《金融市场学》模拟试题

《金融市场学》模拟试题一一、名词解释（每题5分，共20分）1、2、3、4、二、判断正误题（先判断正误再说明理由，每题3分，共15分）1、2、3、4、5、是不可取的。三、单项选择题（下面各题所给的备选答案中，只有一项是正确的，将正确答案的字母填入括号内。每小题2分，共20分）1、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（A）A、产生票据权利义务关系的原因B、票据产生的原因C、票据转让的原因D、发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因2、由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据是（CA、支票B、本票C、汇票D、远期汇票3、在我国，证券公司在业务上必须接受（A）的领导、管理、监督和协调。A、国务院证券委员会B、中国证监会C、中国人民银行D、财政部和国家计划委员会4、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过（BA、1天B、3天C、5天D、10天5、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（A）A、存款准备金制度B、再贴现政策C、公开市场政策D、存款派生机制6、再贴现是（B）A、中央银行的负债业务B、中央银行的授信业务C、中央银行的资产业务D、商业银行的授信业务7、短期国债的典型发行方式是（C）方式。A、公募发行B、拍卖投标发行C、拍卖D、推销人员推销8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（D在费用上体现规模经济。A、私募B、公募C、直接公募D、间接公募9、股票行市的最大特点是（CA、收益高B、风险大C、波动性较强D、变幻莫测10、（D是投资者最关心的一个方面。A、变现能力比率B、资产管理比率C、负债比率D、盈利能力比率四、多项选择题（下面各题所给的备选答案中，不止一项是正确的，将正确答案的字母填入括号内。每小题2分，共10分）1、商业银行主要参与以下哪些市场的活动（ABCA、票据市场B、同业拆借市场C、证券市场D、外汇市场E、债券市场2、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（BC）A、办理票据承兑B、向企业发放抵押贷款C、向消费者发放消费贷款D、向企业发放长期贷款3、场外交易的参与者主要有（ABC）A、证券商B、股票出售者C、股票购入者D、银行机构4、决定债券内在价值（现值）的主要变量有（ABC）A、债券的期值B、债券的待偿期C、市场收益率D、债券的转让价格E、债券的供求5、我国金融市场的要素（ACA、种类少B、种类多C、规模小D、规模大五、简答题（每题8分，共24分）1、式。2、3、六、论述题（11分）论述债券发行利率及发行价格的确定。参考答案：一、名词解释：1、最初又称信用工具，指表示债权、债务关系有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。2、是指外国货币及其用外币表示的用于国际间结算的支付手段。外汇的含义包括两个方面：一是指外国货币，如美元、日元、德国马克等；二是指以外币表示的外国信用工具和有价证券，如商业汇票、银行汇票以及在外国银行的存款等。3、是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。4、是指持票人为了取得现款，将未到期的已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让。银行扣减贴息，支付给持票人现款，称为贴现。二、判断题1、答：错误，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机构，包括银行及其他一些非银行中介机构，如证券公司、保险公司、租赁公司和财务公司等。2、答：错误。因为同业拆借市场上的利率是一种市场利率，可由双方协定3、答：错误。证券交易所是股票流通市场的核心。4、答：错误。外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。5、答：正确。因为从总体上说，金融市场的发展必须同经济发展状况相适应，否则，必然会给国民经济带来破坏作用。三、单项选择：1、A2、C3、A4、B5、A6、B7、C8、D9、C10、D三、多项选择题1、ABC2、BC3、ABC4、ABC5、AC四、简答题1、答：（1）现货交易，即卖者交出债券，买者支付现金。（2）期货交易，在将来规定日期进行交割清算。（3）回购协议交易，进行一种短期的资金借贷融通。2、答：（1）必须是经国家有关部门批准设立并注册登记的股份公司，股东人数要在一定数量以上；（2）公司的生产经营要符合国家及地区的发展政策；（3）公司的资产总值及净值要达到一定数额以上；（4）公司具有良好的财务状况和一定年限的营业记录。（5）新成立的公司发起人认缴股份不得少于一定的数额；（6）向非特定个人公开发行的股份不得少于公司总股份的一定比例；（7）股东人数不得少于一定数量；（8）发行公司或发起人在近三年内没有违法违纪行为或损害公众利益的记录。3、答：（1）设立专门的外汇管制机构；（2）外汇管制的对象，主要对外汇交易，国际结算，本国货币对外汇率等。（3）外汇管制的方法及措施，在方法上采用直接、间接管制，以便在价格上管制，数量上管制，综合管制。五、论述题：答：确定发行利率及发行价格，是债券发行市场的重要环节。（1）债券的发行利率。发行利率，一般指债券的票据利率。确定债券的发行利率，主要依据以下几个方面：a.债券的期限，一般来讲，期限越长，利率越高；b.债券的信用等级，信用等级高，利率低；c.有无可靠的抵押或担保，有抵押或担保，利率低；d.当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势、同类证券及其他金融工具的利率水平等；e.债券的利息支付方式，单列计息的债券，票面利率应高于复利计息和贴现计息的票面利率；f.金融管理当局对利率的管制结构，债券的发行利率一旦确定，按此利率向持有人支付利息，为调整债券的实际收益率，应调整债券的发行价格。(2)债券的发行价格。债券发行时，其发行价格未必与债券的票面金额相等，按其价格与票面金额的关系，债券的发行价格大致有：平价发行、溢价发行和折价发行。总之，投资者认购时不仅要考虑以上因素，还要考虑实际收益率。《金融市场学》模拟试题二一、填空：（每空1分，共10分）1、按信用关系的不同，票据可以分为本票、汇票、支票三种。2、股市操作的理论主要有、-------------------和--------------------。3、金融机构追求、与相统一的经营目标，是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力。4、商人银行是专门经营---------------------业务的金融机构。二、名词解释（每小题4分，共20分）1、货币头寸2、专家经济人3、第四市场4、公司型投资基金5、证券公司三、单项选择：（每小题1分，共10分）1、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（B）A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场2、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（B）A、中心B、基础C、枢纽D、核心3、在欧美各国，证券承銷人多为（B）A、商人银行B、投资银行C、证券公司C、储蓄银行4、作为盈利性的法人企业，（D）是证券市场的重要参加者和中介机构。A、证券交易所B、投资银行C、商人银行D、证券公司5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（B）A、联邦储备银行B、英格兰银行C、法兰西银行D、中国人民银行6、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（C）A、市价发行B、折价发行C、中间价发行C、溢价发行7、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（A）A、内在价值B、发行价格C、流通价格D、市场收益率8、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定（A）A、股票的投资价值B、股票的价格C、股利分配D、预测利润9、金融市场的客体是指金融市场的（C）A、交易对象B、交易者C、交易工具D、交易价格10、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，称之为（A）A、时间套汇B、地点套汇C、直接套汇D、间接套汇四、多项选择：（每小题2分，共20分）1、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（BE）A、中央银行B、证券管理委员会C、证券同业协会D、证券交易所E、外汇管理委员会2、在票据的各种特征中，最重要的特征是（BCD）A、设权性B、无因性C、流通性C、要式性D、返还性3、一种票据的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是（AB）A、汇票B、本票C、支票D、即期汇票E、远期汇票4、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（ABC）A、中央銀行制度的建立B、存款准备金制度的实施C、多元化金融机构格局的形成D、高度集中统一的金融体制E、商业银行的逐步完善5、资本市场上的交易工具主要有（CD）A、货币头寸B、票据C、证券D、股票E、外汇6、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（BC）。A、办理票据承兑B、向企业发放抵押贷款C、向消费者发放消费贷款D、向企业发放长期贷款E、收购企业发行的股票、债券7、商业票据的发行成本由（ABCDE）几个方面构成。A、利息B、承銷费C、签证费D、保证费D、评级费8、在以下关于套期保值遵循的原则中，表述正确的是（AB）。A、均等且相对B、避险的不完全性C、数量上相等D、方向上相反9、决定债券内在价值的主要变量有（ABC）A、债券的期值B、债券的待偿期C、市场收益率D、债券的转让价格E、债券的供求10、在投资操作分析中，图形形态分析的种类很多，比较常见的有（）。A、头肩形B、K线图C、旗形D、三角形E、柱线图F、缺口五、判断正误并说明原因：（每小题6分，共12分）1、20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制“的较大变化。放松管制并非不要监管，只是监管的松劲程度及监管手段发生了变化。2、外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。六、简答题：（每小题6分，共12分）1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？2、金融市场有哪些主要功能？七、论述题：（共16分）试述企业在金融市场上的活动领域与方式。参考答案一、填空：（每空1分，共10分）1、本票、汇票、支票2、随机漫步理论、相反理论、波浪理论3、盈利性、安全性、流动性4、代理金融二、名词解释（每小题4分，共20分）1、货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。2、专家经纪人：是指佣金经纪人的经纪人，只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动，并不直接与客户打交道。3、第四市场：是指股票的买卖双方绕开证券经纪商，彼此之间利用电讯手段直接进行大宗股票交易。4、公司型投资基金：是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。5、证券公司：是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。三、单项选择：（每小题1分，共10分）1、B2、B3、B4、D5、B6、C7、A8、A9、C10、A四、多项选择：（每题2分，共20分）1、BE2、BCD3、AB4、ABC5、CD6、BC7、ABCDE8、AB9、ABC10、ACDF五、判断正误并说明原因：（每小题6分，共12分）1、对。（2分）这种变化的直接原因，一是世界经济和金融形势发生了变化，；二是为了在变化了的形势面前保持和提高金融市场效率。总之，是要在安全和效率之间找到新的平衡。（4分）2、对。（2分）因为在外汇市场上，汇率因受多边政治经济影响而瞬息万变，外汇买卖双方要直接进行交易存在诸多困难，所以，必须通过某一个中间人来进行，外汇经纪人便产生了。（4分）六、简答题：（每小题6分，共12分）1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？答案要点：（1）创造了一个具有联续性和集中性的证券交易市场；（2）形成公平合理的交易价格；（3）保证充分的信息披露，便利投资与筹资（4）客观反映经济状况，引导资金投向。（答错一条扣1．5分，全部正确给满分）2、金融市场有哪些主要功能？答案要点：（1）转化储蓄为投资；（2）改善社会经济福利；（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；（4）通过经济金融体系竞争性和效率；（5）引导资金流向。（答错一条扣1分，全部正确给满分）七、论述题：（共16分）试述企业在金融市场上的活动领域与方式。答案要点：（1）企业是金融市场上最大的