习设某公司甲乙丙三种材料，其成本分别为70%、20%和10%，其领数量分别为8%、20%和72%，那么按ABC控制法其控制顺序是（）。A.甲乙丙B.丙乙甲C.乙甲丙D.一样36基本经济进货批量模式所依据的假设不包括()。A．所需存货市场供应充足B．存货价格稳定C．仓储条件不受限制D．允许缺货在存货经济批量的基本模型中，与存货经济批量有关的是（）A储存变动成本B存货年需要量C订货提前期D存货单价E订货的变动成本37某企业全年需购入甲材料36000吨，每批订货成本1250元，每吨材料的年储存成本10元，该材料单位进价150元。要求：1）计算甲材料的经济订货量2）计算经济订货量的相关总成本3）计算最优订货次数4）若一次订货6000吨，可以给予2%的折扣，则甲材料的经济订货量是多少？5）若一年按360天计算，据以往的经验，甲材料从下订单到验收入库需3天时间，计算材料的再订货点为多少？6）据以往的经验，甲材料从下订单到验收入库最长需5天时间，最大日需要量为150吨，计算企业对甲材料建立的保险储备为多少？