万科利润表水平分析和垂直分析以及财务报表的比率分析

封面作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途重庆文理学院课程实训报告数学与财经学院财务管理专业S1班姓名：庞春梅李田甜李竹毅学号：2/9051/9039指导教师：闫永海日期：2014年5月21日实训项目名称利润表分析实训地点S-A2708实训目的与要求：目的：通过本次实训（践）教学活动的实施，让学生能深入理解利润表表的结构与特征；使学生熟练掌握掌握利润表表水平分析和结构分析方法；理解会计政策对利润表项目的影响。让学生能进一步掌握企业盈利能力的内涵及其目的；熟练掌握企业盈利能力指标的计算方法及其作用；在熟练运用盈利能力指标的基础上，合理分析企业的盈利能力，进而评价企业的整体盈利状况。要求：1．学生做好充分的知识准备，要熟练掌握利润表中各项目的内涵，理解利润表提供的信息；掌握利润表的评价思路和原理；熟练掌握盈利能力分析的目的和内容以及相关指标的计算和作用；2．认真阅读资料，正确编制利润表水平分析表和垂直分析表，正确列示计算各项盈利能力指标；3．根据水平分析和垂直分析表，分析收入你、成本和利润变化及其变动原因；根据各项财务指标和相关资料，判断和评价企业盈利能力；4．写出分析报告。实训内容：1．利润表的结构和作用；2．利润表各项目的变化及其原因；3．利润结构和收入结构分析；4．资本经营盈利能力；5．资产经营盈利能力；6．商品经营盈利能力；7．会计政策对利润表的影响。实训结果：2011年——庞春梅2012年——李竹毅2013年——李田甜2011年利润表水平分析单位：元项目增加额增减一、营业总收入71，782，800，00050，713，800，00021，069，000，00041.54%营业收入71，782，800，00050，713，800，00021，069，000，00041.54%二、营业总成本56，716，400，00039，581800，00017，134，600，00043.29%营业成本43，228，200，00030，073，500，00013，154，700，00043.74%营业税金及附加7，778，790，0005，624，110，0002，154，680，00038.31%销售费用2，556，780，000207，9090，000477，690，00022.98%管理费用2，578，210，0001，846，，370，000731，840，00039.64%财务费用509，813，000504，228，0005，585，0001.11%资产减值损失64，627，200-545，451，000610，078，200-111.85%公允价值变动收益-2，868，570-150，54，50012，185，930-80.95%投资收益699，715，000777，931，000-78，216，000-10.05%其中:对联营企业和合营企业的投资收益643，988，000291，703，000352，285，000120.77%三、营业利润15，763，200，00011，894，900，0003，868，300，00032.52%营业外收入76，186，70071，727，2004，459，5006.22%营业外支出3，3521，00025，859，9007，661，10029.63%非流动资产处置损失1，144，2801，211，780-67，500-5.57%利润总额15，805，900，00011，940，800，0003，865，100，00032.37%所得税费用4，206，280，0003，101，140，0001，105，140，00035.64%四、净利润11，599，600，0008，839，610，00027，59，990，00031.22%归属于母公司所有者的净利润9，624，880，0007，283，130，0002，341，750，00032.15%少数股东损益1，974，730，0001，556，480，000418，250，00026.87%五、每股收益基本每股收益0.880.660.2233.33%稀释每股收益0.880.660.2233.33%六、其他综合收益183，017，0006，577，300176，439，7002682.56%七、综合收益总额11，782，600，0008，846，190，0002，936，410，00033.19%归属于母公司所有者的综合收益总额9，807，890，0007，289，700，0002，518，190，00034.54%归属于少数股东的综合收益总额1，974，730，0001，556，480，000418，250，00026.87%1.净利润或税后利润分析净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。2011年实现净利润11599600000元，比上年增长了2759990000元，增长率为31.22%，增长幅度较高。其中，归属于母公司股东的净利润比上年增长了2341750000元，增长率为32.15%；少数股东损益比上年增长了418250000元，增长率为26.87%。公司净利润增长主要是利润总额比上年增长3865100000元引起的，由于所得税费用比上年增长1105140000元，二者相抵，导致了净利润增长了2759990000元。2.利润总额分析利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。企业利润总额增长3865100000元，主要是因为资产减值损失和公允价值变动收益减少使得净利润增加了3868300000元，增长率为32.52%。同时营业外收入的增加使得利润总额增加了4459500元，综合作用的影响，导致利润总额增加了3865100000元。3.营业利润分析营业利润是指企业营业收入与营业成本、营业税金及附加、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价合资变动净收益和对外投资的净收益。营业收入比上年增加了21069000000元增长率为41.54%。营业利润的增加主要是营业收入的增加以及资产减值损失、公允价值变动收益以及投资损失的的减少导致的。2011年利润表垂直分析单位:元项目2011年2010年2011年2010年一、营业总收入7178280000050713800000100.00%100.00%营业收入7178280000050713800000100.00%100.00%二、营业总成本567164000003958180000079.01%78.05%营业成本432282000003007350000060.22%59.30%营业税金及附加7778790000562411000010.84%11.09%销售费用255678000020790900003.56%4.10%管理费用257821000018463700003.59%3.64%财务费用5098130005042280000.71%0.99%资产减值损失-5454510000.09%-1.08%公允价值变动收益-2868570-150545000.00%-0.03%投资收益6997150007779310000.97%1.53%其中:对联营企业和合营企业的投资收益6439880002917030000.90%0.58%三、营业利润1189490000021.96%23.45%营业外收入0.11%0.14%营业外支出0.05%0.05%非流动资产处置损失0.00%0.00%利润总额1194080000022.02%23.55%所得税费用420628000031011400005.86%6.11%四、净利润11599600000883961000016.16%17.43%2011年营业利润占营业收入的比重为21.96%，比2010年下降了1.50%，本年利润总额占营业收入的比重为22.02%，比2010年下降了1.53%；本年净利润16.16%，比2010年下降了1.27%。企业盈利能力比上年度略有下降。其下降的主要原因，从营业利润结构看，主要是营业税金及附加和期间费用下降所致，说明营业税金及附加和期间费用，投资收益下降是增加营业利润的根本原因。利润总额的减少在于营业外收入的减少。2011年利润表比率分析报表日期单位元元一、营业总收入7178280000050713800000营业收入7178280000050713800000二、营业总成本5671640000039581800000营业成本4322820000030073500000营业税金及附加77787900005624110000销售费用25567800002079090000管理费用25782100001846370000财务费用509813000504228000资产减值损失-545451000公允价值变动收益-2868570-15054500投资收益699715000777931000其中:对联营企业和合营企业的投资收益643988000291703000三、营业利润11894900000营业外收入营业外支出非流动资产处置损失利润总额11940800000所得税费用42062800003101140000四、净利润115996000008839610000归属于母公司所有者的净利润96248800007283130000少数股东损益19747300001556480000五、每股收益基本每股收益0.880.66稀释每股收益0.880.66六、其他综合收益183017000七、综合收益总额117826000008846190000归属于母公司所有者的综合收益总额98078900007289700000归属于少数股东的综合收益总额197473000015564800001.计算净资产收益率，分析股东的收益能力；净资产收益率=净利润/平均资产2011年净资产收益率=11599600000/（296208000000+2）/2=4.53%2010年净资产收益率=8839610000/（0+2）/2=1.25%该指标越高反映企业盈利能力越好。2011年净资产收益率比2010年上涨了3.28%2.计算总资产报酬率指标，分析企业的盈利能力；2011年总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产=（[phone]）/（296208000000+2）/2=6.38%2010年总资产报酬率=（11940800000+504228000）/（0+2）/2=7.05%总资产报酬率=总资产周转率*销售息税前净利率2011年总资产周转率=71782800000/（296208000000+2）/2=7.01%2010年总资产周转率=50713800000/（2+0）/2=7.18%2011年销售息税前利润率=（[phone]）/71782800000=22.73%2010年销售息税前利润率=（11940800000+504228000）/50713800000=24.54%总资产周转率变动的影响=22.54%*（7.01%-7.18%）=-0.04%销售息税前利润率的影响=（22.73%-24.54%）*7.01%=-0.13%说明总资产报酬率比上年下降了0.17%，是总资产周转率和销售息税前利润率降低了导致的。总资产周转率使总资产报酬率下降了0.04%，销售息税前利润率使总资产报酬率下降了0.13%。可见，要提高企业的总资产报酬率，增强企业的盈利能力，就要从提高企业的总资产周转率和销售息税前利润率两方面努力。3.计算成本费用利润率和收入利润率，分析企业商品经营的盈利能力营业成本利润率=营业利润/营业成本2011年营业成本利润率=/43228200000=36.47%2010年营业成本利润率=11894900000/30073500000=39.55%营业费用利润率=营业利润/营业费用2011年营业费用利润率=/（43228200000+777879