第九章贸易融资

第九章贸易融资第九章贸易融资A公司是一家专业从事医疗诊断设备生产的美国公司。在其开拓国际市场的过程中，A公司发现B国一家公司C对其生产的一种遥控影像系统有较大需求。但是在实际接触过程中，C公司提出，由于其本身只是经销商，而该设备资金占用又比较大，因此希望采用较为宽松的支付方式，且提出可否由B国某著名银行担保，付款期为两年。然而，A公司对B国的经济和政治现状有所担忧。那么，A公司到底该不该拿下这份订单呢？本章将带你走近国际贸易融资，相信在你了解了有关进出口贸易融资的各种方式和做法之后，会有自己合理的答案。第九章贸易融资第一节出口贸易融资第二节进口贸易融资第三节国际保理业务第四节福费廷业务第九章贸易融资第一节出口贸易融资第九章第一节出口贸易融资一、信用证打包放款（一）信用证打包放款的含义和特点信用证打包放款简称打包放款，是指出口银行以出口商提供的进口银行开来的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。包括根据预支信用证提供的打包放款和以其他信用证为抵押发放的贷款。第九章第一节出口贸易融资打包放款是银行在信用证项下对出口商提供的短期融资，它具有以下特点：（1）打包放款的发放时间是出口商接受信用证之后、发货和交单之前。（2）打包放款的目的是向出口商提供备货、发货的周转资金。（3）打包放款的金额不是信用证的全部金额。（4）打包放款的期限不超过打包放款银行各开证行寄单收款之日。第九章第一节出口贸易融资一、信用证打包放款（二）打包放款的业务流程首先，出口商须将信用证正本交给银行，向银行提出打包贷款申请，并同时提供以下文件：（1）如企业第一次在该银行办理贷款等授信业务，办理打包贷款时必须提供基础资料：企业营业执照副本、税务登记证、企业组织机构代码证、进出口业务许可证和贷款卡。（2）填写并提交银行提供的《打包贷款申请书》。（3）如需要，缴纳保证金、落实担保单位、抵押、质押。（4）签订其他需要的协议。其次，银行审核信用证和出口商提供的其他资料后，签订打包放款协议，办理打包贷款。最后，出口企业收到国外货款后归还打包贷款本金和利息。第九章第一节出口贸易融资（三）打包放款协议打包放款协议是出口方银行与出口商签订的确定打包放款中双方责任和义务的契约。签订协议是打包放款不可缺少的重要一环。（四）出口打包放款的风险及防范如果打包放款是根据预支信用证进行的，那么融资风险应由开证行承担。如果是以其他信用证发放的放款，那么风险就应由融资银行承担，与开证行无关。总之，由于仅仅依靠信用证为抵押，打包贷款实质上是一种无抵押的信用贷款，银行必须谨慎从事。第九章第一节出口贸易融资二、出口押汇（一）出口押汇的含义和作用信用证项下的出口押汇（NegotiationunderDocumentaryCredit），是指在信用证项下，受益人（一般为出口商）以出口单据作抵押，要求出口地银行在收到国外开证行支付的货款之前，向其融通资金的业务。第九章第一节出口贸易融资（二）信用证项下出口押汇的受理条件第一，出口商在该行开立资金账户，且与该行保持稳定的业务往来。第二，出口商须提交正本信用证。第三，出口商须提交信用证项下的全套单据且要求单证一致，单单相符。第四，出口商提出相关信用证及单据项下的押汇申请，提交银行格式化的“押汇申请书”，并签订出口押汇合同、出口押汇总协议书（通常有效期为一年）。第九章第一节出口贸易融资（三）出口信用证押汇的业务流程首先，出口商根据信用证制单并交出口地银行审查；其次，出口地银行审单并办理押汇，扣除费用利息后入出口商账户；最后，银行收到国外贷记报单后自动扣划以归还出口商押汇款项。第九章第一节出口贸易融资（四）办理出口信用证押汇需注意的问题（1）出口商的资信状况。（2）开证行的信誉及所在地的政治、经济背景（3）信用证条款。（4）远期信用证下的出口押汇。此外，银行还需注意对单据代表的物权的控制，对于为信用证第二受益人的出口商应从严控制，押汇期限原则上不超过180天等。第九章第一节出口贸易融资（五）出口托收押汇（AdvanceagainstDocumentaryCollection）如果出口商在提交单据、委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款，那么与此要求相关的这种融资方式就叫作托收押汇。托收行凭押汇成为全套单据(包括汇票和物权单据)的正当持有人，因此有权要求付款人支付货款。第九章第一节出口贸易融资三、卖方远期信用证融资含义：又叫真远期信用证，它是付款期限与贸易合同规定一致的远期信用证。采用卖方远期信用证融资主要是指通过远期汇票的承兑与贴现来融资。（一）银行承兑与票据贴现银行承兑(Bank’sAcceptance)是指银行在远期汇票上签署“承兑”字样，使持票人能够凭此在公开市场转让及贴现其票据的行为。票据贴现(BillDiscount)是指票据持有人在票据到期前为获取现款而向银行贴付一定利息所做的票据转让。第九章第一节出口贸易融资（二）远期信用证融资程序第九章第一节出口贸易融资（三）远期信用证融资风险第一，进口商要付出较高的代价，且要承担进口货物与贸易合同及单证不符的风险。第二，开证行承兑汇票后，面临进口商拒付的风险第三，寄单行面临贴入承兑汇票后开证行倒闭的风险。第四，出口商面临着汇票承兑前开证行或进口商无理拒付的风险。第九章第一节出口贸易融资四、出口发票融资出口发票（InvoiceDiscounting）融资指的是出口T/T货到付款或赊销方式下，出口商完成交货义务后，向银行提交发票及其他货运单据，由银行提供应收货款融资，并以出口收汇款作为主要还款来源的融资方式。使用出口发票融资需满足有真实的贸易背景、出口商获得相关银行出口发票融资授信额度以及银行对出口商有追索权三个条件。第九章贸易融资第二节进口贸易融资第九章第二节进口贸易融资含义：进口贸易融资指银行对进口商的融资，主要有信用证项下的开证授信额度、信托收据（T/R）、进口押汇、买方远期信用证融资以及提货担保等。一、开证授信额度（一）开证授信额度的含义和分类含义：也称进口开证额度（LimitsforIssuingLetterofCredit），是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。分类：1、普通信用证授信额度2、一次性使用授信额度第九章第二节进口贸易融资（二）授信额度的确定授信额度的确定是建立在银行对客户的了解和信任基础上的，银行一般是从以下几方面调查、了解客户情况的：第九章第二节进口贸易融资1、企业在银行的授信记录及信用水准2、企业的财务状况3、企业的管理水平4、企业发展的前景第九章第二节进口贸易融资（三）开证授信额度的操作程序1、进口商提出申请2、银行审查3、签订授信额度协议书4、建立业务档案5、增减授信额度总数第九章第二节进口贸易融资二、信托收据（一）信托收据的含义和作用信托收据（TrustReceipt，TR，T/R），又称信托提单、留置权书（LetterofLien）或信托证（LetterofTrust），最早产生于美国，是指进口商承认以信托的方式向银行借出全套商业单据时出具的一种保证书。在此文件中，进口商将货物抵押给银行，以银行受托人的身份提取货物，并在一定期限内，对银行履行其付款职责。其实质是进口商与开证行或代收行之间关于物权处理权的契约，其主要功能是帮助进口商获得资金融通。第九章第二节进口贸易融资•（二）当事人的权利和义务1、进口商2、开证行或代收行•（三）办理信托收据业务应注意的问题（1）进口商的资信状况、抵押、质押物的情况，据以对进口商核准一定的授信额度，并在核定的授信额度内办理信托收据业务。（2）向进口商借出单据后，应加强对货物存仓、保险、销售、收款等各个环节的监控，直到进口商赎回信托收据，以免造成“钱货两空”。（3）熟悉当地法律。通常情况下信托人在被信托人破产清算时对货物或货款有优先索偿权，但不同的国家可能有所不同。第九章第二节进口贸易融资三、进口押汇（一）进口押汇的含义及分类含义：进口押汇(InwardBills，ImportBillPurchase，ImportBillAdvance)，是指银行在收到信用证或进口代收项下单据时应进口商要求向其提供的短期资金融通。根据基础结算方式不同，可分为：进口信用证押汇（InwardBillReceivables）指信用证开证行在收到出口商或其银行寄来的单据后先行付款，待进口商得到单据、凭单提货并销售后收回货款的融资活动。进口代收押汇指代收项下代收行凭包括物权单据在内的进口代收单据为抵押向进口商提供的一种融资性垫款。第九章第二节进口贸易融资（二）进口押汇的步骤1、申请与审查2、签订进口押汇协议3、开证行对外付款4、凭信托收据向进口商交付单据5、进口商凭单据提货及销售货物6、进口商归还贷款本息，换回信托收据第九章第二节进口贸易融资（三）进口押汇需注意的问题1、对于进口押汇申请人押汇款项仅可用于履行协定的对外付款；押汇款项为逐次申请，逐次使用；押汇期限一般不超过90天2、对于押汇银行由于押汇款项的还款依赖于申请人的盈利能力，押汇银行需要了解申请人的经营、资信状况；对押汇条件的控制应视该进口货物是否畅销、变现能力是否强而选择适当放宽还是从严控制；因押汇款还款来源单一，可考虑增加其他安全措施，如增加第三方担保、抵押、质押等，使银行可能发生的损失减小到最低。第九章第二节进口贸易融资四、买方远期信用证融资（一）买方远期信用证的含义和作用含义：买方远期信用证（Buyer’sUsanceL/C），即假远期信用证，它指信用证项下远期汇票付款按即期付款办理的信用证。作用：（1）对进口商的影响。（2）对出口商的影响。（3）对进口银行的影响。（4）对出口银行的影响。第九章第二节进口贸易融资（二）买方远期信用证融资的程序第九章第二节进口贸易融资第九章第二节进口贸易融资（三）真假远期信用证融资的比较•真假远期信用证融资的相同点是其融资都是通过远期信用证项下远期汇票的承兑与贴现实现的。•二者区别：1、贸易合同规定的付款期限不同2、贴息支付者不同第九章第二节进口贸易融资五、提货担保（一）提货担保的含义和作用含义：提货担保（DeliveryagainstBankGuarantee，ShippingGuarantee），是指当进口货物早于货运单据抵达港口时，银行向进口商出具的、有银行加签的、用于进口商向船公司办理提货手续的书面担保。（二）提货担保的业务流程首先开证申请人向开证行提出办理提货担保的申请；然后，开证行根据具体情况，有条件地办理提货担保；最后，开证申请人收到运输单据后立即向船公司换回提货担保。第九章第二节进口贸易融资（三）办理提货担保业务应注意的问题–1、开证申请人（1）限制性（2）保证付款（3）及时退还（4）赔偿责任–2、开证行（1）开证申请人的资信状况（2）货物的状况（3）收回提货担保书第九章贸易融资第三节国际保理业务第九章第三节国际保理业务一、国际保理的含义和主要内容（一）国际保理的含义国际保理（InternationalFactoring）的全称是国际保付代理业务，简称保理（Factoring）或出口代理，在我国大陆又称为代理融通、包销代理、承购应收账款业务，在香港地区称为销售保管，在我国台湾地区则一般称作应收账款收买业务。它主要是为承兑交单（D/P）、赊销（O/A）设计的从事该项业务的保理商一般须加入国际保理商联合会（FactorsChainInternational,FCI）第九章第三节国际保理业务（二）国际保理业务的服务项目1、销售分户账管理（MaintenanceofTheSalesLedger）2、债款回收（CollectionfromDebtors）3、信用销售控制（CreditControl）4、坏账担保（FullProtectionAgainstBadDebts）5、贸易融资（TradeFinancing）第九章第三节国际保理业务（三）保理业务的种类1