跨国公司对华投资产业关联分析

跨国公司对华投资产业关联分析天津财经大学国际经济贸易系赵雅斐内容摘要：文章分析了产业关联效应发挥作用的影响因素,指出尽管当前跨国公司对华投资的现状,由于其投资没有集中关联性较强的产业上来,而且国产化程度偏低,导致其产业关联效应不尽如人意。研究的结论表明:要发挥跨国投资对我国的产业关联效应,必须要在技术创新、产业集聚以及产业政策等方面采取措施。关键字：产业关联跨国公司国产化程度在古典经济理论中,有关外资对东道国产业发展的关联作用的一般分析主要侧重于外溢性。关联作用通常被定义为构成外国直接投资与东道国企业之间相互关系的一种组合,后者是对前者所提供管理激励、营销以及技术的正向反映。从这一意义上讲,关联与在竞争市场上正常交易是截然不同的。从根本上讲,它涉及由于外国直接投资而对东道国产业所产生的外溢性。赫希曼(Hirschman,1958),把关联作用看作是一个有潜力的东道国通过有意实施其战略来创造一种“非均衡”并充分使企业创新和增长的力量不断增强的过程。因此,产业关联也被视为外国直接投资在经济部门之间创造外部经济的一种有效途径。外国直接投资在产业关联中所起的作用主要是能够并推动东道国走上一条有效的新型工业化道路,并在增长的先后顺序中迈出“非均衡”发展的第一步。一、产业关联效应所谓产业关联效应,是指某一产业由于自身的发展而引起其它相关产业发展的作用效果。由于各个产业的特点不同，关联效应的大小和强弱也不同。一个产业关联关联的大小往往取决于其向前向后的波及程度。现假定某产业与其它n个产业之间的关联度为1R,R2…RN,那么当该产业增加投资A时,由该产业所引致的连带投资为:A+A·1R+A·1RR2+…+A·1R……RN(1)更为简单地处理是假定每个产业的关联度都为R(即R=1R,R2,…RN),那么会得到下式A(1+R+R2…+NR)(2)由于产业之间的关联程度一般服从水波振荡原理,即0R1,所以(2)式是一个收敛数列,因此产业关联效应W为W=A(1+R+R2…+NR)=A/（1-R）(3)这里的1/（1-R）就是某一产业的关联系数,它与产业关联度R同向变化。由此可以得出结论:某一产业关联效应的大小取决于它与相关产业的关联程度以及在给定期间内对该产业投资额的大小。二、外商直接投资的产业关联效应外商直接投资对东道国某一产业的投资与一般的国内投资一样,也会带动相关产业和企业的发展。然而,对外直接投资(FDI)由于具有“跨国性”的特点,其产生的产业关联效应除了与A、R的大小有关外,还取决于该投资项目在东道国的国产化程度,因为这种国产化使得在投资期间内外资企业与东道国国内提供零部件等中间产品的企业保持了一种相对长期性的交易关系。如果该项目的国产化程度为零,即外资企业在东道国投资时不利用东道国的任何中间产品,而是完全从母国或者第三国购进,那么它对东道国所产生的产业关联效应就很小;如果该项目的国产化程度为100%,即该投资项目中所投入的中间产品都由东道国生产提供,其产生的产业关联效应就近乎与国内投资一样。若仍然假设R=1R,R2…RN，那么FDI对华投资项目所产生的产业关联效应计算公式可修正为:WFDI=.)1(RA·f(i)(4)其中:WFDI为跨国公司对华投资项目所产生的产业关联效应;i为跨国公司对华投资项目的国产化程度,取值范围[0,1];函数f(i)为一个递增函数,其函数值的变化范围是(0,1)。由此可以看出,要提高跨国公司对华投资的产业关联效应,必须注意以下三个方面:第一,跨国公司投资项目的前向、后向关联度要大;第二,该项目在给定的期间内要吸引更多的FDI投入量;第三,必须稳步提高投资项目的国产化率,否则如果i值太小,即使FDI流入量A很大,项目产业关联度R也很大,产业关联效应WFDI也会很小。三、我国企业与跨国公司企业的关联程度的现状（一）当前跨国公司对华投资的产业分布从宏观上可以这样概括:农业、能源、交通运输、基础设施等我国“瓶颈产业”吸收国际直接投资很少;大部分国际直接投资(近七成左右)都流向了见效快、盈利高、产业关联度大小不一的工业部门中,而其中尚有四成左右只是在我国从事加工组装业务;在我国刚刚允许投资的房地产业,投资比例已高达近二成。也就是说,跨国公司的对华投资没有集中到我国的牵头产业上来,来华投资企业的产业结构难以令人满意,它们主要分布在许多投资见效快、盈利高的第二产业中,其次是投机性强的房地产业。而在那些投资回收期较长、需要巨额资金投入、产业关联度较大、很容易(甚至是不得不)实行国产化的农业、能源、交通、原材料开发与利用等基础产业和基础设施领域内,跨国公司投资很少。这些产业和领域恰恰是当前我国经济发展中的“瓶颈”。（二）从国产化程度方面看对于外商投资企业而言，一般要将销售收入的50%以上的用于购买原材料、零部件和其他中间产品，在电子行业、汽车制造等行业，外购的比例则更高。外商投资企业在东道国获取这些投入只有三种选择:进口、在当地制造或向当地供方购买。对于多数外资企业来说，决定进口还是在国内采购或国内生产，取决于同等标准质量的前提下中间投入品进口成本与国内采购或生产成本的比较。避开跨国公司实施市场内部化战略，仅从成本和利益的角度，外商投资企业决策是在当地制造还是向当地购买，关键取决于当地有没有合格的、符合外资企业生产标准要求的供方。在存在符合需方要求的供方的情况下，外商投资企业不会选择既耗费资金成本又耗费管理成本设立分支企业在当地制造。我国外商投资企业的当地成分一般不高于60%，内资企业的当地成分远高于外商投资企业，但内资企业的当地成分一般高于80%。这表明内资企业与外商投资企业在产业上的关联程度远低于内资企业之间的关联程度。造成跨国公司投资企业国产化整体水平低下的原因是多方面的,但关键的因素是两个:其一是跨国公司对技术优势的保护，过高的国产化率会使其技术优势逐渐丧失;其二是国内的供应厂商技术水平、产品质量可能达不到跨国公司认可的要求。由上文可知,跨国公司对华投资的产业关联效应WFDI取决于A、R、i值的大小。当前跨国公司对华投资的项目规模虽然逐年增加,但在投资项目产业分布不合理、产业关联度不大、国产化率不能得到真正提高的情况下,其产生的产业关联效应不尽如人意也就是理所当然的了。四、提高跨国公司产业关联效应的途径（一）进行技术创新在竞争日益激烈的国际环境下，技术能力是中国企业成为合格供应商的关键因素，决定中国企业能够在多大程度上利用产业关联提供的机会改进自身技术水平。在利用产业关联效应促进企业发展和产业升级过程中，存在技术门槛。因此，中国企业能否有效利用产业关联效应，关键在于要迅速实现技术升级，满足于跨国公司合作发展的要求。实现技术升级一要加速技术转让，二要努力进行技术创新，其中技术创新是关键。由于中国企业的技术实力与跨国公司相差甚远，即使跨国公司对技术转让和技术扩散持比较宽松的态度，中国企业要想吸收和消化先进技术，也有一定的难度。而且由于科技的迅速发展，即使中国企业消化了跨国公司扩散的技术，如果没有创新，中国企业的技术水平还是落后于这些公司，从而不得不进行新一轮的技术购买和引进。根据弗农的产品生命周期理论，跨国公司转移给我们的技术往往比他们的最高技术第一到两个层次，当我们消化较低层次的技术后，较高层次的产品也已进入高成长阶段，迫使我们不得不多次受让，提高了技术转让成本。由此可见，对于像中国这样的一个大国，仅仅依靠跨国公司的技术转让和技术扩散促使技术升级是不现实的。（二）获取集聚效应企业集群指以一个主导产业为核心，众多关联企业及相应支撑组织在空间上的大量集聚。企业集群通常会产生聚集效应。聚集效应是指因一些特定经济活动在空间上集中而产生的正外部经济效益。因此我们可以积极利用聚集效应提高中国企业与跨国公司的关联度。许多跨国公司在战略调整过程中，一个重要的趋势就是立足点放在增强企业核心竞争力上，而把许多产品和工序外包出去，这样既减轻了许多负担，也提高了企业自身的灵活性和适应多变的世界市场的反应能力，同时也形成了关联效应发挥的途径。在这一战略调整过程中，因为要把许多中间产品和零部件外包出去，要求中国本土拥有一批有效率的企业，与跨国公司形成企业集群，承接跨国公司的外包业务。能否与跨国公司形成很好的企业集群，取得聚集效应，决定着关联效应发挥的程度。要在产业组织、产业技术和相关辅助政策方面采取实际行动。在产业组织上,要促进跨国公司间的竞争,避免在某一行业或产业出现由少数跨国公司垄断市场的现象;在产业技术方面,同样需要制定有关优惠政策,刺激跨国公司输出高新技术,鼓励它们在本地进行研究开发活动,并有选择地对国内企业进行技改投资补贴以提高跨国公司的技术转移速度。参考文献：1、江小涓:“利用外资与经济增长方式的转变”,《管理世界》,1999（2）2、陈浪南，陈景煌：“外商直接投资对中国经济增长影响的经验研究”，《世界经济》，2002,(6),3、葛顺奇:《跨国公司技术战略与发展中国家技术模式选择》，中国经济出版社，20014、张纪康.跨国公司与直接投资，复旦大学出版社，2004