工作通报第23期：2017年4月生产经营情况通报

—1—第23期中国通信服务股份有限公司综合部编2017年6月1日2017年4月生产经营情况通报一、总体经营情况公司2017年4月份总体经营情况平稳。整体收入277.9亿元，同比增长2.1%；服务收入249.9亿元，同比增长10.1%。集团外服务收入149.3亿元，增长9.2%；海外服务收入7.1亿元，同比下降30.3%。公司净利润8.1亿元，同比持平。自由现金流-5.4亿元，同比降低0.9亿元。应收账款308.3亿元，占收比34.4%，同比下降0.3个百分点。存续收入23.6亿元、同比减少14.7%，净利润0.76亿元，同比增加195%。—2—从客户维度分析，电信、铁塔增长较快，移动、联通、集客增速回落，海外负增长。电信客户线服务收入同比增长11.4%，占比最高；移动客户线服务收入同比增长5.9%；联通客户线服务收入同比增长5.9%；铁塔客户线服务收入同比增长85.9%；集团客户服务收入同比增长9.1%，占比第二；海外客户线服务收入同比降低30.3%。从业务维度分析，TIS板块收入达149.7亿元，同比增长9.7%；BPO板块收入（剔除商品分销）74.4亿元，同比增长12%；ACO板块收入（剔除ICT配售）25.8亿元，同比增长6.9%。新增服务合同达351.9亿元，同比增长9.8%。从客户维度分析，电信客户新增服务合同同比增长9.7%；移动客户新增服务合同同比增长1.6%；联通客户新增服务合同同比减少31%；铁塔客户新增服务合同同比增长46%；集团客户新增服务合同同比增长21.9%；海外客户新增服务合同同比减少1.5%。从业务维度分析，TIS板块新增服务合同同比增长6.4%；BPO板块新增服务合同同比增长19.2%；ACO板块新增服务合同同比增长10%。二、省公司经营情况广东、浙江、江苏、上海、中通建（以下简称一类省）合计服务收入同比增长11.7%；四川、湖南、福建、安徽、湖北、重庆、云南、陕西、江西、广西（以下简称二类省）合计服务收入同比增长6.9%；贵州、甘肃、新疆、海南、宁夏、青海（以下简称三类省）合计服务收入同比增长6.4%。—3—一类省合计净利润同比增长10.7%；二类省合计净利润同比减少9.3%；三类省合计净利润同比减少11.7%。一类省自由现金流合计7.3亿元，同比增加0.9亿元；二类省自由现金流合计-7.9亿元，同比减少1.8亿元；三类省自由现金流合计-4.6亿元，同比减少0.2亿元。一类省应收账款占收比合计32.8%，同比下降1.6个百分点；二类省应收账款占收比合计37.8%，同比增长1.6个百分点；三类省应收账款占收比合计37.7%，同比下降7.1个百分点。江苏、安徽、湖北等公司上“绿牌榜”。其中，江苏公司净利润增速/进度、服务收入增速/进度、毛利率、净利率、自由现金流、应收占收比等经营指标亮绿牌；安徽公司净利润增速/进度、服务收入增速/进度、净利率、自由现金流、应收占收比等经营指标亮绿牌；湖北公司净利润增速/进度、服务收入增速/进度、毛利率、净利率、应收占收比等经营指标亮绿牌。上海、四川、云南、陕西等公司上“红牌榜”。其中，上海公司净利润增速/进度、毛利率、净利率、应收占收比等经营指标亮红牌；四川公司净利润增速/进度、服务收入增速/进度、自由现金流、应收占收比等经营指标亮红牌；云南公司净利润增速/进度、服务收入增速/进度、自由现金流、应收占收比等经营指标亮红牌；陕西公司服务收入增速/进度、毛利率、自由现金流、应收占收比等经营指标亮红牌。三、专业公司情况—4—大型公司主要考核指标良好，小型公司生存压力较大。施工公司合计净利润2.42亿元，同比增长13%；合计收入108.82亿元，同比增加15%；自由现金流合计-5.12亿元，同比增加0.51亿元；应收账款占收比合计43%，同比降低4.5个百分点。设计公司合计净利润2.88亿元，同比增长18%；合计收入33.97亿元，同比增加30%；自由现金流合计7.14亿元，同比增加2.39亿元；应收账款占收比合计52%，同比降低0.1个百分点。监理公司合计净利润0.66亿元，同比增长15%；合计收入11.25亿元，同比增加15%；自由现金流合计1.76亿元，同比增加1.85亿元；应收账款占收比合计39%，同比降低4.1个百分点。BPO公司合计净利润1.81亿元，同比增长12%；合计收入67.9亿元，同比减少16%；自由现金流合计-1.0亿元，同比减少1.85亿元；应收账款占收比合计25%，同比增长1.9个百分点。ACO公司合计净利润57万元，同比扭亏；合计收入15.10亿元，同比减少4%；自由现金流合计-3.14亿元，同比减少2.30亿元；应收账款占收比合计46%，同比增长0.3个百分点。四、下一步重点工作（一）各省公司要高度关注运营商Capex下降情况，认真—5—谋划应对举措。地市分公司要加快转型，积极拓展运营商维护业务和集客市场。（二）国际公司和各海外省公司要加快大项目拓展，同时要努力保持海外存量业务的稳定。（三）各省公司要大力拓展OPEX市场，特别是综合维护业务。要进一步提升综合维护的技能，通过集约化管理降本增效，提升市场竞争力。（四）各省公司在压降高风险贸易的同时，要保持符合规定的贸易业务的正常运作，尤其是与运营商的贸易业务，保证公司整体收入稳定增长。附件：2017年4月生产经营分析（市场部供稿）中国通服经营分析团队2017年5月2017年4月经营情况分析附件目录第一部分总体经营情况第二部分各省指标情况第三部分专业分析第四部分专题分析第五部分结论21.1中国通服整体完成情况-收入放缓，净利润同比持平3链接：实业存续完成情况收入增长2.1%，其中服务收入增10.1%，贸易+ICT配售减少38.1%；集团外收入减1.2%，集团外服务收入增长9.2%；净利润8.1亿，同比持平；应收账款值308.3亿，占收比34.4%，同比下降0.3PP；自由现金流负5.4亿，同比低0.9亿。存续收入同比减14.7%、存续净利润同比增195%。通信主业CAPEX完成263.4亿，同比增65.6%。单位：亿元本年上年同期变化完成情况上市整体收入277.9272.22.1%31.4%其中，集团外169.6171.7-1.2%35.5%上市服务收入249.9227.010.1%32.6%其中：集团外服务收入149.3136.79.2%38.1%海外服务7.110.2-30.3%17.0%毛利率12.5%12.18%0.4pp12.5PP上市净利润8.18.10.0%31.9%其中，净利率2.9%3.0%-0.1pp-自由现金流-5.4-4.5-0.9-应收占收比34.4%34.7%-0.3pp34.4PP存续收入23.627.7-14.7%存续净利润0.8-0.8195.2%存续退出(家）3--实业合并收入301.5299.90.5%34.1%实业合并净利润8.97.321.3%42.3%集团合并收入1,453.51,400.53.8%34.2%集团合并净利润53.652.32.4%100.0%通信主业CAPEX263.4159.065.6%25.1%1.01.93.31.91.51.42.92.32.33.41.21.53.11.72.51.81.30.52.81.42.93.81.41.73.01.71.61.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月69.156.773.872.662.486.354.961.376.961.078.9125.457.151.965.555.060.786.552.958.385.458.068.3108.866.063.579.668.71月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1.2收入、净利润分月份运行趋势图4当月收入完成情况2017年2016年2015年2017年2015年2016年当月净利润完成情况1.3成本费用情况—SG&A费用有效管控经营成本增速与收入增速基本配比。单位，亿元2015年累计上年同期变化率本年成本费用占收比占收比变化经营成本243.1239.01.7%87.5%-0.3%其中，折旧与摊销1.41.40.5%0.5%0.0%直接人工成本27.227.20.1%9.8%-0.2%经营租赁费用1.21.20.7%0.4%0.0%材料成本47.266.5-29.1%17.0%-7.5%分包费用140.8120.317.1%50.7%6.5%其他25.222.412.5%9.1%0.8%SG&A26.425.15.1%9.5%0.3%其中，人工费用17.817.04.4%6.4%0.1%销售费用3.94.4-10.6%1.4%-0.2%管理费用21.220.62.7%7.6%0.0%其中，研究开发费5.95.213.1%2.1%0.2%直接人工+管理人工45.044.21.8%16.2%-0.1%人工成本+分包费185.8164.512.9%66.9%6.4%经营成本+SG&A269.5264.12.0%97.0%-0.1%5161.6132.6144.5147.1148.5120.9115.8112.5116.5117.8127.1141130.5121.1128.1137.6158.3161.685.182.868.073.871.572.784.486.581.995103.4111.5120.2期初1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1.4现金、自由现金流等指标运行情况货币资金存量持续高位运行；自由现金流虽然同比下降，但是逐渐好转；应收占收比处于正常水平，进度款占比高于16年同期水平。自由现金流趋势图现金及现金等价物注：现金及现金等价物含受限制存款。应收占收比趋势图进度款占比变化情况634.4%32.6%34.0%34.4%34.1%33%34.1%34.7%34.2%34.9%34.8%34.6%36.1%35.7%35.8%32.2%37.5%36.0%37.6%37.1%37.7%38.7%37.9%37.4%38.2%37.8%37.1%33.9%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-20.6-17.9-10.4-5.4-1.4-1.1-2.2-4.56.916.28.86.212.421.938.1380.3-9.7-7.9-8.8-7.31.55.6617.726.635.132.11月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2017年2016年2015年32.4%34.2%31.2%33.3%35.6%36.6%35.5%29.2%29.7%32.1%31.2%32.4%33.7%30.9%29.7%31.8%37.7%39.8%38.8%38.6%39.2%37.9%37.4%39.9%41.0%39.8%35.8%38.5%123456789101112链接：商品分销收入分析7分版块2017年累计变化占比TIS149.79.7%59.9%BPO74.412.0%29.8%ACO25.86.9%10.3%合计249.910.1%100.0%分客户2017年累计变化占比中国电信100.611.4%40.3%中国移动53.55.9%21.4%中国联通9.25.9%3.7%铁塔14.685.9%5.3%集团客户65.09.1%26.0%海外客户7.1-30.3%2.8%合计249.910.1%100.0%单位：亿元2017年4月服务收入完成情况（分客户）−电信服务收入同比增长11.4%−联通、集客服务收入增幅回落−铁塔服务收入持续大幅增长−海外服务收入负增长−TIS板块收入增速9.7%−BPO板块收入增速12.0%−ACO板块收入增速6.9%服务收入同比增10.1%单位：亿元2017年4月服务收入完成情况（分板块）1.5服务收入分客户、分板块完成情况-同比增长10.1%链接：分专业分客户收入完成情况链接：运营商服务收入完成情况8本年同比变化本年同比变化本年同比变化本年同比变化本年同比变化合计（亿元）100.