撰写客户解决方案培训(三)

Madeby饭团规理财撰写客户解决方案（三）Madeby饭团资产配置课程内容投资规划实务解题思路Madeby饭团资产配置分配根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。被动投资1.投资收益中85%-95%来自资产配置，证券选择、时机选择的贡献非常小；2.时机选择、证券选择实际上会减少平均收益，同时增加波动性。3.购买股票指数这种被动型投资策略反而能够获得更高的收益率。因素1.现金流的稳定性；4.生命周期；2.税收；5.文化差异；3.资金规模；6.投资期限。方法1.最优资产配置的过程；2.各种资产的风险与收益特征；3.风险偏好与资产组合；4.资产配置的方法。Madeby饭团风险属性法01目标时间法0302股票基金投资：80定律04目标工具法资产配置的方法Madeby饭团风险属性法01Madeby饭团Contents80定律“80定律”，是指股票类资产占总资产的合理比重，等于80减去年龄，再添上一个百分号。比如，30岁可以用50%的资产投资股票资产，其风险在这个年龄段是可以接受的，而在50岁时比例应在30%为宜。Madeby饭团目标时间法01Madeby饭团目标工具法01Madeby饭团案例Madeby饭团风险属性法（假设）Madeby饭团目标时间法Madeby饭团目标时间法Madeby饭团目标时间法Madeby饭团目标时间法Madeby饭团目标时间法Madeby饭团目标时间法Madeby饭团目标时间法Madeby饭团目标工具法Madeby饭团目标工具法Madeby饭团目标工具法Madeby饭团目标工具法Madeby饭团目标工具法Madeby饭团基金保险理财1.各类基金推荐。1.现我行各类理财产品列表及预期收益率。1.中邮产品；2.我行渠道销售的产品；3.现市场热销产品。产品推荐Madeby饭团保险Madeby饭团保险费率Madeby饭团基金Madeby饭团基金Madeby饭团理财产品名称产品期限预期收益率财富债券系列365天4.75%日日升-3.3%月月升35天以上4.4%35天以下1.0%鑫鑫向荣鑫鑫向荣B款（海南专属）Madeby饭团Step1根据题干填写家庭资产负债表、收支储蓄表和财务比率表，并写出分析。Step2划出时间轴，根据客户的理财目标，在时间轴上标注客户人生各阶段的资金需求。Step3根据客户的资产进行配置。Step4匹配产品。解题步骤Madeby饭团案例一Madeby饭团案例一Madeby饭团案例一Madeby饭团案例一Madeby饭团案例一Madeby饭团案例一Madeby饭团案例一Madeby饭团案例一Madeby饭团家庭财务比率分析与诊断节余比率投资与净资产比率清偿比率负债比率即付比率负债收入比率流动性比率节余比率=年节余/年税后收入,主要反映客户提高净资产水平的能力,客户指标为54%,说明客户具有很大的储蓄和投资潜力,净资产在未来会较大幅度提高.投资与净资产比率=投资资产/净资产,客户指标为58%,略高于参考值,说明客户投资意识较强,但从客户总体数据看,投资带来的总体效益不够理想,反映投资的品种结构有待完善.清偿比率=净资产/总资产,反映客户综合偿债能力的高低,客户指标为95%,大大超过参考值,一方面说明客户的资产负债情况非常安全，另一方面也说明客户还可以更好的利用财务杠杆效应以提高资产的整体收益率。负债比率=负债总额/总资产,也是反映客户综合偿债能力的指标,客户该比率过低,反映了与清偿比率相同的问题.即付比率=流动资产/负债总额,反映客户可随时变现资产偿还债务能力,客户指标远高于参考值,客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构需进一步改善.负债收入比率=负债/税后收入,反映客户支出能力强弱,客户指标略高于参考值,说明客户偿债能力可基本得到保证,债务风险不大.流动性比率=流动性资产/每月支出,反映客户支出能力强弱,客户这一指标高达34.15,说明客户支出能力相当强,其流动性资产足以支付未来34个月的支出.Madeby饭团通过客户上述财务指标的分析,我们认为客户财务状况总体上非常安全,偿债能力强,但是结构还不够合理,财务效益不高,过于注重流动性而没有充分考虑资产的增值要求,特别是投资结构有待进一步完善,投资收益需要进一步增加.所以,客户必须充分利用财务杠杆效应提高资产的整体收益,同时适当增加消费支出,提高消费水平.总体评价分析Madeby饭团010203适当增加保险投入进行风险管理。保险规划通过多种投资渠道，增加投资收益，保障未来各项生活目标能顺利实现。客户理财目标04Madeby饭团理财目标时间轴012040640岁购车教育金退休金60岁170万20万60万80岁Madeby饭团目标工具法理财目标年限届时金额投资工具预期报酬率现值使用资金实投金额应储蓄月投紧急备用金03.5万现金/货币0%3.5万活存3.5万--旅游11万理财4%1万理财收入--1万（年）购车120万理财4%20万活存20万--子女教育金660万偏债7%40万活存+月收入16.8万23.2万2605退休20165万股基10%24万月收入0165万2184保险-300万期缴-年收入-8000+6490+14800=29290（年）合计88.5万96758（年）Madeby饭团理财目标产品期限金额紧急备用金活存/货币-1万/2.5万旅游理财收入-1万购车现金购买-20子女教育金工银瑞信天颐A/中邮中小盘716.8万/2605（月定投）退休南方沪深300ETF联接202184（月定投）保险定期寿险/意外险/重疾险20/5/20年投8000/6490/28800产品匹配Madeby饭团保险规划1.双十原则，保费和保额要适当，不要超限；2.产品优先原则：寿险意外重疾；注意事项投资规划1.教育金规划产品的风险属性要偏稳健；2.一次性投入和定投产品要分开描述。3.方案末尾要加上执行和调整的描述。生活建议1.根据客户的资产，要给出合适的建议；比如多增加消费支出，提高生活质量，或减少支出，增加储蓄等。Madeby饭团参考答案Madeby饭团参考答案Madeby饭团参考答案Madeby饭团参考答案Madeby饭团参考答案Madeby饭团•这是一个令人羡慕的三口之家，李先生夫妻生活在一个中等城市，今年均为34岁，有一个读小学一年级的女儿，今年7岁。李先生在外资企业做管理工作，月薪5,000元(税前)，年终奖金64，375元(税后)：妻子是某事业单位财务主管，月薪4,000元(税前)。年终奖3,800元(税后)。李先生有一套自有产权住房，每年的租金收入9,600(税后)元，如现在出售市价为18万元：如l0年后出售，由于年代较久，预计届时价值仅为10万元。一家人目前居住的住房购于2005年1月，目前的市场价值40万元。李先生当年首付16万元，贷款24万元，从购买当月即开始还款。考虑到女儿的教育支出会越来越高，为减少后期开支所以选择了以等额本金方式还款，还款期限15年。•课后练习Madeby饭团•李先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通、通讯费用外，还有不定期的服装购置和旅游支出。女儿一年的教育费用(含特长班支出)在1万元左右，太太办的美容卡每年需要8，000元，一家人平均每月的日常生活开支为3，000元，家庭应酬支出平均每月500元，每年旅游支出1万元。•因工作繁忙加上对理财并不在行，所以夫妻两人没有炒过股票，只是三年前经人介绍以20，000元买入一只债券型基金，目前市值为21，500元，其中近一年的收益是1,000元。家里有即将到期的定期存款15万元，活期存款2万元。李先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除了单位缴纳的“三险一金”外夫妻二人没有投保其他商业保险，女儿的人身意外保险是学校统一缴纳的。Madeby饭团•目前，李先生想请理财规划师为其解决以下问题：•1、李先生夫妻觉得最近两年房价已经涨得比较高了，因此考虑用于出租的这处房产是现在出售还是10年后出售。他们想请理财规划师为他们分析一下，如果每年租金收入不变，以年投资回报率4％计，是否应卖掉此房产。•2、李先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。•3、孩子是夫妻二人的希望，他们希望女儿能茁壮成长，接受良好的教育。由于小学和中学阶段教育开支并不太大，因此李先生想请理财规划师着重为其解决女儿的高等教育费用问题。由于家庭财力一般，因此夫妻二人希望女儿在国内读到研究生毕业，暂不考虑让其出国留学。他们的女儿到读大学还有11年时间，目标额度为50万元。Madeby饭团••4、尽管李先生夫妻二人单位福利不错，但考虑到养老费用是一笔不小的开支，同时想在身后能够为女儿留下遗产，所以夫妻二人还是想在退休时积累下一笔财富。夫妻二人希望25年后退休，届时积累资金的目标额度为80万元。•5、能够对现金等流动资产进行有效管理。•提示：信息收集时间为2006年12月31日。•不考虑存款利息收入。•月支出均化为年支出的十二分之一。•工资薪金所得的免征额为1,600元。•贷款利率为4．59％。•计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。Madeby饭团•1、客户财务状况分析：(26分)•（1）编制客户资产负债表(计6分，住房贷款项目：2分)•（2）编制客户现金流量表（计8分，其中：李先生收入：2分，李太太收入：2分，房屋按揭还贷：2分）•（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率）（6分）•①客户财务比率表（2分）；•②客户财务比率分析（4分）：•③客户财务状况预测（3分）•④客户财务状况总体评价（3分）2、理财规划目标（5分）3、分项理财规划方案（25分）Madeby饭团佳绩取争Theend！