国际贸易融资与结算

周宇文:关于国际贸易结算融资与出口信用保险同国际保理主要内容国际保理出口信用保险对买方的融资对卖方的融资国际贸易结算融资国际贸易结算融资的含义u融资是指借贷资本的获取，它的实质是一种信用行为；u国际贸易结算融资是银行对买方或卖方提供的与进出口贸易结算相关的资金融通；u国际贸易结算融资既可以由银行直接向客户提供，也可以由银行为客户提供信用保证，使客户能从贸易对方或第三方取得融资方便。信用融资国际贸易结算融资意义：有效地解决宏观经济运行中的问题并促进经济发展二、对卖方的融资1.打包贷款2.出口押汇3.远期汇票贴现4.凭银行保函融资国际贸易结算融资有关打包贷款的含义打包放款，又称信用证抵押贷款，是指出口商收到境外开来的信用证，出口商在采购这笔信用证有关的出口商品或生产出口商品时，资金出现短缺，用该笔信用证作为抵押，向银行申请本、外币流动资金贷款，用于出口货物进行加工、包装及运输过程出现的资金缺口；货款期限自信用证抵押之日到卖方收回贷款为止，提供贷款的银行承当议付行义务，收回信用证项下贷款后，将贷款回收，在信用证打包放款中，银行提供的贷款通常为全证金额的70%~80%。定义：出口押汇是指银行凭出口商提供的信用证项下完备的货运单据作抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务。贴现则是银行对于未到期的远期票据有追索权地买入，为客户提供短期融资业务。对客户来说如为即期收汇，可申请出口押汇；如为远期收汇，则在国外银行承兑可申请出口贴现。作用：客户出口交单后，凭与信用证要求相符、收汇有保障的单据向银行申请短期融资，客户能在国外收汇到达之前提前从银行得到垫款，加速资金周转。有关出口押汇的定义和作用远期汇票贴现可划分为D/P(远期）和D/P托收。远期汇票贴现远期信用证项下的汇票经银行承兑后，卖方可向贴现市场货银行贴现，取得资金融通；在D/P（远期）和D/P托收方式中，经买方承兑后的远期汇票同样可以贴现，但是不如前者信誉程度高。申请发货1出口商发货，填写托收申请书，开立汇票，连同货运单据交托收行，委托其代收货款。2托收行根据托收申请书缮制托收委托书，连同跟单汇票寄交代收行委托代收委托代收3进口商提货，到期付款，代收行办理转账，并通知托收行款已收到，托收行向卖方交款。提货交货远期汇票贴现收付流程对买方的融资类型进口押汇银行担保提货对买方的融资（一）进口押汇定义进口押汇是指信用证项下单到并经审核无误后，开证申请人因资金周转关系，无法及时对外付款赎单，以该信用证项下代表货权的单据为质押，并同时提供必要的抵押／质押或其他担保，由银行先行代为对外付款。分类：根据基础结算方式不同，可分为进口信用证下项押汇和进口代收押汇两种。对买方的融资（1）申请与审查（2）签订进口押汇协议（6）进口商归还贷款本息，换回信托收据（4）凭信托收据向进口商交付单据（3）开证行对外付款（5）进口商凭单据提货及销售货物申请提货销售还款收据业务流程对买方的融资注意事项（1）需向开证行或指定代收行提出书面的进口押汇申请（2）在押汇银行核定了授信额度或申请了单笔授信；（3）与银行签订正式押汇协议，确定金额、期限、利率、还款日期等；（4）随时关注人民币和付汇货币的市场利率，选择融资成本最低的押汇币种；（5）进口押汇是一种专项融资，仅可用于履行特定贸易项下的对外付款责任；（6）押汇期限一般与进口货物转卖的期限相匹配，并以销售回笼款项作为押汇的主要还款来源。对买方的融资（二）银行担保提货1.含义：是指当进口货物早于货运单据抵达港口时，银行向进口商出具的、有银行加签的、用于进口商向船公司办理提货手续的书面担保。其实质也是开证行对申请人的一种融资。对买方的融资2.业务流程一般情况下，当货物先于单据到达港口时：首先开证申请人向开证行提出办理提货担保的申请；然后，开证行根据具体情况，有条件地办理提货担保；最后，开证申请人收到运输单据后立即向船公司换回提货担保。对买方的融资中国银行提货担保业务流程对买方的融资出口信用保险与国际保理1出口信用保险的概念2出口信用保险的承保机构与范围4国际保理的概念及种类出口信用保险与国际保理5国际保理的功能特点及服务范围出口信用保险国际保理6国际保理的优点及局限性3出口信用保险的作用一、出口信用保险•概念：出口信用保险是国家为了推动本国的出口贸易，保障出口企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非赢利性的政策性保险业务。•SINOSURE：中国出口信用保险公司（简称中国信保），是我国唯一承办出口型用保险业务的政策性出口信用保险公司，于2001年12月18日正式运营，注册资本为40亿元人民币，资本来源为出口型用保险风险基金，由国家财政预算安排。出口信用保险出口信用保险责任范围商业信用风险：（1）买方丧失偿付能力；（2）买方收到货物后，从应该付款的期限日起算一定时间（六个月）内未支付被保险商品发票订明的货款损失；（3）买方在货物已出口而不提货，履行合同。出口信用保险政治风险：（1）货物出运后，买方国家制定法律制止，限制或管制买方应汇出的货款；（2）非买卖双方所能控制的法律阻止而发出退货或处理该批货物引起的费用和损失；（3）买方国家或地区发生战争、敌对行为、暴动或其他骚乱。出口信用保险外汇风险：（1）买方国家的政治事件、经济困难、债务国家的法律或行政措施，阻碍或延迟外汇支付；（2）法律清偿外汇债务导致这一时期的外汇短缺出口信用保险出口信用保险承保范围a)短期出口信用保险：承保一年以内，L/C、D/P、D/A、O/A方式从中国出口或转口的收汇风险；b)综合保险：承保出口企业所有以信用证和非信用证方式出口的收汇风险；c)统保保险：承保出口企业所有以非信用证方式出口的收汇风险。（出口信用保险只赔付实际损失的90%，其余10%由出口企业自己承当）二、国际保理概念：国际保理业务(Factoring)，主要是为以赊销方式(OpenAccount)进行销售的企业设计的一种新兴综合性金融服务，是一种通过收购企业应收账款为企业融资并提供其他相关服务的金融业务或产品。具体地说就是指出口商与出口保理商(在我国通常为银行)存在一种契约关系，根据该契约，出口商将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资，销售分户账管理，应收账款催收，信用风险控制与坏账担保四项服务中的至少两项。国际保理种类•按进出口方分为：进口保理和出口保理•按保理商个数分为：单保理和双保理•按对出口商是否融资分为：融资保理和非融资保理•按保理商对出口商是否有追索权或是否承担坏帐担保分为：无追索权保理（买断型保理）和有追索权保理（非买断型保理）•按出口商是否告知进口商有保理商参与分为：公开型保理和隐蔽型保理国际保理二、国际保理的功能特点（对客户）益处对出口商对进口商增加营业额利用O/A、D/A付款条件，拓展海外市场快速下单，加快资金流动，风险保障买断型出口保理中，进口商的信用风险由保理商承担，可以得到100％的收汇保障由商业信用升级为银行信用，增加进口方信用保障节约成本资信调查，账务管理和账款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用简化手续免除了信用证交易的繁琐手续在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷扩大利润出口额扩大、管理成本降低、排除了信用证风险和坏账损失，利润增加加快了资金和货物的流动，增加了利润融资便利买断型出口保理不占用出口商授信额度利用进口商的授信额度为出口商融资国际保理二、国际保理的功能特点（对银行）若银行作为出口保理商：在融资保理中，除了可获得利息收入，还可以获得手续费收入；若银行作为进口保理商：可以收取发票金额的0.7-0.8%的手续费收入。若提供融资，还可获得利息收入。国际保理二、国际保理的方法•1、用出口合同抵押贷款；•2、凭货运单据向银行或保理公司申请预垫货款；•3、凭汇票和运输单据向银行申请按发票金额贴现，出口方均要支付融资利息。国际保理二、国际保理的优点与局限性国际保理优缺点局限性出口人能识别客户，放手交易，加速资金周转，消除商业信用风险只适应于债务可以自行清偿的商品或服务不适用于企业扩大固定资产投资以单据伪造、贸易欺诈为由拒付时，保理商不承担付款责任国际保理最后是我们的案例分析