跨国公司现金管理方法探讨

复旦大学硕士学位论文跨国公司现金管理方法探讨姓名：窦波申请学位级别：硕士专业：会计指导教师：周红20070428跨国公司现金管理方法探讨作者：窦波学位授予单位：复旦大学相似文献(10条)1.学位论文傅智刚中国跨国公司全球现金管理的商业银行解决方案2005随着21世纪的到来，全球化浪潮愈加汹涌澎湃。同时，随着我国现代市场经济的发展，许多中资企业开始走向全球，在海外市场中寻求商机。这些中国跨国公司对风险管理的需求尚未得到满足，面对全球竞争的挑战，他们需要更尖端的资产及负债管理工具，藉以降低其融资成本和财务风险，并提高现金管理的灵活性。与此同时，一些中资商业银行就现金管理服务也在寻求与这些中国跨国公司合作的机会，填补这个市场中对一流专业服务的日盛需求。在本论文中，首先介绍了企业的现金管理需求以及由此产生的商业银行现金管理业务。然后对当前中国跨国公司现金管理的现状和需求进行了分析。接着，笔者对某商业银行实施的有关一家著名的国有跨国公司的现金管理方案进行了实证分析，总结了该方案的主要优势和不足，并就该方案如何优化和改进做了进一步的探讨。最后，基于上述的研究和分析，结合实际案例，提出了一个基于商业银行间互联模式的现金管理解决方案。银行间互联即是不同银行的计算机系统通过现金管理系统相互连接，使得中资银行可以与其伙伴银行之间直接交换各种信息。该现金管理方案为中国跨国公司海外机构在中资银行当地分行或伙伴银行开立收支账户，并在该跨国公司总部和海外分行机构中安装计算机金融系统或ERP系统，通过银企互联，使公司总部能够有效及直接监控和控制其海外分支机构的财务状况。方案从全球支付管理、收款管理、全球流动资金管理、投资管理、融资管理、风险管理和信息服务等七个方面进行了详细论述。该方案充分利用了中资商业银行在全球现金管理领域的专长，旨在协助中国跨国公司降低财务风险并获取更高的投资回报。2.期刊论文王成垒初探跨国公司现金管理——以我国中石油集团公司为例-科技经济市场2007,(3)随着世界经济的一体化,跨国公司发展迅速,已成为世界经济的重要组成部分.世界跨国公司平均41%的资产在国外,美国80%的出口是由跨国公司来完成的.经济全球化,应该说实际上不是以国家而是以各个跨国公司为轴心和载体来推动和完成的.本文将从现金管理的角度对中石油公司进行分析,研究方法采用案例研究.这主要是考虑到现金管理越来越多的受到公司财务管理层的高度重视,以及现金管理的成败关系到公司的经营目标的实现.3.学位论文王政浩企业集团现金管理案例分析—飞利浦公司2005本文包括5个部分，第一部分总体概述了现金管理的重要性，第二部分简述了目前企业集团财务管理的几种模式，第三部分简述了目前企业现金管理中的管理理论及管理方式。第四部分详细阐述了飞利浦公司现金管理的实例，包括银行业务筹划的理论依据及飞利浦公司在第三方付款、第三方收款、内部交易及流动性管理方面的具体管理方法。第五部分详细阐述了飞利浦公司的现金管理系统在全球各地的应用情况，并通过问卷调查的形式了解了各国法律、税收等方面的差异以及由此导致的飞利浦公司各国子公司的一些不同的做法。在这部分的最后还简述了飞利浦公司根据调查结果而在现金管理方面做出的一些调整和改进。　　本文通过飞利浦公司现金管理的案例阐述了在企业现金管理领域的先进理论和实务操作，但这种操作目前只在一些货币可自由兑换的国家和地区才得到了广泛的应用，在外汇管制严格的国家包括中国在内，这种现金管理的方式仅仅还停留在理论上，但这种现金管理理论对中国的金融改革和金融开放以及中国企业的未来发展还是很有帮助的。4.期刊论文付丽.FULi浅析跨国公司现金管理-商业研究2006,(20)跨国公司的现金管理是营运资本管理中的一个重要组成部分,对跨国公司的整体营运资本的管理意义重大.跨国公司现金的集中管理方式有减少现金占用量、实现公司整体经营目标的优势;跨国公司通过建立全球互联网银行的财务通信系统进行现金收支的管理;通过对现金计划和预算的分析与利用,可以更好的促进跨国公司整体营运资本的管理.5.学位论文熊毅关于跨国公司在华实施流动性管理方案的探讨2005由于持续的、强劲的经济增长势头和成功加入WTO，中国成为处于衰退浪潮的世界经济中为数不多的亮点之一，从而吸引了众多跨国公司前来登陆抢滩。这些跨国企业非常注重现金流量对其经营发展的重要性，由此也要求为其服务的银行在传统的银行结算服务上提供比以往更为周到的现金管理服务。现金管理是指银行协助企业对现金、银行存款及货币等价物等广义现金进行统筹规划，在保证流动性的基础上，使客户减少财务费用，提高资金使用效率，使财务控制更易实现。其基本内容包括收款、付款、账户管理、流动性管理、信息服务和融资服务等。在现金管理服务的组成中，流动性管理是整个现金管理服务的核心。所谓流动性管理是指集团公司通过内部企业之间的资金调度，最大限度地使用内部的资金流，减少外部融资成本。这通常是跨国公司要求提供现金管理服务的主要目的之一。最近，国内商业银行已经通过委托贷款的方式为集团公司提供流动性管理。根据该项安排，集团内的下属公司能够采用零余额账户将剩余资金上划给母公司，母公司也可将归集的内部富余资金调拨给资金紧缺的下属公司使用，以减少外部融资成本。法国圣戈班集团通过采用汇丰银行的流动性管理方案节省了数以百万计的资金成本。在欧美国家，跨国公司由区域性财资管理中心集中管理所有下属公司现金管理业务的做法十分普遍。目前国外常见的流动性管理方案主要有三种，即资金合流，名义利息合计和轧差清算。然而，目前由于国内法律法规的限制，流动性管理方案只能通过基于委托贷款的方式进行。跨国公司在采用流动性管理方案时，应从公司架构、财务会计、税收成本、项目实施等方面仔细考虑。国内商业银行和监管机构也应当在流动管理方案的创新性和可操作性方面做出相应的努力。流动性管理是当前跨国公司、银行业甚至监管机构的聚焦点。因此本文希望能够通过笔者对市场的关注和了解，尽力向跨国公司、商业银行、监管机构提出建议，促进该项金融业务在国内的发展。6.期刊论文郭江商业银行跨国公司现金管理业务分析-生产力研究2009,(3)现金管理业务是银行将其的各种产品进行有机组合,为客户提供全面的现金流出、流入、留存管理,协助客户提高资金使用效率、降低资金成本、增加资金收益,银行通过协助企业对广义现金进行统筹规划,在保证流动性的基础上追求风险与成本最小化、效益最大化的金融服务.这项业务由干其良好的市场前景和收益,已经成为商业银行激烈的主战场.7.学位论文施融中资银行现金管理业务研究2008银行现金管理业务(CashManagement)是一种集收付款管理、流动性管理、投融资管理、信息服务为一体的综合性金融产品。在国外市场，现金管理已是银行界一项成熟的金融产品，同时也是面向优质客户的主打业务与核心业务。在国内，现金管理这一概念于1999年被花旗银行率先引入，至今还不足十年。但是，伴随着外资企业在我国快速发展，本土企业迅速成长，现金管理市场潜力巨大。从企业角度看，财务人员通过完善现金管理(流入管理和流出管理)，一方面可以帮助企业实现快速安全的收付款，另一方面可以协助企业管理和监控内部资金流。跨国公司的进入和国内企业集团的不断壮大，使得国内的现金管理需求开始萌芽。国内市场不同的客户类型从各个层面进一步增加了对银行现金管服务的需求。从银行角度看，外资银行现金管理产品的引入以及国内商业银行的不断学习和摸索，逐渐打破了外资银行垄断该业务的局面，并开始逐步认识到现金管理实际上是银行服务企业的基础平台。因此，对于银行而言，现金管理业务既可以实现持续的收入增长，又是维系客户关系的良好保障。由此可见，现金管理业务不仅可以提高企业的资金使用效率，更是商业银行综合实力的体现。目前，学术界对于现金管理业务的专门研究有限，故在本人搜索的范围内，还没有发现专门探讨银行现金管理业务的理论专著。本文共分为八章。第一章引言。第二章介绍商业银行现金管理的定义、内容以及发展的动因。第三章说明国外商业银行现金管理业务发展的历史和现状。第四章分析我国商业银行现金管理业务发展的历史、国内市场现金管理的不同客户群和需求以及目前主要提供的产品。第五章通过比较中外商业银行现金管理业务并提出我国商业银行值得借鉴的五大经验。第六章列举我国商业银行为某跨国公司提供的现金管理服务方案实例，分析我国现金管理业务的实施情况。第七章结合前文的内容特别是在实例中发现的部分问题提出我国商业银行发展现金管理业务的新方向。第八章结论。8.学位论文陈国琴企业集团资金集中管理的新方式——现金池探究2007财务管理是企业集团管理的中心环节。财务管理的重点在资金，资金如同企业集团的血液，要使其资金进入良性循环、实现企业集团价值最大化和可持续发展，建立一套科学合理的企业集团资金集中管理模式，是完善企业财务管理运行机制的客观要求，也是建立现代企业制度的有力保障。资金集中管理这一模式在国际大型企业集团中被广泛应用，是一项非常成熟的技术和管理手段。财务公司、结算中心等模式已经在我国企业集团的资金管理中发挥了积极的作用。在八十年代中期，国外兴起了现金池管理。这种大型企业集团尤其是跨国公司与商业银行合作的新方式，对于节约企业集团资金成本起了很好的作用。在我国，随着企业集团国际交流的增多，特别是商业银行在金融产品上的推动，近年来，一些企业集团在实践中开始起步实施现金池管理，并逐步形成了适畲自己特色的运作模式。例如在1999年，TCL集团推出了人民币现金池。但是在外币现金池方面，一直存在着政策壁垒。2004年10月，外汇管理局下发《关于跨国公司外汇资金内部运营管理有关问题通知》亦称104号文。根据该文件，“跨国公司成员公司之间拆放外汇资金”，可通过委托贷款方式进行。这就扫除了外币现金管理的障碍。2005年美国通用电器公司(GE)与中国招商银行发布联合协议，由招行为GE提供美元现金池服务。招商银行与GE的合作宣告了现金池在我国的正式实施。虽然现金池管理在我国实践中已经被逐步运用，但这种资金集中管理的方式在理论和方法体系等方面的专题研究还比较少，特别是对现金池这一资金集中管理模式的系统研究更是少见。因此，本文立足于企业集团现有的较为成熟的模式与现金池模式的异同分析，借鉴招商银行为GE设计的美元现金池模式，展开对现金池在我国企业集团中实施的可能性和可行性分析。本文分四个部分对现金池管理模式进行了阐述：第一部分：首先，对企业集团资金集中管理的相关理论进行了归纳和总结。作为一个大型企业集团，其组织结构上不仅成员单位众多，管理链条长，而且各级分支机构的地域纵横交错。在这种环境下如何有效地监控集团内部成员单位的经营活动、尤其是资金运作，以确保下属企业经营行为的规范化，是企业集团在管理中普遍面临的难题。如何更好地解决企业集团在不断的发展的过程中的资金管理难题，他们纷纷提出资金集中管理、提高资金使用效率、降低经营成本、简单高效的财务管理需求。根据企业集团管理集权与分权的程度、行业的资金运行规律的不同，资金集中管理大致可划分为以下几种模式：报账中心模式、结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式以及现金池模式。本文简要介绍了以上几种模式产生的缘由、职能，指出现金池管理作为一种与商业银行合作的新的方式，能将资金结算和控制流程与经营业务流程有机融合，统一调拨企业集团的全球资金，从而最大限度地降低企业集团持有的头寸。这种现金管理的方式正在受到越来越多跨国公司的关注。第二部分：分析了现金池模式产生的原因、特点及其适用范围。作为一种资金集中管理的一种新方式，现金池的产生有着深刻的背景，主要体现在三个方面：从2003年非贸易售付汇三地试点到2004年外汇资金内部运营获准，再到2005年资金集中管理浦东破局，大型企业集团可以借助于委托贷款的方式由商业银行为其实施外币现金池管理。从一开始的政策壁垒到后来的相关的政策鼓励，这给予实施现金池以政策上的可能性。而现金池的产生也有着其理论基础和现实需求。例如，它能降低企业交易成本，能满足企业企业集团集权管理的需求以及充分发挥企业的整体优