第七章对外贸易信贷

第七章对外贸易信贷第一节对外贸易短期信贷第二节对外贸易中长期信贷案例导入“‘速卖通’吸引我的地方就在于利润高。”义乌工商学院外语外贸分院大一学生吕日升在“速卖通”上的网店主要卖女性内衣。坐在电脑旁等候订单的时候，吕日升指着店内一款包邮价为11.62美元的内衣说，他用中国邮政航空小包(以下简称“邮政小包”)发货，这款内衣卖出后他可以净挣二三十元钱。“这可比淘宝网店的利润高多了。”大二男生寿海军也在等国外买家下单，他在“速卖通”平台上做的是服饰类产品。在寿海军的网店后台，“等待收货”栏显示有607笔交易，“未收款项”栏有909笔交易，合1000多美元。寿海军告诉记者，他做“速卖通”大半年，如今每个月差不多要投入两万元人民币才能维持正常运营。“在‘速卖通’上一笔交易起码要一个月才能收回款项，货款回笼太慢，我只能垫付钱去做了。”小额外贸融资教学要求形成融资意识掌握有关的融资方法教学重点进出口商不同阶段的融资方式选择教学难点不同融资方式的区别第一节对外贸易短期信贷一、国际贸易短期融资的主要方式1、按信贷主体的不同进行分类（1）商业信用：在进口商和出口商之间相互提供的信贷属于对外贸易的商业信用（2）银行信用如果进口商与出口商一方信贷资金是由银行或其他金融机构提供的，就构成了对外贸易信贷的银行信用。二、对出口商的信贷1.进口商对出口商的预付款（发货前）区分定金（防止货价下跌进口商违约支付的定金）和信贷（期限长，金额较大的预付）发出订单，预付1/3，凭发货单据支付1/3，货物到达，支付剩余部分2.银行对出口商发放的贷款发货前无抵押品贷款（根据获取的订单发放贷款）出口货物抵押贷款打包放款（根据信用证贷款）发货后出口押汇（在途货物作为抵押，提单作为抵押品）票据贴现打包放款信用证结算方式下，出口商凭收到的正本信用证作为还款凭据和抵押向当地银行申请的一种装船前融资。其抵押对象是在打包中，没有达到可以装运出口程度的货物。融资比例通常不超过信用证的80%，期限3-6个月。出口押汇出口信用证押汇：在信用证结算方式下，出口商发运货物后，将全套单据提交往来银行做抵押，要求银行提供的资金融通。汇票如被拒付，银行有追索权。出口托收押汇：托收银行买入出口商开立的以进口商为付款人的跟单汇票及随附单据，扣除利息及费用后，净额付给出口商，通过国外联行向进口商收款。出口商要保证汇票被拒付时，托收行对出口商有追索权。票据贴现票据贴现收款人或持票人将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票向银行申请贴现。票据贴现后归银行所有。快速变现，提高资金利用效率。案例分析案例国外某知名手机生产制造商A公司，选定深圳市B公司为其贴牌供应商，并定下3万台手机，合同金额约为2.5亿元，每月交货6000台，分五次交清。合作过程中，A公司发现，B公司虽有一定的技术优势，但是规模偏小、自身融资能力较弱，受资金制约难以承接大额订单，且在全球经济整体不景气的大背景下，国际合作风险加大，A公司对B公司能否按时供货表示担忧。A、B公司各自面临怎样的困境？A、B公司如何合作帮助A公司获取融资，促成这笔交易的完成。银行的方案银行为A公司提供综合授信额度5000万元，全部用于商业承兑汇票贴现。银行贴现后，由A公司与银行共同监控B公司根据监管协议约定逐笔支出资金。这既解决了B公司受资金制约难以对大额订单履约的尴尬，又保证了A公司能准时、按量收货和资金的安全，一举两得。三、对进口商的信贷（1）出口商对进口商提供的信贷票据信贷出口商在发货后对进口商提供延期付款便利，出口商开立远期汇票，进口商承兑后远期付款.（2）银行对进口商提供的信贷承兑信用出口商不完全相信进口商到期支付，因而要求汇票由银行承兑。银行对进口商的直接融资：透支无保证金开立信用证进口押汇提货担保：货到而单未到进口押汇进口押汇：银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应进口商要求提供短期资金融通。进口托收押汇：抵押贷款。进口商签署总质权书，开立信托收据，银行出具提货单，进口商提货销售，所得款项首先偿还银行。信用证下进口押汇：开证行先行付款，进口商销售货物，再偿还银行垫付的本息。信托收据信托收据（TRUSTRECEIPT）就是进口人借单时提供一种书面信用担保文件，用来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售并承认货物所有权仍属于银行。案例分析金融危机向实体经济蔓延令国际市场需求减少，对外贸企业造成不利影响。而同时，金融危机也导致世界主要设备制造商订单不足，价格下调。于是，福建某鞋类企业A决定趁此时机，从意大利进口一批价值500万美元的制鞋设备用于生产。但危机之下，企业A的资金也不宽裕，另外，由于国际市场汇率波动严重，A企业希望能在交易过程中有效规避汇率风险。A公司申请什么样的资金融通业务既可以解决资金不足，又可以减少汇率风险？银行方案：进口押汇A企业采纳了银行建议，申请开立金额为500万美元的即期信用证。信用证项下单据到达后，A企业向银行提出进口押汇申请。经审查，所到单据为信用证项下全套物权单据，且完全符合信用证的要求。在此情况下，A企业向银行出具了信托收据，并与银行签订了进口押汇协议。办妥手续后，银行放单给A公司，并先行对外付款。待交易完成进口押汇到期后，A企业按照协议规定偿还了银行外汇资金。由于银行的介入，A企业既获得了短期的资金融通，又享受到了汇率的优惠。四、国际保理国际保理业务的产生和发展国际保理业务的概述国际保理业务的种类国际保理业务的程序国际保理与其他融资业务的区别国际保理在我国又称为承购应收账款业务。它是指保理商（Factor）从其客户（消费品出口商）手中，购进通常以发票表示的对债务人的应收账款，提供贸易融资和坏账担保，并负责信用销售控制、销售分户账户管理和债权回收业务。因此，它既是一种可供选择的国际结算方式，又是一种短期的贸易融资方式。其基本特点是：集结算、管理、担保和融资为一体的综合性售后服务业务。（一）国际保理业务的含义思考哪些机构适合从事保理业务？哪些结算方式适合做保理？哪些出口商会选择作保理业务？L/C，T/T，O/A，D/P，D/A等？（二）保理业务的主要内容进口商信用额度的核定风险担保担保的是什么风险？该业务的竞争者是谁？贸易融资到期保理融资保理销售帐户管理债款催收：跨国收债1.国际保理服务在全球的发展据联合国贸发中心和国际保理联合会（FCI，factoringchaininternational）统计数据，在国际贸易结算中，L／C（信用证）的使用率已经降至16％，在发达国家甚至降至10％以下，全球国际保理业务量达到了6000多亿美元；在欧美和亚太地区的经济发达国家和地区的贸易结算中，国际保理基本上取代了信用证，占据了越来越重要的地位。目前，以赊销为结算方式的商业活动在国际贸易中的占比已近80％。专家预测，赊销的广泛应用，将推动保理业务进一步快速发展。（三）保理服务的发展FCI发展到今天已经有包括我国在内的130多个国家参加的联合会，他们遵守统一的国际保理业务规则，形成一个完整的国际保理商体系，互相为对方的出口商提供资信调查服务。目前，我国18家银行加入FCI，拿到FCI资格证书的专业保理人员的也很少。2.保理在中国的发展20世纪90年代初，中国银行率先在国内开始推出国际保理服务，1993年，中国银行加入国际保理商联合会(FCI)，成为正式会员。在2000年以前，中国大陆的保理业务量每年基本在几千万美元徘徊，开办保理业务的银行仅有中国银行和交通银行。到2000年，中国大陆的保理业务量达到2亿美元，开办保理业务的银行为3家；2001年，中国大陆保理业务量达到11亿美元，开办保理业务的银行为4家；2002年则一举突破20亿美元，开办保理业务的银行达到了10家以上，2009年28家银行完成国际保理业务量250亿美元，国内保理业务量5709亿元人民币，在国际上已居于前列。2011年，赶超英国成为全球最大的保理市场。2012全年国际保理业务总额突破900亿美元，全年50％以上高速增长。我国保理行业自上世纪90年代初起步以来，银行保理和商业保理发展极不平衡。从2001年到2009年，银行保理业务量增长了70倍。据中国银行业协会保理专业委员会统计，目前全国开展保理业务的银行有28家.但是与此同时，商业保理却发展缓慢。这主要是由于在企业注册名称中不允许非金融含有类似“金融”、“借贷”字样，因此各地工商管理部门均不允许注册“保理”机构。2012年6月27日国家商务部下发了《关于商业保理试点有关工作的通知》，同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点，目前，天津40家商业保理机构。上述商业保理机构年营业额只有数十亿人民币，部分业务领域几乎还是空白。目前银行保理更侧重于融资，银行在办理业务时仍然要严格考察卖家的资信情况，并需要有足够的抵押支持，还要占用其在银行的授信额度，所以银行保理更适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业，中小商贸企业通常达不到银行的标准。而商业保理如果可以进一步放开将大大有助于中小企业资金的盘活。（四）保付代理业务的分类按照保理商是否公开可分为：公开型：出口商以书面形式明确通知进口商，保理商参与此业务。隐蔽型：出口商为避免让进口商得知自己流动资金不足，不将保理商的参与告知买方。保付代理业务的分类按照保理商与客户的区域分为：国内保理：买卖双方处于同一国家或地区国际保理：买卖双方处于不同国家或地区按照保理商与进出口商之间的关系可分为：双保付代理业务：双方均有保理商参与直接出口保付代理业务：出口商的保理商直接与进口商联系直接进口保付代理业务：进口商保理商直接与出口商联系保付代理业务的分类按照保理业务是否有追索权可分为：无追索权保理业务：保理商提供信用担保业务，进口商不能清偿时，保理商不能对出口商进行追索。有追索权保理业务：保理商不承担信用担保业务，若进口商不能清偿，则有权向出口商追索。（五）国际保付代理业务流程——国际双保理业务出口保理商进口商进口保理商出口商贸易意向申请信用额度传递信用额度申请信用额度确定信息反馈签订保理协议发货卖断单据提供融资传递单据催收款项传递单据催收款项账款划回账款划回贸易合同1.出口商向我行提交《出口保理业务申请书》，我行据此联系进口保理商对进口商进行信用评估；2.进口保理商核准进口商额度，我行与出口商签订《出口保理协议》，出口商同意将其应收账款转让给我行，并由我行进一步转让给进口保理商；3.出口商发货或提供服务后，将附有转让条款的发票交进口商，并将发票副本转交我行；4.我行通知进口保理商有关发票详情；5.如出口商有融资需求，我行对已核准的应收账款为出口商办理融资（原则上不超过发票金额的80%）；6.进口保理商于发票到期日前若干天或发票到期日开始向进口商催收；7.如进口商于发票到期日向进口保理商付款，进口保理商将款项付出口保理商；如进口商在发票到期日90天后仍未付款，亦未发生争议，进口保理商做担保付款；8.出口保理商扣除融资本息(如有)及费用，将余额付出口商。代出口商对进口商进行资信调查加速资金周转将信贷风险和汇率风险转嫁给保理组织有利于改善资产负债比例（六）保理服务对进出口商的影响——对出口商的影响工行福建分行买断型出口双保理业务促成企业产品顺利出口福建某中外合资企业A公司主要生产电子产品，产品主要销往欧美地区。2007年以来，A公司开始与美国B公司洽谈电子产品出口业务，但B公司提出的付款条件极为苛刻，A公司对自身的资金周转和B公司的付款情况都存在较大程度的担忧，因此影响了产品的出口。【解决方案】工行福建分行了解情况后，在深入了解、分析进出口双方的财务状况、市场风险的基础上，针对A公司的顾虑向其提供了一项包括出口贸易融资、进口商资信调查及评估、销售账务处理、应收账款管理及追收和买方信用担保等内容的综合性金融服务——买断型出口双保理业务。通过办理买断型出口双保理业务，既解除了A公司对美国B公司能否按期付款的顾虑，